合作永远是首选

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他的全部讨论

时代大潮与隆基股份

我们做股票投资应该算是自上而下的路径。但是我并不赞成什么"顶层思维", 如果这个说法指的是看国家的决策。试想, 假如这种思路可以成立的话, 531的时候应该望风而逃, 改弦更张。但是, 难得的是隆基这些人相对看透了, 在当时那种人心慌慌的局面中没有对一时一国的政策做出偏激的反应。 我们...

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回复@Kyobb: 就光伏的专业性而言, 我不如许多球友, 就不多讲了。 但是对隆基的风格还是研究颇深。这是一群做的比说的好的人。这种人短期容易吃亏, 但长期一定出类拔萃。//@Kyobb:回复@Kyobb:今年4月22日写完这篇专栏后,第三天见底开始反弹。今天的心境和当时差不多,不知道还要跌多久。
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再次点赞黑影光伏。 针砭行业弊端, 揭示行业特性, 黑鹰是最坦诚的, 最深刻的。 正反例子都不点名, 这是一大遗憾, 但也能够理解。对确实了解的人士, 这都是心知肚明, 只是对于大量需要了解的投资人包括不少还浮在表面的机构和光伏产品需求方就还要下些工夫。网页链接

再进一步说明我的观点:
1. 这个行业的潜力是十分深远和巨大的。对此绝不要低估。
2. 竞争力是一个很复杂的问题。我们应该更多的关注核心的可持续的竞争力。然而,人们容易关注更具行业普遍性的也是表层的竞争力, 不论对于投资者还是实业的参与者都容易造成决策的错觉。
3. 不可否认一...

回复@真男二泉光子郎: 家电行业toC只是就产品属性而言。在这个行业蓬勃兴起的许多年中,他们的产品都是通过第三方到消费者手里的, 从这个意义上来讲他们还是toB。格力在与苏宁国美闹翻后搞了大量的直销店或者独家代理店, 从这个阶段开始,可以说他具有比较完全的toC的属性。但从股价走势和盈利状况...

辩论光伏行业的竞争门槛、合理估值和发展潜力

几天前,某明星私募经理发表了看空光伏的立论, 逻辑是竞争门槛太低, 市净率过高和行业渗透率也已经很高了。今天有朋友发来一位大V附和的观点, 这是我很尊重的一位大V。但是这种看空的观点却是我不能苟同的。
我的基本观点是每一个时期或者时代都有其相应的最为顺应那个时期或者时代的行业, 可...

几天前,某明星私募经理发表了看空光伏的立论, 逻辑是竞争门槛太低, 市净率过高和行业渗透率也已经很高了。今天有朋友发来一位大V附和的观点, 这是我很尊重的一位大V。但是这种看空的观点却是我不能苟同的。
我的基本观点是每一个时期或者时代都有其相应的最为顺应那个时期或者时代的行业, 可...

纯碱中长期需求的一个新变量·

巴菲特讲的这段话, 我印象中是在所罗门兄弟公司接手临时董事长后对所有员工所讲的。在有关巴菲特的纪录片中有这一段音视频。这段话我认为揭示了巴菲特这个人的本质, 应该也是经得起时间考验的企业家的本质: 信誉第一。

回复@斯图尔特Stewart: 供参考//@斯图尔特Stewart:回复@合作永远是首选:以下是个人的一些观点,借作者宝地做一分享:
一、关于纯碱价格及扰动因素
纯碱的供需关系从中长期角度来看依然是一个动态的紧平衡状态:
(1)虽然2022-2024年依然有一些合成法产能在落地,但总体上供给上还是在...

回复@吹牛老豆2: 运费不是我的回复。我也没有一直跟踪讨论, 不知是哪位的。20和21年报的运费仅在4-6%左右。评估中的“外购材料”不清楚指的是什么,生产原料完全自给,因为生产流程不是化学反应所以没有大量化学材料的采购需求。 应该只有燃煤可以达到三位数, 但不应该与能源重复计算。至于人工...

回复@吹牛老豆2: 老兄, 麻烦把你的计算细节列出来, 也就是每一项的成本。我可是没有说银根矿产成品的外出运输是350元一吨。目前不知道准确是多少, 但是运到华中,华东应该用不了那么多。//@吹牛老豆2:回复@合作永远是首选:兄台,银根成本到底是多少了?请教下,我初步计算居然有740-870之间。
...

如果要大规模快速普及一种能源, 必须解决这种能源的此较成本、使用的便利性和安全性问题。氢能要破局第一是要降成本。先解决了这个源头问题,下面就是存储的挑战。最后才是应用。过去一些年氢能的发展并不快, 关键是成本还太高, 第一是制绿氢成本太高, 第二是存储成本太高, 不能满足相关普遍的便利...

据9月8号报道, “新疆库车绿氢示范项目建设时间短、任务重、标准要求高,为有效缩短电解槽设备厂家生产时间和供货周期,加快项目建设进度,分别由隆基氢能、考克利尔竞立、中船718所三个厂家生产。” 这个报道内容显然是根据中石化的发布。按照这个表述,隆基的供货很可能排在第一。
而据招标...

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有关对远兴能源质疑的讨论

更确切的说, 这是就银根/塔木素矿的效益和由此产生对远兴能源长期收益存在分歧的讨论。绝大多数人我自己包括在内都有相当成度的惰性。我们已经做出的判断, 尤其是花了一番气力之后做出的, 就不大倾向于再多花时间去反思。庶人哑士这篇报告和几位球友的要...

这是我看到的研究最扎实的看空远兴能源的报告。这位朋友的很多理念也是我十分赞同的。不敢说我能答复他出的所有质疑, 但是,肯定值得探讨。而且我的讨论也理应相对比较的扎实些。
他的基本观点是远兴能源的自由现金流很差。而之所以会如此, 我概括,
1. 因为未来碱价不会高于2000元/t。

回复@我是甲壳虫: 防雷是正常的。A股的信誉环境有所改变,但还是不少欺诈虚夸隐瞒的情况。但也不必过分,否则处处雷区就无法挪步了。可以多看看财报,尤其与一些长期信誉极佳的公司的披露做对比,就不会感觉意外了。//@我是甲壳虫:回复@合作永远是首选:定期、结构性存款质押、贷款保证金,这个原因...