道式

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专注价值投资。找寻成长企业,潜力型企业,在合理甚至便宜的价格买入优秀的企业。主要关注澳门博彩企业,优质龙头地产企业,大消费企业。找寻投资的确定性,追求风险相对较小,收益相对较大。在a股港股美股中找寻未来发展方向的互联网企业和科技型企业和高端制造业企业。

道式回复的提问

感谢整理!请教一下牌照的问题怎么看?另外外围市场不断开赌,都想分杯羹,最终会对澳门有多大影响?

道式的热门讨论

其实社会上有个特别有意思的现象,小时候成绩好的女生明显多于男生。考上好学校的女生也整体高于男生。如今学历高的女生也明显高于男生。为什么我身边同一批中赚钱最多的都是男生呢?做生意做股票的人中男生也明显更多,创业产业园的企业中男生更多。其实这和人类祖先几万年的演变有关系。男人就是...

$腾讯控股(00700)$ 主要还是四季度投资的减值准备。2017年四季度是公允增长79亿,去年四季度是公允减值21.39亿,一来一回100亿的差距。这是主要问题。

美的集团研究分享——结合美的2018年年报

近些日子,因为格力电器的混改,所以格力非常的热,几乎大家都在讨论。本人之前也有格力电器的研究文章。大家可以在我雪球顶置的目录文章中查到。格力是一家非常优秀的空调家电企业。但是近期本人反复思考,认为长期成长性方面美的的空间会更大,当然格力业绩也会增长很多。 结论我先说明了,下面...

新城控股实际价值探讨(2019年3月23日)

之前的一篇价值分析是2018年10月17日 新城控股当前实际价值解析(2018年10月17日)网页链接 时至今日,再以同样的标准来探讨一下新城控股的实际价值。 一、风险 首先要看的依然是风险,也就是新城控股的实际表内加表外的负债率, 根据年报可知2018年年底拥有货币...

$爱尔眼科(SZ300015)$ 增长的确定性有那么高吗?只知道这个价格出奇的贵。未来成长空间没有五倍,对不起这个估值。

$中宠股份(SZ002891)$ $佩蒂股份(SZ300673)$ 中国宠物食品市场真的很大,但是主要企业都是海外为主,国内刚刚起步,同时市场太分散了,竞争格局不明朗。还有就是估值实在是太贵了。[吐血]

澳门博彩场馆现金流排行

针对2018年澳门各大赌场的EBITDA的排行统计,有的新开的没满一年的比如美狮美高梅,按照去年四季度的情况来预估全年。 这个排行按照港币来统计。 第十八名:澳门百老汇(银河娱乐) 20张赌桌,0.32亿EBITDA 第十七名:新濠锋(新濠博亚) 103张赌桌,5.64亿EBITDA 第十六名:澳博十六间卫星娱乐场...

食品餐饮企业研究真的是非常难,比银行地产博彩要难很多。同样的外部环境和扩张时期。有的企业高歌猛进,有的问题重重。这些又无法用产品价格和产品品质来解释。海底捞在高速扩张的时候,竟然没有出现周黑鸭同样的问题。海底捞产品更好吗?海底捞比同行售价有优势?海底捞开店成本比周黑鸭低?海底...

中国和西方的文化脑回路完全就不同。中国认为红色是喜庆吉利的颜色,西方认为红色是血,吸血鬼的感觉,也就是邪恶的化身。所以西方股票跌用的是红色,而中国是相反。。。中国人喜欢龙,认为其实正义的化身,我们是龙的传人,真龙天子的天下,而西方文化里龙是邪恶的化身,是怪兽,还没有金刚大猩猩...

租金21亿,这个成绩很不错[牛] $新城控股(SH601155)$

按照当前永利皇宫一年74亿EBITDA,新葡京一年20亿EBITDA,上葡京开业两年大概率可以做到20亿,现今澳博可以做到38亿的EBITDA,这种情况下保底的增量大概是从38亿到58亿,这就是增长52%,这是根据线性比较得出的,但是不要忘了澳门博彩的增量非常大。如果未来五年游客增长一倍,中国m2总财富按照年...

[牛]$澳博控股(00880)$ 要说你有什么黑天鹅事件,还真想不到,大家可以讨论讨论,有什么大的黑天鹅事件。

为什么投资股市不能加杠杆,看看08年经济危机前后 $银河娱乐(00027)$ 的走势就知道了11块跌到0.5块。然后涨到84块。当年买在最高点没关系,六年还是赚了8倍。但是中间经历了什么大家可以脑补一下。

$牧原股份(SZ002714)$ 这个真的的服气,高速重资产扩张就一点隐患都没有吗?资金貌似蹦的挺紧的。

越南的最大的地产商vin group 经过2017年的大涨之后市值折合人民币1080亿,而我们中国的第四大开发商融创中国才1240亿市值。 $融创中国(01918)$ 越南的房价胡志明和河内已经达到3000美金到5000美金一平米了。想想他们的人均GDP才2000美金。真的吓了一跳。

推迟改变了未来两年的预测模型,但是不改变最终可以实现的价值。

我刚刚调整了雪球组合 $道式的A股(ZH1104848)$。进一步减仓a股,紧紧盯着好企业,在当前估值水平和经济长期问题仍然在加重的情况下,在情绪比较高亢的时候腾出资金。

发现一个很有意思的现象。美国有富有活力的硅谷,不断有年轻人实现科技梦想,代表人物就是扎克伯格。中国大陆有深圳,不断涌现科技企业和创业成功的年轻人。但是为什么靠在深圳旁边的香港却没有听说科技创新蓬勃发展呢?香港的底子可比深圳好多了。其实看看香港的资源财富被少数几大家族的老头子占...

澳博控股上葡京未来年现金流测算

$澳博控股(00880)$ 的新场上葡京,据各种信息得知,赌桌数量大概是350张左右。房间数量是2000间,非博彩区域面积大约是将近50万平方尺。 那么就此想估算一下上葡京未来可以做到多少呢?这里对比一下同样是氹仔刚开业不久的 永利皇宫 金沙巴黎人 美狮美高梅的数据。 1、美狮美高梅 按照去年4季度的...

$周黑鸭(01458)$ 这人专业水平还可以。

他的全部讨论

澳门旅游八月份短期受到一些影响,随着事情的平息,预计九月份就会恢复正常。事情总是往好的方面发展。

真想和那些人说[吐血]no zuo no die。young losers,you see see you。

今年下半年贸易战和经济周期影响VIP下滑比较多。对澳博ebitda影响下滑到35亿左右的话。也就是相比去年下滑15%,那么股价市值差不多也就相比9元附近回到7.5元附近。不禁感慨,市场有时候真是非常有效的。$澳博控股(00880)$

[牛]

相当惊讶,开店那么快,翻台率很稳定,保持在5这个水平。同店继续增长。很厉害。

中国和西方的文化脑回路完全就不同。中国认为红色是喜庆吉利的颜色,西方认为红色是血,吸血鬼的感觉,也就是邪恶的化身。所以西方股票跌用的是红色,而中国是相反。。。中国人喜欢龙,认为其实正义的化身,我们是龙的传人,真龙天子的天下,而西方文化里龙是邪恶的化身,是怪兽,还没有金刚大猩猩...

从全球来看,美国、日本、德国处在价值链高端,他们重点发展航空、汽车、芯片、精密仪器附加值很高的产品;韩国、中国处在价值链的中端,生产电子、钢铁、化工、电器等附加值中等的产品;越南、印尼、印度处在产业链的低端,生产服装、鞋帽、箱包、玩具等附加值不高的产品

美国20世纪70年代的三场经济危机,68年到69年标准普尔跌幅30%,73年到74年跌幅50%,77年到78年跌幅20%。但是拉长十年来看,就是多了两个坑。一点不影响长期收益率的实现。研究波动,永远不可能成功,研究长期回报率,才能真正享受长期现金流带来的回报。如果你想躲过下跌和危机,那么一定会失去长...

回复@Dr方: 首先我理解你的担忧,你可以看银河08年那时候是有很多负债的建筑地产公司,12年那时候VIP占比79%,业绩肯定高波动。第二12到13年那时候最高的时候估值pe将近30倍,目前10多倍。之前一轮还有政策打压,反腐。现在中央打压可能性比较小。经济衰退,有一点我是肯定的,旅游基数仍然还会上...

经济怎么样,小道消息不靠谱,我喜欢看看航空企业的数据。虽然目前高铁也有一定竞争。

首先短期市值的波动,受到业绩影响还有业绩预期影响。长期市值波动,受到长期现金流回报的影响。这点没有疑问。上一轮周期景气高点,还有上上一轮周期景气高点。澳门博彩企业非常依赖贵宾业务,贵宾业务占比都达到了60%70%甚至接近80%,这个是经济周期高敏感的业务,周期不好,竞争加剧,土豪减少...

从永利皇宫开业前看目前上葡京开业前

很多时候历史总是惊人的相似,有规律可寻找的。就拿永利皇宫开业前的情况来类比一下。 永利皇宫是在2016年8月22日开业的。这之前发生了什么呢? 近来大家一直在看澳博的市占率不断下行,我们来看看永利在永利皇宫开业前。 可以看出来,永利的赌收市场占有率不断下行。不管是贵宾业务,还是中场业...

短线赚到大钱和赌场赢到大钱是一样的。一招感受到这种爽快,那就很难戒除,需要很长时间才能心静下来。

[牛]

欧洲市场上,小米抢占了不少华为的市场份额。三星继续抢占苹果的市场份额。看看三季度情况如何。

资费是人家国家三分之一。投的钱不比人家少。未来还要加快投入5g,当然单位资费价格还得降。。。苦逼的事情。

[牛]

[牛]

最近禽类价格真的疯了,一天一个价。

政府管理外资,限制热钱的方式非常高明。积极利用外资进来做实业,而不是外资进来大买优势资产,然后大赚一笔就走。资本项目的管制,有利的杜绝了类似拉美的对外开放的悲剧。让整个工业体系发展了起来。中国的精英阶层的智慧还是非常厉害的。