空杯A梦

空杯A梦

欢迎大家教我新的知识。十分感谢!有兴趣合作的小伙伴也欢迎私信。

他的全部讨论

致关注者

第一:我相信每一个人,在某个领域都有非常独特的洞见,所以非常希望和大家交朋友。
第二:我是一个很普通的个人投资者。不是那么勤奋,也不是那么聪明。在这个竞争激烈的市场,希望我可以记得自己有几斤几两,只活跃在自己存在一定优势的领域。
第三:我活跃于雪球的主要目的是获取足够的...

模糊的正确的前提是正确。正确的前提是能力圈。能力圈的前提是调研和理性。
模糊对应的是精细。精细在没有太多安全边际的时候存在巨大的价值,但是在有安全边际的情况下相对价值不高。
因为很多时候我们以为是正确的判断是错误的,所以需要安全边际减少损失和提高回报。安全边际本质是放弃...

输掉这局游戏,你的VR头显会直接杀了你。
Oculus VR 创始人Palmer Luckey在自己的网站说他研发了一款新VR [狗头]。是一款正常的VR上面添加了三根爆炸物。如果屏幕显示游戏输掉,爆炸物会自动爆炸。
他说他是SAO的粉丝,特别想造出来全沉浸式的VR。他说,如果你在游戏里死掉,你在现实中就...

今天看《平凡的荣耀》,里面说了一句话:“荣耀和掌声只属于项目,无关投资人。”说得太好了。

$哔哩哔哩(BILI)$ 有没有一种可能,添加贴片广告不会造成用户流失?有人研究过这个问题吗?

Proterra聊天记录

最近在调研北美巴士市场。和Proterra的投关聊了一下。在放记录之前简单介绍一下proterra:他们是十几年前成立的一家电动巴士公司,2012年左右融了一笔钱开始有了比较靠谱的产品,成为了这个领域最出名的公司。2021年开始拜登开始支持把整个美国的巴士逐渐从柴油替换成电动的,增加了很多拨款。这包...

有小伙伴从事甲醇生产或者以甲醇为原材料的其他化工行业的吗?

$哔哩哔哩(BILI)$ 102亿美金 $Unity(U)$ 107亿美金[想一下] 不知道为什么,之前从来不觉得他们是一样大的公司。

投资最根本还是投人。有些公司的的确确就是业务非常好,竞争优势很强,猴子来管理也会赚很多钱。但是让猴子来管理这种公司,造罪的就是客户。这样的公司对人类有什么贡献吗?

中国公司里对小股东非常友善的企业有哪些?欢迎提名。附上解释有加分。[鼓鼓掌]

我前两天和一家公司的IR聊,我说你们公司的统计系统很强大啊。我和前员工聊,了解到的是你们在这方面投资了不少。你们的系统为你们产品一定程度上延长了使用寿命,增加了营收。你们怎么都不讨论这些东西。IR说因为我们觉得投资者不会感兴趣[笑哭] 看来哪怕是西方机构投资者,很多时候也不会用实业...

这家集装箱租赁公司业务还行,可以关注

特里同的业务经营还是很不错的。目前估值还算合理,估计只有17%的上涨空间。未来哪天达到100%的上涨空间的话,还是可以考虑投资。
商业模式
· Triton 从中国的制造商那里购买新的集装箱,并将其出租给航运公司。
· 目前集装箱的平均剩余合同期限约为 8 年。这些合同有一个按天计算的...

欣厄姆2022股东大会

这里摘抄几句话
1. We operate in a commodity industry. By and large, there are very few competitive advantages in banking. Every bank will tell you that they provide superior service, which I think quite obviously can't be true. There are very few product advantages in...

Allegiant案例学习

Allegiant是一个通过创新取得了一定成功的超低成本航空公司。他们的策略也有负面作用(影响安全),而且公司最近五年也遇到了不少困难。但是了解一下他们的商业模式和遇到的机遇困难,还是比较有趣的。这是一个比较简单的案例学习。要采纳他们的优点,以他们的缺点为戒。
历史
在 2000 年...

美团前COO干嘉伟以前说过这段话,我看到感觉挺有收获的,和大家分享。讲的是管理的四个层次。
“第一个层次,就是最原始的管理,差不多没有管理或者自发的一些管理。计划经济年代谈不上什么管理,改革开放之后才真正引入西方的现代企业管理,也就三十来年。中国企业的经营管理水平还比较低,大...

乌克兰政府明年到期的债券,如果没有违约能给263%的回报。看来投资人们认为乌克兰政府大概率会违约[为什么] 这个数据准吗 [为什么]
网页链接

有小伙伴对集装箱租赁/生产有研究的吗?或者对船运有研究?谢谢!

一段值得分享的交谈

前些日子发现了一位比较有趣的创始人和他的比较年轻的短视频广告公司 $辉煌明天(01351)$ 。创始人很友善地和我分享了他的不少想法,这里把通话记录分享给大家。感兴趣的小伙伴们可以读读看。
我想到的投资论点已经被董晖讲出来了:公司正处于由劳动密集行业生意演化至轻资本/平台生意的过程中...

实习学到的第一个东西:投资人想要偷懒很轻松。一个人可以把方法论说得很标准,但是实际调研公司的时候,很容易就偷懒,不进行深度挖掘和思考。和别人讨论公司的时候,因为大多数情况下对方不了解自己说的公司,所以也不会露怯。有时候运气还不错,公司短期内表现得也还行。这是一个非常舒服的情况...

我从平安身上学到的十件事

这是对平安的案例学习。我简单地看了他们过去的经历,总结了一些可能在其他公司身上也能用到的思维模型。(有关案例学习是什么,请看这篇文章。)
我不知道平安是不是真的那么好,我也不知道平安现在股票高估还是低估。我不持有平安。我的了解主要是...

案例学习和投资的区别

简单来说案例学习相比投资是比较容易的。投资除了做案例学习要做的所有事情以外,还需要多做很多其他事情,会更困难。
1. 案例学习的成果是了解好企业的共性,是找到通用的思维模型,是了解商业的规律。投资的成果是参与公司的发展并得到财务回报。
2. 案例学习是对过去的解读,投资是对未...