黑龙_杭州

那些年，我的愚蠢和天真！23年，向赢家学习！

本文首发于“黑龙投研”，转载到雪球。
极不平凡的2022年过去了，我不怀念，但需反思。
职业投资的第二年，在疫情肆虐，战争冲击下，全球股市经历了熊市寒冬，市场经历了从高台到深渊的坠落，我的投资账户也体验了大幅波动，过程中，心理纠结动荡难以言表，我在12月2日的文章“职业投资一...

讨论

习惯了炒小盘困境反转的，最后发现这次不太一样，困境不反转，很多低市值垃圾股的终点是退市。

讨论

昨晚的行业老二出了年报和一季报，去年毛利率表现亮眼，行业格局好，老大老二不打价格战，一起提升毛利率和净利润率。
一季度的收入端有些拉胯，这还是去年末控制发货情况下的结果，反应了国内的行业需求确实有些低迷，需要等待宏观经济好转，需求起来。
Q1毛利率微降0.6PCT，利润端表现较...

讨论

不折腾，提高买入标准
2月份曾有大佬说，已逃出火场的，请勿返回，结果被广大股民骂惨了，行情转暖后各种小票玩的飞起。
结果新国九条出来了，今天的走势，给予了顶层文件最起码的尊重。
长期历史数据表明：大部分港A股只有波动博弈价值，没有长期投资价值，未来经济发展降速，结果分...

讨论

相对于《穷查理宝典》，更喜欢《纳瓦尔宝典》，前者更具深度，后者更趋近时代，也更贴近生活。

讨论

幸福也是一种技能——《纳瓦尔宝典》听后感2
昨晚近十点才回到杭州家里，回归正常生活，倍感珍惜，感觉舒服、自在。
早上送儿子上学，给他讲爷爷这次发病、住院、抢救、康复的一些情况和细节，回忆爷爷的为人处事，谈对生命和生活的一些感悟，他听的很认真，说我们暑假再回去看看爷爷吧。<...

讨论

回复@曼巴投资: 快递行业具有规模和网络效应，马太效应超强，领先者兼具揽件溢价和成本优势，份额会拉大，长期只能投赢家，极兔去类比中通的单票盈利不现实，如果国内能做到20%份额，会有投资价值，但真的挺难。//@曼巴投资:回复@曼巴投资:【补充一张极兔的单票经济模型及利润空间】
极兔2023...

讨论

当一件事情令你难以抉择的时候，那就别做。 当两条路怎么选无法判断的时候，那就选更难的那条路。

讨论

赚钱是一门技能——《纳瓦尔宝典》听后感1
在老家，早起慢跑五公里，刚好听完樊登讲书《纳瓦尔宝典》，看过纸质书2年后重听要点精华，感触更深。
以下为听后感：
赚钱是一门技能，核心就是“把自己产品化”，找到自己的独特性，想明白热爱和天赋所在，找到杠杆效应，能够把能力放大。<...

讨论

回复@黑龙_杭州: 老爷子真是福大命大，大心脏闯过肺炎诱发的心衰风险，今天出院，东北铁锅炖大鹅整上，胃口大开，回到家的感觉太舒服了！
珍惜生活，过好当下！//@黑龙_杭州:回复@黑龙_杭州:感谢各位的朋友的关怀与安慰！
赶到医院，跟姐姐深聊下来才明白了昨晚的凶险，难怪我那么难受，晚...

讨论

从长期股东回报角度出发，大部分港A股没有投资价值，只有波动博弈价值。
因此国九条的出台尽管有美好的初心和预期，监管大方向向好，但短期未必是利好，反而有可能加速某些高估资产的出清。
降低预期，刀尖向内，提升自我认知水平和投资能力才是出路。

讨论

回复@七周期研究爱好者: 看对时代与生意择股，看清市场和变化择时。做到这些则需要兼顾广度、深度与敏锐度。//@七周期研究爱好者:回复@黑龙_杭州:只有优秀的企业才值得长期投资，当我们把时间尺度拉得足够长，所有关于风格（成长价值烟蒂主题概念风偏等等）的阶段超额收益都将消失。
要么择股...

黑龙的投资体系进化及未来投资展望

书接上文“黑龙1号一季报——基金运行综述”。
二、投资体系进化
长期投资的超额收益，需要有 持续精进的投资体系，用组合配置来跟上社会进步和变化，用严格选股来抵御系统下行的风险 。
今年最大的感悟收获有3个：
1、高手的秘诀： 有热情，有感觉，有方向，有悟性，具体化 。

讨论

资本市场新国九条
走在正确的道路上，就看具体执行情况了。
1、总体要求：践行金融为民的理念，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益，助力更好满足人民群众日益增长的财富管理需求。
未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架。投资者保护的制度机制更加完善。上市公司...

讨论

是指机器人产品发布会么？ceo是贾总，算法出身，海康第一届杰出贡献奖得主，管理气场挺强的，也曾是我的领导，海康机器人的灵魂核心人物，一度是海康接班人的热门人选。

黑龙1号一季报——基金运行综述

黑龙1号一季报
首先感谢各位投资人的信任与支持！
本文主要分三部分：基金运行综述/投资体系进化/未来展望。
一、基金运行综述
黑龙一号私募资金成立于2022年12月16日，当年12月30日正式入市运行，投资A股和港股，截止到24年3月31日，累计收益率约XX%，同期沪深300指数收益-10.54%...

讨论

每个人的表达（观点、情绪、互动）都是内心的投射，体现自己的认知，所以才有那么多键盘侠觉得XXX不过是运气好，XXX只因为生在美国，XXX不过是有个好爸爸，XX公司不过是收智商税。通过精神胜利法，来获得快感或优越感，如果我怎样怎样，就能怎样怎样。
长期持续成功的公司和个人，大多是有真本...

讨论

刚看到这段，段总是个带娃的高手，他的一眼看到本质在很多领域都是如此。
段永平：最主要的，要给孩子安全感。怎么给？就是给quality time，就是高质量的陪伴，跟他们交朋友。高质量的陪伴，就是待在一起，把手机藏起来。
要无条件的爱。中国人容易有条件的爱，“你得了第一，爸爸很爱你啊...

讨论

自我价值的实现
在医院泡了四天，看着老爸一天天地好了起来。
昨天隔壁病床的大爷上午9点多去做造影，15:30才回来，因为过程中出现问题需要讨论商讨治疗方案，持续时间过长，以致裤子全都尿湿了，老爸看着害怕，直说不想做了。
我们一直紧张的地等待，19:30才轮到，结果进去半小时不到...

讨论

感谢各位的朋友的关怀与安慰！
赶到医院，跟姐姐深聊下来才明白了昨晚的凶险，难怪我那么难受，晚上也没睡好。老爸心脏大功能不好，肺部感染诱发快速心律失常，加重心功能不全，心跳飙升到160多，血压降到30/60，咳嗽说话都没有力气，抬头都很困难，吃不下东西。一向坚强的父亲都自己嘀咕，担...

讨论

在回老家的高铁上。
大前天70多岁的老爸突然心脏不舒服到桂林住院，刚开始没太在意，后面病情反复，这两天我很多次处在情绪的大幅波动中，总有些生死离别的感伤堵在心口。
20年前老爸做过心脏瓣膜手术，用的国产瓣膜，靠近的时候，能清晰的听到他的心跳声。他每天吃华法宁，多次住院，心脏...