jiancai

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jiancai回复的提问

请教下怎么看待太古地产的成长潜力?最近拿的上海张园和广州聚龙湾都是和地方国企合作,是否可以看做太古在旧改的实力得到地方政府的认可,在商业地产的下半场,这种做城市更新会不会成为太古在商业地产弯道超车的机会?

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城市总体在变好,把钱押在变好的土地上,心理踏实。

理财,汽车,房地产,多么熟悉的组合。

回复@看好股市的新人: 债务和资本金是问题,高增长必然的代价。//@看好股市的新人:回复@下海一声笑:绿电已经上网的项目,上网电价是定下来的,在整个项目存续期内都是不变的。也就是今年的65亿绿电净利润和明年90亿净利润以后是只会增加而不会减少的。至于后面上网的绿电毛利率会下降,有什么好担...

回复@莉莉安78: 租金增长,分化很大。
我理解,历史上租金回报长期不错,是因为租金能抗通胀,物价提升能体现到租金上,但这主要针对商业,商户能对商品提价,办公楼相对难。
就现在局面看。
1 奢侈品销售,能抗通胀,因为奢侈品涨价很快,基本是和富豪的增产升值一个速度,所以,能看...

1 评估值只能是个参考,是基于当下的一系列假设,未来变量,是很难全部假设进去的,卖资产也是同样道理,买方心态是在不断变化的,欧美快速加息的环境下,我理解收租资产的吸引力在降低。
2 疫情放开,商旅市场恢复,我倾向于认为内地奢侈品会下滑,另外,经济周期也可能导致奢侈品下滑,现在...

回复@仓又加错-刘成岗: 一斤肉,好像要消耗7到10斤主粮(玉米和大豆进口才解决这个问题),旧社会只有草转化肉是划算的。//@仓又加错-刘成岗:回复@郭荆璞:怎么解释其它的地方的面食普遍肉比较多,而陕西的面食还是以纯素为主呢?我真正好奇的是这个。

回复@竹蜻蜓_2020: 供给侧改革,也导致下游产能降低,用煤量下降,加上煤改气的大政策,煤景气程度变化不大,就是稳定。
真正剧烈的是倒查20,现在复盘看,这个变量直接一刀砍掉了巨量产能,对大宗来说,剧烈的变化,产生剧烈的价格波动,尤其去产能,速度太快了。
市场是多线并行,对结...

回复@你的阳光男孩: 煤矿投资回报率差,是错的,去年内蒙古赚100亿以上的民营煤矿企业,不少于3个,今年他们还能赚100亿以上,roa基本在50%。
早一点的矿井相信roa都在100%,比这回报高的生意太少了。
煤炭行业数据,准确度太低了,现在煤肯定够用的,后边不清楚,要看经济情况。
...

回复@关山: 西咸新区那个资产负债表,和收入结构,还有高位拍掉的高价地数量,它不急才怪。//@关山:回复@7X24快讯:大西安这次表现确实是还可以,帮房企就是帮业主。

回复@格雷-lyu: 一般上市公司,为了业绩,把低效人员放在表外,集团的帐上,大秦把太原铁路局给装进来了,当时的对价,就是把神华朔黄线的优质股权注入,这么看应该还是不错的。
但是,铁道部太穷了,资本运作开始有点越搞越差,最近通过可转债,把没有效益的土地和线路也装了进来。//@格雷-l...

杨老板喜欢说一句话,大不了重新来过……

回复@jiancai: 市场会自行调整,为了卖地,实际多地土地市场规则已经大变,配建,限价,土地付款方式,准入门槛,都对开发商越来越有利。//@jiancai:回复@CharlieChio:现在买地,大多都是分期付的,各地不一样,我看有的地方,第二期付款就能开盘了,第三期付款时间节点,房基本都能卖完了(限价倒...

回复@CharlieChio: 现在买地,大多都是分期付的,各地不一样,我看有的地方,第二期付款就能开盘了,第三期付款时间节点,房基本都能卖完了(限价倒挂)。//@CharlieChio:回复@华尔街见闻:开发商:咱土地出让金是不是也来个分期?冤有头债有主啊[尴尬]

回复@吹牛老豆2: 中国的新房销售,首付比例较高,按揭部分衍生品也不多。 开发贷都有土地抵押。 但是,因为这几年民企大幅扩张,有些银行的贷款集中度可能会有问题,容易是内控不好的小银行。
商业房产abs规模也不大,注重主体信用,民企很难从这借到钱。
但是,商业房产抵押贷款可能有...

大秦和秦港曹妃甸卖给神华,神华管理环渤海的煤炭调运,形成稳定的长协机制。 控股股东卖股票,减少持股比例,然后开始长期稳定的股票回购。

回复@爱在10点: 一个长期不下行的资产和行业才可怕,假稳定,会产生更多的有毒资产。//@爱在10点:回复@jiancai:不救怎么行呢,去年掐脖子掐太用力都休克了,不救眼看着就死了

回复@余生的江湖: 土增税和所得税太高了呀。//@余生的江湖:回复@不明真相的群众:其实最近20年,购房者享受资产增值的钱,远远大于开发商赚的钱,如果开发商真能够捂地惜售,会挣的更多,但政策不允许。

回复@无畏的菠萝: 整个报告过程,实际标普对弱评级的企业,是比较悲观的,因为他们融资渠道过于单一,期限差,而且处在越来越紧的过程中,当时,票据市场实际也出问题了。//@无畏的菠萝:回复@jiancai:就扑街了。。[吐血]

21年底,我看到标普信评的一个报告,里边量化了开发按揭对银行冲击,过去式的信息,现在还在进展,但评级机构总体思路值得看一下。
对开发商,弱评级开发商,为了规避监管,一直在把债务转入商票,所以别看财报上有息负债不多,再公开债违约之前,实际它票据早就不行了。
标普说了个很...