清风若逸

清风若逸

咬定青山不放松,立根原在破岩中。千磨万击还坚劲,任尔东西南北风。

清风若逸回复的提问

请教您几个问题:1、王老吉一季度增长势头全年能否持续?您保守预计下王老吉上半年和全年的净利润可达多少?2、国企治理、低效问题是否会给白云山未来发展带来不利影响。3、白云山未来还有哪些潜在风险?

清风若逸的热门讨论

段永平:什么人适合做股票投资?

老实讲,我不知道什么人适合做投资。但我知道统计上大概80-90% 进入股市的人都是赔钱的。如果算上利息的话,赔钱的比例还要高些。许多人很想做投资的原因可能是认为投资的钱比较好赚,或来的比较快。 作为既有经营企业又有投资经验的人来讲,我个人认为经营企业还是要比投资容易些。 虽然这两者其...

国窖1573产能分析

对于投资泸州老窖的投资者来说,高端产品国窖1573的产能应该是大家最关心的,因为泸州老窖能飞多高,未来能不能在行业挤进前三,全都必须仰仗国窖1573的发力。由于找了半天都没有找到关于国窖1573产能的数据,因此今天自己根据找到的一些数据进行了推测分析,希望能和大家一起探讨。 一、国窖1573...

17年品质增效突显,18年创新增效正在路上,白云山腾飞在即!

小白今年总营收209.54亿,同比上年增长4.58%,净利润20.62亿,同比增长36.71%,扣非净利润19.36,同比增长80.77%,每股收益1.268,对应现在股价PE为21倍左右。从整体看,净利润落在了预计的18-20亿左右利润区间的上限附近,说明小白今年的表现是非常优秀的,好了废话就不多说了,直接进入主题,对...

在一家餐馆点的王老吉,结果上的加多宝红罐,12月8号的生产日期,我说我要的王老吉不是加多宝,服务员直接说这个就是王老吉,我立马怼了过去加多宝是加多宝,王老吉是王老吉明显不同的两个牌子,下次可不能搞混了,然后服务员一脸懵逼。没记错这餐馆大概两三个星期前我点的时候还是王老吉,这回就...

保险行业初探

作为一个保险盲,门外汉,基于对保险整个行业属于朝阳行业,行业雪道长的判断,买了中国平安,而且一买就买成了第一重仓股(最近由于白云山短期涨幅很大,减了部分利润出来,所以小白变成了第二重仓股了),为了进一步了解保险行业和中国平安,便于自己长期跟踪观察,坚定自己以后的持股信心,开...

白云山投资价值分析报告

第一部分 投资逻辑 一、投资逻辑 二、业绩催化剂 三、经营风险点 第二部分 企业分析 一、公司简介 二、行业分析 三、财务分析 四、公司估值 第一部分 投资逻辑 一、投资逻辑 1、大南药板块有望受益于“仿制药一致性评价”政策和中华老字号品牌崛起。一是公司制药产业中以普药品种居多,目前一致性...

中药行业一颗遗失的明珠—白云山

说起中药行业里面的上市公司,大家基本都会想到云南白药、同仁堂、片仔癀和东阿阿胶,如果非要再提几家出来,那很多人就会说天士力和广誉远,唯独白云山,大家提的非常少,几乎没人把他往中药这个行业靠,今天我就来扒一扒小白的中药硬资产。 一、陈李济 同仁堂的大名大家是耳熟能详,但与其齐名...

近五年ROE稳定在15%以上,未来3-5年的净利润年复合增速有望保持15%-20%(业绩释放的理由?是产品放量、提价还是推出了新产品?),股价处于历史相对低位或者说估值相对利润增速处在低位的公司有哪些?并请说明公司所处行业规模有多大?整个行业所处阶段?(成长期,成熟期亦或衰退期?)公司产品市...

绝味食品投资价值分析报告

本报告主要包括以下几部分: 一、公司基本情况 二、公司所处行业情况 三、公司经营情况 四、同行业竞争优势对比 五、财务分析 六、公司估值 七、公司可能面临的风险 一、公司基本情况 (一)公司主要业务 公司是一家经营自主品牌的休闲卤制食品企业,通过“以直营连锁为引导、加盟连锁为主体”的...

小白现在真的不贵了!

昨天小白一跌,又看到雪球、论坛里面各种喷,发现已经把小白黑成屎了,都说小白是扶不起的阿斗。这里作为重仓小白的小散,感觉必须出来为小白站下台了。 一、为什么买小白? 1、大南药板块有望受益于“仿制药一致性评价”政策。公司制药产业中以普药品种居多,2015年增发后现金流充沛,研发经费充...

泸州老窖学习贴之国窖1573

国窖1573是泸州老窖系列酒之形象产品,源于建造于明朝万历年间(即公元1573年)的“国宝窖池”,采用蒸馏酒酿造工艺,酒质无色透明、窖香优雅、绵甜爽净、柔和协调、尾净香长,风格典型,为中国白酒之鉴赏标准级酒品,是世界蒸馏酒酿造工艺发展的活文物见证。2001年,获钓鱼台国宾馆指定为国宴用...

【连诺贝尔奖获得者屠呦呦都说:“中医药从神农尝百草开始,在几千年的发展中积累了大量临床经验,对于自然资源的药用价值已经有所整理归纳。通过继承发扬,发掘提高,一定会有所发现,有所创新,从而造福人类。”那些整天黑中医药的这时候有何感想?】1月8日,英国BBC新闻网新版块“偶像(ICONS)...

王老吉超市销售情况草根调研

最近两天到家附近的超市对王老吉的销售情况进行了草根调研,调研的主要内容是王老吉和竞品的铺货情况、在售产品的出厂日期、产品的售价、产品的规格等,这里就不啰嗦了,直接将图片和相关数据附上。 以上是 @金枫海客 在广东地区超市中拍摄的王老吉和竞品的情况,从草根调研情况看,王老吉的铺货...

消息称新潮传媒集团获百度投资,金额或达40亿

新潮传媒集团获得一笔来自百度的投资,有消息称“投资额可能在40亿人民币左右”。据接近新潮管理层人士透露,公司最快将在今天傍晚官宣该消息。 36氪独家获悉,11月8日,新潮传媒集团获得一笔来自百度的投资,有消息称“投资额可能在40亿人民币左右”。据接近新潮管理层人士透露,公司最快将在今...

老窖19年会突破产能瓶颈之我想

根据《国窖1573产能分析》时得出的结论,国窖1573以前都是出自百年以上老窖池产出的优质基酒,产能在3000吨左右,按照管理层的说法1吨基酒大概能勾兑1.67-2吨的成品国窖1573,因此公司国窖1573的极限生产量应该在5000—6000吨,但根据公司管理层近两年...

关于带量采购对白云山的影响

昨天4+7带量采购结果一出,医药股应声下跌,受这次带量采购直接影响较大的企业基本是暴跌,潜在可能受影响的也跟着大跌,而一些不怎么受影响的貌似也没逃过魔爪,只有部分光脚抢新市场的如 $华海药业(SH600521)$ $京新药业(SZ002020)$ 来了个惊天大逆转。 这次带量采购后降价程度有多厉害,借用球...

白云山买入和持有逻辑再梳理

年初买入的白云山,现已持有大半年,除了途中零星小仓位做过点小差价外,基本属于持股呆坐状态,马上半年报就要出来了,刚好重新梳理下买入逻辑,顺带抛个砖引个玉预测下小白的半年报业绩。 先预测下小白半年报净利润,到时候坐等中报出来打脸:净利润16亿左右,增速40%左右。 彩票已经摸完,这回...

现泡凉茶店,再造一个王老吉!

凉茶行业从2015年开始就出现了增长停滞现象,到2016年,同仁堂凉茶偃旗息鼓、加多宝裁员停产等消息,也进一步侧面印证了凉茶行业正在面临的困境,诚然以前凉茶的主战场一直是放在餐饮业,商超这块还处于拓展期仍然具备一定的增长空间,但是由于北方气候和消费习惯问题,这一块一直是整个凉茶行业...

白云山业绩预告之我想

根据昨晚公司发布的业绩预增公告,小白18年全年净利润区间为32.5亿—39亿,同比增加57.64%—89.17%;全年扣非净利润区间为19.55—25.81亿,同比增加1%到33.35%。其中非经常性损益12.95亿,预增公告所列示的四项合计只有11.16亿,其他的估计为政府补助(18年收到的政府补助在1.9亿左右)。 根据预...

巴菲特被8岁女孩问倒:长大来我公司上班

新浪美股讯 北京时间6日上午消息,2018年伯克希尔哈撒伟股东大会当地时间5月5日在奥马哈举行,来自全球数以万计的投资者前来朝圣。 伯克希尔哈撒伟董事长巴菲特和副董事长查理-芒格在现场回答了股东、记者和分析师的提问。 一位来自纽约的8岁小女孩自称,她成为伯克希尔哈撒韦的股东已经两年了,...

他的全部讨论

勿忘投资初心,坚持方能得收获

#2018年终总结# 2018年的市场还剩最后一个交易,打开账户瞄了一眼,貌似今年最终还是没能顶住大盘的颓势,收益由正转负了,从今天的走势看,明天想转正的概率也不大了,因此18年亏损的事实板上钉钉! 绝对收益值虽说不理想,但还是大幅跑赢了大盘,从这点来看,我个人还是比较满意转型价投后第一...

大湾区价值投资俱乐部——泸州老窖研讨会记录

清风若逸:大家好,今天的泸州老窖研讨会主要两个议程:一、由我介绍泸州老窖的基本情况;二、自由研讨环节。 清风若逸:现在由我先介绍泸州老窖的基本情况。 一、基本情况 泸州老窖起源“酒城”泸州,历史传承千年,是中国最古老的四大名酒之一,“浓香鼻祖,酒中泰斗”。公司拥有老窖池10086口,...

回复@亦战亦退: 这样的深度和营养对深研投资者确实不够,随后还会有个股的深度分析和研讨,欢迎亦战兄到时候参与一起研讨。[献花花]//@亦战亦退:回复@清风若逸:不是。是讨论的东西没什么营养啊[捂脸]

大湾区价值投资俱乐部——关于白酒行业前景和相关公司估值的研讨记录

Dad:其实我还是觉得目前白酒的估值太便宜了,其实买乳品的性价比不高,买20倍白酒每年也有稳定的十几的收益,伊利25倍估值还是偏贵了 Lwz:白酒量价的营销方式会来带周期性的,DCF下来也没什么安全垫 Dad:DCF下来安全垫很高呀;高端白酒的周期性没有那么强,除了13、14年的政策影响以外 Qfry:...

这研发费用本来就是实际使用消耗的资金,是经营时花出去的真金白银,和财务处理时是否资本化并实质性联系。做个假设,假设一家公司现在立马要进行资产清算,以前已经投入的研发费用会成为清算中所谓的资产吗?显然不能。这也是为啥大家总提企业的价值是其未来自由现金流的折现,而不仅仅是现金流折...

白糖们,假如带一种广药产品参加流浪地球计划,你会带什么呢? $白云山(SH600332)$ $白云山(00874)$

都在准备过冬了,股市还这么红火?[大笑]

回复@英俊朝圣者: 按3斤粮食1斤酒的说法,再根据5元一斤的粮食价格和粮食一般占总成本40%,人工和制造费大概占总成本20%,17年16.29亿的存量额来算,17年基酒存量大概有36000吨。而文章里面用的测算方法算出来的基酒存量37000多吨,两者也基本相符。//@英俊朝圣者:回复@清风若逸:关于基酒存量的计...

2018年金戈完成9亿工程,按照统计口径毛估估换算的,18年金戈报表销售额应该在7亿左右,增速在25%左右。

2019年2月11日,白云山医药销售公司党委书记、董事长裴泽建代表领导班子致新春祝语。他回顾了公司2018年“创新增效年”的靓丽佳绩,2018年公司销售收入、利润总额双创历史最好成绩,增速均超30%,在集团考核中获得满分,其中巨星产品、重点产品星光璀璨,金戈完成9亿工程、小柴胡、清开灵双双入选2...

【据其官方消息透露,2018年泸州老窖在河北总销量约为23亿,整体增幅约18%,其中,三大核心市场保定约7-8亿,石家庄约4-5亿,唐山约3亿,占据其在河北总量的半壁江山。】市场调查||外来名酒混战、地产酒新老对决,谁能引领300亿河北市场“风骚”?网页链接

回复@cheney123: 雷不雷的不清楚,反正我看到的是大家凉茶照喝,金戈照吃,生活在水声火热之中不可自拔。[大笑]//@cheney123:回复@清风若逸:居然重合三个[跪了][跪了][呵呵] 不过感觉白云山一季报有点小雷

以前是30亿以下,10亿也算完成任务,这回给了个15亿的兜底,明显靠谱多了,这要是还吐槽,也没谁了。[摊手]//@木鱼敬畏:本来就是回购不超过30亿,吐槽个鸟。

广东人熟悉的防流感知名中药“板蓝根”,有了国际标准!2月13日,记者从上海中医药大学获悉,国际标准化组织(ISO)正式发布了该校中药学院王瑞教授团队主导制定的《中医药——板蓝根药材》国际标准。对此,业界认为,当前中医药产业发展已上升为国家发展战略,中医药国际标准化是推动中医药国际化...

回复@yslyyt: 应该不存这么大得差距,因为反推出来的国窖1573产量是可以和公司的销售情况相对应的,比如18年100亿左右的国窖销售额,刚好对应公司6000吨左右的极限产量,也和公司管理层说的18年产能饱和相匹配。//@yslyyt:回复@清风若逸:快差一半了[吐血][吐血][吐血]

回复@坚守一个承诺: 主力持仓个股平安、白云山、复星医药、分众传媒是没有动过的,这些个股仓位变动,基本都是因为新增一笔资金后,账户整体资金量增大而被动调整到和实盘匹配;其他的如绝味食品和泸州老窖,因为是新进跟踪的,所以存在低买高卖降成本的操作。当然,不可否认的是也拿了一小部分资...

回复@云里雾里瞎折腾: 写这个帖子的主要目的是找到19年能突破产能瓶颈的原因,很多数据和推测方法都是毛估估,因此肯定存在许多不足,非常感谢你提出的不同看法,受教了。这里再说明一下我的推算假设是:一、自制半成品应该绝大部分都是优质基酒,因为从了解的信息看,中低端产品没有储存年份要求...

大湾区价值投资俱乐部食品饮料分群——关于消费品核心竞争力的研讨记录

Jqq:13倍的养元 Qfry:养元的营销宣传搞得好,我看到不少地方买六个核桃送礼。 Jqq:楼梯里也有宣传 新潮传媒的 Wc:出了高端新品 还没去试过 Wc:养元扣掉现金估值更低 公司没必要持有这么多现金的 又不收购或者激进经营 Star:消费品也挺难懂,5年后喜欢喝啥不知道啊,饮料类变化很快 Wc:是 消费品也...

老窖19年会突破产能瓶颈之我想

根据《国窖1573产能分析》时得出的结论,国窖1573以前都是出自百年以上老窖池产出的优质基酒,产能在3000吨左右,按照管理层的说法1吨基酒大概能勾兑1.67-2吨的成品国窖1573,因此公司国窖1573的极限生产量应该在5000—6000吨,但根据公司管理层近两年...

第一种有:绝味食品,休闲卤制品行业集中度不高,TOP5占比还只有20%,绝味作为行业龙头一直保持稳定的增速,还远没有达到开店的天花板,从管理能力和异地复制能力看,未来大概率还会保持领先;第二种有:白云山,主要体现在大健康板块的王老吉已经坐稳行业第一的位置,竞争对手短期不具备也提出不...

回复@价值小股东2016: 分众现在对新潮的战略貌似就这样,以前只搞一、二线城市,且大部分是高端写字楼宇,现在是三、四线城市也搞,住宅建筑也不放过,加速跑马圈地,完全是在做封杀品类的工作,即做老大一定要样样都有,样样都能提供,能几乎满足所有客户的需求。//@价值小股东2016:回复@清风若逸...