洞见风口

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1.股票市场的投资主线，实际上就是在每一个时点下，寻找未来经济结构转型和产业结构升级的方向，这是首要的、一阶的。至于估值修复、增量资金、机构行为这些略偏博弈的因素，对股价短期也会有影响，但绝对是次要的、二阶的。
2.价值投资的内涵是一个逻辑思维而不是博弈思维，是把握产业趋势而...

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真正驱动你成长的是痛苦，让你对市场理解加深的一定是一次又一次夜深人静痛定思痛的反省和感悟。

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造成滞胀的根本原因是其他消费挤压了基本消费，并不是张三不想吃猪肉，是张三没有吃猪肉的钱了！
以前你的收入够结婚买房生孩子后还能每天有四斤猪肉吃，现在房价上涨了20%，你为了结婚生孩子，每天只能吃两斤猪肉，在后来房价上涨100%，你为了结婚生孩子，不吃猪肉了，在后来房价上涨200%，你...

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交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。
事实上，如果我在开始交易前，肯定自己正确无误，我总是会...

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电池板块有明显的投资时钟，其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单总结：产能利用率下降——买新技术，产能利用率触底——买低成本龙头，产能利用率提升——低壁垒的买二三线，高扩张壁垒的买龙头。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$

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对资本市场而言，美联储的行动本身并不完全决定资产价格，市场与美联储行为的预期差对资产价格的影响可能更为重要。
从金融风险倒逼的“快”视角看，美股大跌似乎是历次降息触发的关键因素，美股不跌难有骤然降息。
$万科A(SZ000002)$ $紫金矿业(SH601899)$ $高新发展(SZ000628)$

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回复@淮上风侠: 说点不同的观点，就是妖魔化了？这帽子扣的。宗庆后大家是自发送花圈缅怀。我等普通老百姓要共情也是共情做实事的企业家，巧取豪夺吃干抹净的滚一边去。//@淮上风侠:回复@洞见风口:要是开始妖魔化一个人的时候，你也就只愿意相信你自己虚构的事情。事实上，97年很多富人跑路了，李...

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回复@开心健康长久: 巧取豪夺，坑蒙拐骗厉害呗//@开心健康长久:回复@洞见风口:看你说的有模有样像真的一样！ 但李嘉诚在国内房地产市场急流勇退的事件确实很震撼！先知先觉不输巴菲特啊

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稀土供应偏紧，稀土价格或开启反弹
指标：2024年第一批稀土开采指标为13.5万吨，同比增长12.5%；冶炼分离指标为12.7万吨，同比增长14.5%，指标增速呈现放缓趋势，且全部下发给北方稀土和中国稀土集团。
进口：2024年1-2月我国稀土金属矿进口量同比下降40.6%；稀土金属化合物进口量同比下降...

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卢麒元谈到李嘉诚的真实内幕致富，第一次从这个视角了解李嘉诚。
我们以前从未听说过这样的内部信息。我们一直认为李嘉诚靠商业智慧取胜。卢麒元先生说，李嘉诚曾经是汇丰银行的董事，从塑料花进入房产，但不是房地产，而是房地产金融，每当香港经济危机，李会得到汇丰巨额贷款，他可以抄底最...

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进口矿数量大幅下滑叠加国内稀土指标增速放缓，稀土行业供应偏紧。随着新能源汽车、风电、变频空调等下游需求的修复，预计2024年稀士供需紧平衡，稀土价格有望开启反弹。
$中国稀土(SZ000831)$ $北方稀土(SH600111)$ $盛和资源(SH600392)$

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4月通常指数进入春季行情收官阶段，上半月还有上冲的过程，但是涨幅空间有限，而4月的下半月基本就是地狱模式，各种天雷滚滚的季报、年报中几乎都是丢盔弃甲的多头。

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黄金的主要特点和属性是什么?
黄金的主要特点和属性围绕其核心特性展开，即以美元计价的无息资产，并具备商品属性。从这三个角度分析黄金价格走势:一是黄金具备货币和金融属性，作为贵金属天然稳定且稀缺，历史上一直承担货币职能;二是作为典型的无息资产，投资者需权衡持有黄金与生息资产之间...

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不要用过去20年经验去看现在的问题。如果用人均GDP、人均钢铁产量，第一、二、三产业产值和就业人数占比、城镇化率各种指标去比较，中国已经进入了工业化成熟期。从短周期来看，中国经济不再依赖投资去拉动整个宏观经济，通过消费所拉动宏观经济来说显的非常缓慢，只是缓慢并不是中断。大宗商品关...

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六大行存款一年多了14万亿
中新经纬梳理了21家银行的存款数据，需要指出的是，该数据仅为吸收存款本金，不包含应计利息。从存款总额看，截至2023年末，工商银行存款总额破30万亿元，以32.99万亿元居21家银行之首。
农业银行、建设银行、中国银行存款总额均超过20万亿元，分别为28.44万亿元...

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自2018年起，万科就不断高喊‘活下去’，显示出其前瞻性的危机意识。然而，现实却与其口号背道而驰，四年内在土地购置上投入高达6408.3亿，负债总额更是惊人地达到了1.102万亿，每年仅利息就需支付330亿。尽管万科在2021年至2023年的净利润分别为225亿、226.9亿和121.6亿，但这一趋势显然不容乐观...

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2009-2014年这5年时间，万科的少数股东权益稳定在17-20%之间，相对比较合理。当时的销售净利率也稳定在13-17%之间。2015年，少数股东权益突然增到30%，2021年后，销售净利率急速下滑，从15%直线降低到5%以下，而少数股东权益则快速上升到40%。一增一减，猫腻顿显。
$万科A(SZ000002)$ $保利发...

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很多考核和因此造成的内卷就是为了领导的kpi和晋升，几个是奔着实际社会良好效应的。
$中国平安(SH601318)$ $赛力斯(SH601127)$ $中国神华(SH601088)$ 爱美客 伊利股份 招商银行 格力电器 海天味业 五粮液 珀莱雅 中国中免 贵州茅台 中国石油 隆基绿能 宁德时代 比亚迪 中际旭创 天孚通信 新易...

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本轮周期的本质是：光伏电的不稳定性和电网调度的矛盾在当前的消纳比例下已渐渐进入不可调和的阶段，尤其是双玻光伏组件的超长寿命属性更加剧了这一矛盾。这一系列矛盾最终使得光伏产业成为极有利于资产持有端而不利于制造端的一个行业，这一特点将会在未来的几十年持续凸显。
$隆基绿能(SH601...

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双玻光伏板寿命三十年，每瓦年均1200小时的发电时长，倘若年均安装1T瓦并累计30年后光伏每年可具备36万亿度的光伏电制造能力，足以满足当前全球的需求，未来50年的电力需求的复合增速设定在2%也是深思熟虑后的合理假设，希望通过电力需求的显著增长来提升光伏消纳天花板是一个缺乏事实支撑的假设。