瑞恩投资记录

瑞恩投资记录

全球宏观交易员,CFA、CIIA、FRM

他的全部讨论

回复@StevenLH: 1、是的。预期管理的前提是FED知道未来应该往哪个方向走,用什么样的节奏,取得什么样的结果。而现在FED自己也有点随波逐流的意思,预期管理混乱,且无法使市场信服。 2、美国经济衰退是几乎板上钉钉的事情了。发布会上鲍威尔反复强调的在失业率小幅上升、经济不衰退的情况下控制住...

谈几个观点吧: 1、美联储之前关注的通胀指标是核心PCE和PCE。但是现在拜登政府要求美联储关注CPI。所以,没招了,死命加息吧。 2、理论上来说,油价和食品价格推高的CPI是会压缩核心CPI,也就是说如果你花更多的钱用来购买食物和加油,那你在其他方面的花销会减少。但是,还是那句话,美联储被迫...

回复@寒雨Ray: 这就是市场的通病,贪婪与恐惧。昨天美联储加息75BP是个好事,现在加息越慢市场越焦虑,等到7月份加息75-100BP,市场的底部可能就显现出来了。 其实,我有个疑问,如果昨天美联储加息200BP会怎么样?[俏皮]//@寒雨Ray:回复@三岁小怪兽:2020-2021,股票涨到不敢买。2022-2023,股票跌...

$Snap Inc.(SNAP)$ SNAP的管理层如果知道自己这么牛的话,提前做空点市场,赚翻了。整个市场居然被SNAP带到沟里去了,可见信心有多脆弱

简单说说加息的节奏和衰退的可能性 第一张图是根据期货市场交易结果得出的今年加息路径,也就是6月50BP,7月50BP,9、11、12月各25BP,这样到了年底政策利率上限可以加到2.75%。个人认为这一加息预期是符合美联储当前的表态的,即6、7月各加50BP后再根据届时的经济数据决定后续的加息节奏:基准情...

好久没写东西了,今天有必要说一下: 1、现在不是2018,也不是2020年3月,现在更接近于2008,。战争、制裁、通胀、货币紧缩,还有供应链问题。 2、虚拟货币就是08年的银行系统危机,只不过银行系统的危机有财政部和美联储出面救助,币圈啥也没有,沦为绞肉机。 3、金融市场是连通的,币圈的风险会...

我认为是通胀下行领先于失业率的上升。如果企业因为货币政策紧缩感受到危机,大致的传导路径: 1、企业首先减少招聘计划,此举可以降低就业市场供需不平衡的局面,从而导致薪资增长压力降低。 2、如果还不见效,企业会开始停止加薪、控制成本,从而导致薪酬环比增速下降,通胀下降。 3、如果还不见...

宁王有点颓势啊

$奈飞(NFLX)$ 人类所有娱乐活动的最终目的就是“爽”。线上、线下的活动都是这样。人们愿意参与频繁刺激大脑多巴胺分泌的活动,并且为之付费。 举个简单的例子,为什么打牌和打麻将受众非常广泛,而围棋、象棋的受众少很多。因为打牌和打麻将在几分钟内就能决出胜负,刺激人的大脑。 十多年前,魔...

补充一下我的观点:1、中美CPI分项和权重有很大差别,直接比较意义不大。2、从投资角度来说,很少去比较实际利率,都是看名义利率之差。3、十年利率之差的意义小于两年利率之差,因为很多spread trade或者carry trade都是1-2年的范围内进行的。4、中美利差缩小对中国资产是有一定的压力的,包括人...

这只基金今年盈利10%,(请问今年盈利达到10%的人有多少)基金经理职业生涯回报很优秀。 只能说人家板块轮动做得好,行业覆盖面也广。 雪球上有几个人对农林牧渔的股票有覆盖的?

问自己两个问题:1、中国经济短期压力大不大,长期是否处于增长放缓的下行通道中? 2、中美关系短期对抗是否会升级,长期是否处于脱钩的趋势中?

简单说说美联储 1、鲍威尔。这老哥学法律的,华尔街银行家出身,作为美联储主席是不够格的。和前面的耶伦、伯南克相比在经济领域基本属于文盲。鲍威尔上台后政策层面的误判很多,除了2020年3月义无反顾的大宽松反应还比较及时外,其他的表现都不及格。2018年蒙眼狂奔,被特总骂的狗血喷头。 2、美...

港股投资建议: 1、港股基本逻辑:港股作为中国离岸市场,主要投资标的均为中国内地及香港企业,投资者主要为境外投资者、内地投资者(港股通+ODII基金)、香港本地投资者。 因此,港股市场出现趋势性牛市需要具备三个基本条件,A美国的货币政策宽松、B中国经济基本面较好,政策稳定、C中美关系缓...

我觉得未来这个世界将产生一些深刻的变化: 1、对抗将取代合作成为世界主流。逆全球化的趋势不可阻挡。 2、各国都在强调自己的安全、生存空间、发展权,国际协商机制(联合国、WTO等)形同虚设。 3、对于投资来说,我觉得受益于全球化的标的要小心。如果中美发展到俄美这个程度,那么双方全面对抗...

并不是每一只中概都能在短期内完成回港上市的。回不来只能去粉单或者大股东私有化。

关于中概股说点什么吧,根据外国公司问责法,所有的中概股将在2024年初(或者2023年初,有个加速草案)退市。 所以,现在的股价没有锚了,就好像俄概ADR可以一天清零。 如果真的觉得便宜,想买点中概,提几个思路:1、买港股上市的龙头,比如腾讯$腾讯控股(00700)$ ,2、买已经退市但基本面反转的...

$宁德时代(SZ300750)$ 上游没能控制住,下游整车厂也在试图多渠道供应,有些已经开始自己生产电池。同行全都虎视眈眈堆产能。 宁德时代目前的局面,像极了三国时候的袁术,看似占了大量土地、兵多将广,其实早就成了众矢之的。 A股只有一个王,那就是茅台$贵州茅台(SH600519)$ ,上游就是赤水河和...