金用水喜
无为而治 不疾而速
- 关注:173
- 粉丝:178
- 自选:187
- 组合:20
他的全部讨论
$转债五芳斋(ZH2562863)$ @果仁牛金牛 为何选石英转债？
牛老师真好人 不过真没见过公布算法的 策略逻辑可以探讨交流学习 您这逻辑一说其实有点基础的基本算法已经了然了 正股的话可能没有转债收益回撤比来的高 癌股动量效应没有反转效应显著
核心逻辑在于正股跑的快 转债还没跟上 同时还有债底做保护 向上弹性大 下跌空间小
我刚刚关注了雪球组合 $转债五芳斋(ZH2562863)$ ，当前净值1.2025。
1 主观量化策略必须有严格的逻辑作为支撑，否则无法判断策略是否有效还是拟合而已，没有办法长期坚持。
2 回测就是拟合的过程，我们要做的就是避免过度拟合，参数值的微调导致收益变化巨大基本可以判定为过度拟合了。增加换股次数，筛选不能过于严格，排名条件不要过多，交易模型不参与调优等...
周期类正股涨的猛药，转债表示跟不上![[赚大了]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_06_money.png?v=1 "[赚大了]"){kind=small}
![[斜眼]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_61_xieyan.png?v=1 "[斜眼]"){kind=small}
![[笑哭]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_34_laughcry.png?v=1 "[笑哭]"){kind=small}
//历史数据编程回测吗？我之前都是用Excel![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
回复@tofu渣: 我觉得还是要看策略的出发点是防守还是进攻 多策略做组合而不是指望单一策略承担太多//@tofu渣:回复@金用水喜:能下修，绝大部分可转债下修后不可以低于1PB，具体看合约，或者集思录。
高PB有什么逻辑吗
回复@果仁牛金牛: 纵向历史数据的意义在于对转债市场的整体估值，对资产配置有指导意义。简单来看价格和溢价率是鱼和熊掌不能兼得，真正出现百元折价转债的时候是非常难得的机会，因此大多数情况下双低策略选出来的是相对平庸的转债，并不会比转债整体好太多。最近双低失效可能更多跟市场青睐大盘...
个人认为价格和溢价率应该是负相关关系，一天的数据随机性偏大所以横截面数据没有纵向历史看更加直观。整体价格偏低的时候，说明股市走熊，投资者更愿意持有转债，溢价率自然升高，也可以理解为正股虽然下跌，但转债受到债底保护不会与正股同步下跌，溢价率自然走高。
好文！感谢分享！我个人持仓，四成转债，其中转股和价值各半，三成AH，二成白马策略，剩下一点是小盘或医药服务行业策略。其中广义套利我参与两种，期货不懂，场内鸡我觉得没有肉吃。转债套利两种策略平分，我不认为自己测算出来的内在价值更加合理，再者说自己算的再精确，市场先生不认可的话也无...
最近小盘策略投资者很受伤，小市值策略跌跌不休，市场上关于小市值策略失效的声音很强。
2020年全年A股市场属于少数公司的牛市，个股涨幅中位数只有3.9%，代表大盘策略的沪深300指数上涨26%。各类大盘策略赚的盆满钵元，消费医药科技屡创新高，重仓大盘的各类基金连续2年大幅跑赢指数。
大...