见智研究Pro

见智研究Pro

见智研究是一档由华尔街见闻出品,线上、线下专题系列栏目。覆盖各个核心赛道,从行业热点出发,全方位带您了解真实行业发展。

她的全部讨论

周末热议的Chiplet ,会带火哪些半导体细分?

近日Chiplet的概念大火,作为延续摩尔定律的一个重要技术到底说了些什么?又会影响到半导体产业链的哪些环节?
首先,要了解到Chiplet是一种制造和封装芯片的方法。其最重要的技术突破在于封装,其次是测试。
可作为对比的是:现在普遍采用SOC模式,从下图中可以清晰可见。两种工艺的不同...

受累六氟价格下跌,多氟多二季度增速被拉低

8月9日晚上,六氟磷酸锂龙头公司多氟多公布了其2022年的半年报业绩,整个2022年上半年,多氟多实现了营业收入60.27亿元,同比增加106.78%,归母净利润则达到14亿元,同比大增355.5%。其中2022年第二季度中,多氟多的营业收入达到33.73亿元,同比增长102.22%,环比增长27.1%,归母净利润达到6.71亿...

直播预约丨下一个光伏降本革命:钙钛矿商业化来了?

光伏电池是降本增效的关键环节,光伏平价后,电池效率提升是业内关注的重点。目前主流N型技术包括HJT和TOPcon等,但从效率提升角度看N型电池不会是终结。
今年钙钛矿持续火爆,不断吸引资本眼球,作为HJT和TOPCon下一代技术,钙钛矿在光伏降本革命方面给业内带来了希望。而今年钙钛矿领域,无...

中来首次报价TOPCon,N型电池结构性机会凸显

8月8日,中来股份首次对外公布了其电池的价格数据。其中,单晶N型TOPCon电池(182双面系列)的报价为1.40元/瓦;单晶N型TOPCon电池(210双面系列)的报价为1.41元/瓦。
背板龙头,深度布局TOPCon
中来股份是光伏背板龙头企业,后期延伸至电池组件等业务。今年上半年公司营收46.38亿元,同...

7月电动车淡季承压环比下降8.5%,主流车企表现出现分化

7月国内的汽车整体乘用车销量并未延续6月份的高销量增长,而是在产销两端都有所回调。7月份的乘用车整体产量为215.8万辆,同比增长41.6%,环比降低2.2%;而零售销量为181.8万辆,同比增长20.4%,环比降低6.5%。其中新能源汽车的7月零售销量为48.6万辆,同比依旧维持高增长达到117.3%,但环比却出现...

芯原股份H1净利润同比扭亏,Chiplet龙头二季度获得重要汽车芯片认证

8月7日,芯原股份公布了上半年业绩情况,公司上半年收入12.12亿元,同比增长38.87%;净利润0.15亿元,同比扭亏。
公司主营两大业务半导体IP授权业务和一站式芯片定制业务。其中半导体IP授权包括:知识产权授权使用费以及特许权使用费,这两部分业务在上半年的增长速度分别约为80%和30%;
...

东方电缆净利下降在预期内,属地优势重要性凸显

8月5日晚,东方电缆公布2022半年度业绩,上半年实现营业收入38.59亿元,同比增长13.96%;实现归属上市公司股东净利润5.22亿元,同比下降18.02%;扣非净利润5.29亿元,同比下降16.31%。
2022Q2单季度主营收入20.43亿元,同比增长5.29%;单季度归母净利润2.44亿元,同比下降31.84%。
半年度...

阿里未来看点在于“云计算”及“全球化”,中短期内公司难以呈现大惊喜

8月4日晚间,阿里巴巴公布2023财年的首份季报(2022/4/1-2022/6/30),具体财报各项拆分及数据在《阿里Q1业绩超预期,整体消费处于恢复过程,张勇:对未来长期增长充满信心 | 财报见闻 》有详细解读,此处不赘述。
对于核心的国内零售业务部分,在3-6月国内疫情多点爆发封控严峻的情况下能基本...

一边海水,一边火焰,中国上半年PD-1销售分化明显

今日,百济神州与信达生物的PD-1销售金额出炉。百济神州销量第二季度环比增长20%,大幅超越信达生物的环比-14%。
PD-1市场分化更加明显,信达商业化负责人因此离职?
具体来看,根据今日礼来的披露,20022年Q2信达生物的PD-1产品Tyvyt 在中国的收入为7360万美元,较2021年Q2下降30%,环比Q...

溢价29%,赛诺菲24亿港币“抄底”信达生物,中国创新药企迎来重新定价?

作为中国创新药领域的代表公司,信达生物8月4日深夜发布重磅合作公告,赛诺菲将溢价29%,总计3亿欧元(约24.17亿港元),参与信达生物股份增发,约占信达已发行股本的3.87%。同时,未来可能进行第二次配股,总金额同样为3亿欧元。
此外,信达生物引入两款赛诺菲抗肿瘤药物SAR408701 Tusamitama...

半导体需求下滑,为何晶圆仍供不应求?

根据日经消息,SEMI最新预测2022年半导体硅晶圆的全球供货面积比2021年增长6%。
电子产品所必需的晶圆的供货规模在截至2021年的30年内增至原来的8倍。
硅晶圆是大多数半导体的基本材料,包括计算机、电信产品和消费设备在内的所有电子产品的重要组成部分。
本文核心观点
华尔街见...

大全净利暴增340%,警惕硅料产能释放后价格下降

8月3日晚,新疆大全能源公布2022年半年度报告,2022年上半年营收163.4亿元,同比增长262.16%;归母净利润95.25亿元,同比增长340.81%。
2022年Q2实现营收82.11亿元,同比增长188.08%;实现归母净利润52.13亿元,同比增长230.19%。
中报结果与此前业绩预告出入不大,符合市场预期。
01<...

钙钛矿效率提升再迎进展,上游设备需求加速

8月1日,中科院官网发布一则报告称,中科院半导体所研究员基于获得的高稳定性、光吸收扩展的钙钛矿材料,研制出认证效率为25.6%的钙钛矿太阳能电池,为目前公开发表的单结钙钛矿太阳能电池世界最高效率。钙钛矿自2009年诞生以来,十年的时间达到了25.5%的效率,即此前业内最高效率,此次效率打破了...

皮尔巴拉拍价再创新高,45万元的锂盐成本彻底夯实

8月3日凌晨,澳大利亚锂矿龙头公司皮尔巴拉举行了本年第五轮,历史第八轮的锂精矿拍卖会,不同于上上轮皮尔巴拉直接在BMX拍卖日期之前就已经选择直接接受了一位BMX注册用户的提前报价(未公开拍卖),也不同于上一轮皮尔巴拉锂精矿拍卖出现拍卖价格首次下降的窘境,最新这次皮尔巴拉的锂精矿拍卖显...

茅台中报两大亮点:直销渠道占比提升至36.4%,基酒产量大幅增长

8月2日晚间,贵州茅台披露2022年中报,实现营收576.2亿元,同比增长17.4%;实现归母净利润297.7亿,同比增长20.9%。符合预期。
本次财报的一大亮点是直销渠道的占比持续提升,达到了36.4%,而今年一季度时直销渠道比例则为33.7%,2021年全年则为22.7%;
另一大亮点则是基酒产量大幅提升。2...

市场追捧的一体化压铸,赚钱能力却让人“跌破眼镜”

一体化压铸的热度持续居高不下,随着上市公司中报披露时间接踵而至,产业链各公司的赚钱能力也迎来大考。
一体压铸技术在特斯拉的带动下,被看作是制造汽车的新兴技术,对于这种工艺的优点之前已经进行过详细分析,可参见被低估的“一体压铸”:电动车革命的关键工艺?{被低估的“一体压铸”:电动...

商业模式改善在即,医美机构大型连锁化可期(深度)

本周,深圳印发促进大健康产业集群高质量发展的若干措施,鼓励发展医疗美容行业,其中包括支持医疗美容服务行业,支持建设国际性、专业化、规范化的规范医疗美容机构,推动发展医疗美容产业跨越性规范发展。
利好刺激下,第二天医美板块大涨。
此外,朗姿股份从今年4月末的底部至今3个月时...

原料价格或见顶,光伏下游春天悄然而至

7月27日硅业分会公布硅料价格,单晶复投料价格区间在28.8-31万元/吨,均价在29.76万元/吨;单晶致密料价格区间在28.6-30.8万元/吨,均价在29.55万元/吨;单晶菜花料价格区间在28.3-30.6万元/吨,均价在29.27万元/吨,各类硅料价格均与上周持平,没有继续上涨。
但硅片价格则不然,价格继续涨不...

璞泰来Q2负极成本承压,拟85亿定增负极、隔膜双扩产

7月27日晚上,负极材料龙头公司璞泰来公布了其2022年的半年报业绩,整个2022年上半年,璞泰来实现了营业收入68.95亿元,同比增加75.76%,归母净利润则达到13.96亿元,同比大增80.13%,达到此前业绩预告上限附近,符合市场预期。其中2022年第二季度表现更佳,璞泰来的二季度营业收入达到37.64亿元,...

Q2业绩好于市场预期,中国中免H2经营态势乐观

7月27日下午,中国中免公布2022年半年度业绩快报,2022 H1公司实现收入276.5亿,同比下滑22.2%;实现归母净利润39.4亿,同比下滑26.5%;其中Q2实现收入108.7亿,同比下滑37.5%;Q2实现归母净利润13.8亿,同比下滑45.2%,好于市场预期。Q2即使剔除白云机场租金返还带来的约7亿元增量仍旧有6亿+的利...