投资者视角

霍华德·马克斯2024年5月最新备忘录：债务的影响

我的合伙人布鲁斯·高树（Bruce Karsh）最近向我分享了一篇关于国际象棋的报纸文章，我以此为灵感写下了短篇备忘录《富贵险中求》（The Indispensability of Risk）。该篇备忘录的反响相当不错，我希望这是因为备忘录中的内容具有价值，但也很有可能是因为它只有三页，而往常篇幅则是十到十二页...

华安基金：市场持续回落，成交有所收窄

过去一周（6月3日-6月7日）市场震荡回调，主要指数收跌：上证综指下跌1.15%，深证成指下跌1.16%，创业板50指数下跌1.23%。市场日均成交额于周内震荡，一周日均成交降至7700亿元左右。过去一周北向资金净流入53.05亿元，较前期有所回暖。
行业方面，申万31个一级行业仅有2个行业上涨。本周受电...

拥抱自然，益行益善

5月25日，中国香港清水湾旁，诺亚国际与晓日春晖公益基金会中香港各行业的企业家义工团队共同举办了一场亲近自然亲子公益农作活动。作为一家持续关注环境保护，积极投身社会公益的财富管理公司，我们始终认为，人与自然是不可分割的一部分。多年以来，诺亚一直走在践行环境保护的道路上，坚守可持...

获大摩“增持”评级，药明康德大额回购彰显决心

2024年3月11日午后，CRO概念股走强，诺思格涨超5%，药明康德(603259)涨超4%，昭衍新药(603127)、康龙化成(300759)、百诚医药跟涨。医疗创新ETF(516820.SH)现涨2.17%，近5个交易日内，合计“吸金”5120.69万元。
摩根士丹利近日发布报告，给予药明康德A股“增持”评级，目标价高达151元。此外，...

最大降幅！贷款利率下调，房贷要降了？

2月20日，中国人民银行授权发布了最新的贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR保持3.45%的水平未变，5年期以上LPR则大幅下调了25个基点（BP）至3.95%，远超市场预期。对此该如何理解？后续贷款利率是否还会继续下行？
我认为，本次5年期以上LPR大幅下调释放出多重信号。首先，本次下调幅度高达25B...

美信科技：CPO领域的小巨人，IPO暂停预期下的独特投资价值

一、主营业务
公司是一家专注于磁性元器件设计、研发、生产与销售的高新技术企业。公司具备多品类磁性元器件的综合制造能力，产品主要应用于路由器、交换机、机顶盒、服务器等网络通信领域、工业电源领域。公司积极布局新能源汽车领域，不断加大对汽车用功率磁性元器件的研发创新及市场开拓力...

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$通策医疗(SH600763)$ 盘中跳水跌超5%，股价创2019年4月以来新低。截止发稿，股价报67元，距此前历史高点421.99点回撤超80%。通策的难兄难弟非$沃森生物(SZ300142)$莫属。沃森生物股价在21年8月创出历史新高96.65元后，一路下挫到今日的22元附近。连跌3年的滋味，真是不好受。这简直就是价值投资者...

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$三六零(SH601360)$ 又是AI大模型，上涨是概念催化，但三六零这种大模型，大概率不会有什么出色的表现，股价涨停就走了吧$寒武纪-U(SH688256)$

联想公布 Q2 业绩：营收 1044 亿净利润 20 亿

#AI筑底，联想集团Q2主业韧性复苏#联想集团公布的 2023/24 财年第二财季业绩显示，整体营收达到 1044 亿人民币，连续两个季度环比提升。非 PC 业务占比超过 4 成，同比提升近 3 个百分点。
IDG 个人电脑出货量市占率近 24%，营收环比增长 13.6%。智能手机出货量同比增长近 11%，高端产品占比 2...

【权威发布】水井坊强化品质管理，助推企业浓香白酒市场领导地位

作为中国白酒的重要一员，水井坊自成立以来就以其独特的酿酒工艺和卓越的产品品质，赢得了广大消费者和市场的认可。为了进一步巩固和提升自身的市场领导地位，水井坊不断强化品质管理体系，致力于为消费者提供更加优质、健康和可信赖的白酒产品。
作为中国白酒的代表性企业，水井坊在质量管理...

“小便风波”冲击之下，青岛啤酒底色如何？

已有120年历史的啤酒行业龙头青岛啤酒（600600.SH），近日深陷舆论风波之中。
10月20日，一则“青岛啤酒三厂有工人在原料仓小便”的视频在网络热传，引起了众多网友的愤怒和质疑。
当天晚间，青岛啤酒在微博上发布情况说明称，第一时间向公安机关报警，公安机关已介入调查。目前，该批麦芽...

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AIGC热度一直很高，国内公司也纷纷跟上做了相关布局，股价一度飙升。这里总结了国内几家做相关业务的公司：科大讯飞（002230）、完美世界（002624）、百家云（RTC）、网易有道（DAO）、神州泰岳（300002），感觉可以长期关注起来。$百家云(RTC)$ $科大讯飞(SZ002230)$

阿里巴巴将迎来一次新的调整

在“1+6+N”组织变革的背景之下，始终坚持“拥抱变化”的阿里巴巴再一次迎来了新的调整。
6月20日，阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO张勇通过全员信宣布，自2023年9月10日起，他将卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO。接替他出任阿里巴巴控股集团董...

阿里巴巴将迎来一次新的调整

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据新加坡旅游局最新预计，2023年到访新加坡的国际旅客人次和旅游收入将恢复到疫情前的约67％至75％。在上个月宣布全面解除抗疫措施、入境无限制之后，新加坡的旅行热度再次获得实际提升。根据携程数据，2月13日政策正式放开至今，新加坡旅行整体预订量同比增长262%，其中内地旅客预订量增长781%，...

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截至目前北向资金净流入超30亿元，其中沪股通净流入21.70亿元，深股通净流入8.62亿元。以买卖成交额口径（挂单已成交）统计，北向资金净买入超21亿元，其中沪股通净买入17.05亿元，深股通净买入超4.43亿元。

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3月12日至21日，横琴粤澳深度合作区与澳门将组建“澳琴联合招商推介代表团”前往印尼、新加坡和马来西亚开展为期十天的招商推介活动，扩大海外招商引资渠道，全面推介琴澳投资发展环境和优惠政策，吸引全球优质产业项目和企业落地澳门和合作区。

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国家体育总局局长高志丹表示，在“后冬奥”时期，我们要继续深入实施“冰雪运动南展西扩东进”战略，持续巩固和扩大带动三亿人参与冰雪运动的成果。我们要坚持供需两端发力，协调推进各地政府继续出台支持冰雪产业发展的和促进冰雪消费的政策和措施，扶持引导国产冰雪装备制造业发展，培育壮大冰雪...

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中信证券研报指出，市场短期波动源于经济快速恢复的预期与经济渐进修复的现实之间的矛盾，投资者对经济的预期已经达到低点；全球流动性紧缩预期上修最快的阶段已过，硅谷银行困境对国内影响有限，投资者对海外流动性的担忧已经达到高点；经济复苏仍在不稳固的早期，两会后是增量政策信息的关键时点...

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