投资时钟(399391)

【华泰金工林晓明团队】5月盈利因子表现较好 —— 因子跟踪周报20200531

HTFE2020-05-31 16:46

林晓明    S0570516010001    研究员
陈   烨    S0570518080004    研究员
何   康    S0570118080081    联系人
王晨宇    S0570119110038    联系人
报告发布时间：2020年5月31日
摘要
5月盈利因子表现较好，估值、反转、技术因子回撤查看全文

经济周期之-六阶段投资时钟

财经MBA2020-06-23 16:27

欢迎大家作客《财经MBA》今天我们讲的是积极型资产配置指南里的经济周期六阶段投资时钟(公众号：财经MBA)
研究周期的目的是为了了解何种周期下投资何种品种，就像农民种地一样只有懂得春夏秋冬四季更替的规律才能获得收获，如果你在冬季播种即使再努力也是折了粮食+浪费了时间，话不多说，我们...查看全文

神密的弘则研究机构

夜雨放歌1232020-06-07 21:01

弘则研究业务主要服务于三方面投资者：股票公募基金、股票私募基金、商品期货机构投资者（商品私募、大型贸易商、大型厂商）。
公司业务覆盖包括中国、美国、欧元区和主要新兴市场经济体的股票、利率、汇率以及大宗商品市场的宏观和大类资产研究。
宏观经济与大类资产方面，弘则研究以全球...查看全文

现在可以投资股票吗

峰言汐语2020-06-10 19:46

   今天统计局官网公布5月CPI同比上涨2.4%，PPI同比下降3.7%，今天有人问我，现在处于经济的什么周期，我突然就想到了一张图，美林投资时钟。
那如何识别美林投资时钟的各个周期呢，我们可以用社融同比和PPI同比来定位周期。
 1.社融增加PPI下降，经济处于复苏期，就是投资股票最佳，这...查看全文

美林电风扇

妖刀定式2020-06-04 07:17

美林时钟
美林投资时钟理论
美林“投资时钟”理论是一种将“资产”、“行业轮动”、“债券收益率曲线”以及“经济周期四个阶段”联系起来的方法，是一个非常实用的指导投资周期的工具。
意    义
帮助投资者识别经济周期转折点，非常实用的指导投资周期的工具方法，通过转换...查看全文

如何让研报成为你的垫脚石？

恒升Community2020-06-02 12:54

来源:知乎 作者:伦敦交易员
"面对每年的20万份报告，用好研报的投资人胜得更轻松"
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为何要用好报告？
研究报告被称为投资行业的基石。然而，目前市场上的报告可谓是汗牛充栋，光A股一年就生成近20万份研报!其中绝大部分的质量如何，想必各位读者心中都有一杆称。
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明哥说理财2021-06-23 23:50

$重剑无锋大巧不工(FP0008089)$ @明哥说理财 本轮盈利回升周期在时间空间上都没走完，春节后的回调只是性价比的自我修正，未来有望进一步上涨。
荀玉根最新研判：牛市并未结束，茅指数公司长期依然值得配置
转发自上海证券报
时至夏日，A股市场能否开启“夏季行情”？对此，海通证券首...查看全文

观海听风骑白马2021-06-17 23:33

投资时钟得到运用的一个前提条件就是“时钟动起来”或者说“周期波动起来”，而周期波动的前提是产能缺口的扩大和缩小。查看全文

每经21点|易卜拉欣·莱希赢得伊朗第13届总统选举

每日经济新闻2021-06-19 21:10

1丨易卜拉欣·莱希赢得伊朗第13届总统选举
伊朗内政部19日宣布，易卜拉欣·莱希赢得伊朗第13届总统选举。（新华社）
2丨整点投资 | 海通证券：下半年通胀压力将缓解 市场在盛夏迎来较好窗口期
每经AI快讯，6月19日，海通证券最新策略研报称，今年以来通胀上行幅度超出之前市场...查看全文

牛市继续，海通证券认为指数有望创年内新高

投资时钟(SZ399391)2021-06-23 12:09

面对美股的不断新高，国内的投资者也是不禁要问：我们A股什么时候也能创个新高呢？ 指数有望年内新高？ 海通证券在北京举办2021年中期投资策略报告会，其首席经济学家荀玉根博士发表演讲称，展望未来，A股估值中枢正在抬升中，参考历史年度振幅... 网页链接查看全文

洞见风口04-11 01:25

电池板块有明显的投资时钟，其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单总结：产能利用率下降——买新技术，产能利用率触底——买低成本龙头，产能利用率提升——低壁垒的买二三线，高扩张壁垒的买龙头。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$查看全文

雪中晨星04-08 22:15

《周期估值与人性》，近几年可能是一个投资范式的转折点，表现为消费成长股$贵州茅台(SH600519)$ 跑输煤油有色金属$紫金矿业(SH601899)$ 等周期股。被丢到垃圾桶十几年的美林投资时钟，要捡起来好好看看了。查看全文

【复盘】滞胀周期组合-黄金复盘

七周期研究爱好者03-24 22:15

通过最近复盘朱格拉周期组合$朱格拉周期组合(ZH3186629)$ ，疯狂七周期组合$疯狂七周期(ZH3186012)$ ，发现回顾复盘可以很好的理清之前的思路，再跟踪品种近1年的走势，可以发现不一样的东西，现在开始复盘$滞胀周期组合黄金(ZH3117767)$
（1）设立组合的初衷
此前是按照投资时钟梳理自己...查看全文

七周期研究爱好者03-18 12:19

如何去选择，长跑冠军的概率是29/5000,这个概率基本上就是千里挑5，难度不是一般大。
但是对于连续3年增长30%的比例就是偏高的将近30%的概率。
从这个角度来看，a股的持久性从来都是问题。
自上而下的投资时钟模式倒还可以。
赛道投资的压力也是蛮大的。
$江西铜业(SH600362)...查看全文

远方问道03-17 21:44

“必备”组合？泽平宏观：大宗商品投资时钟！
贵金属或许是当前必备组合之一
因为市场从“紧货币紧信用”，过度到“宽货币紧信用”的阶段
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $创业板指(SZ399006)$查看全文

柒八九03-13 16:56

2005年到2024年周期轮回重新开始，投资时钟、宏观策略再次开始。查看全文

壹颗老韭菜03-13 15:09

过去20年，股票经历了投资方法论的进化。
2000-2001年，无股不庄、技术分析大行其道；
2002-2004年，基本面研究，三大报表、估值模型的时代；
2005-2011年，投资时钟、宏观策略成为王道；
2012-2015年，重轻资产、互联网思维、关心外延并购重组；
2016-2021年，摒弃行业之见，...查看全文

【原创】2月CPI显著回升，中国股票投资进入黄金周期——兼论如何运用美林时钟指导投资实践？

沙洲居士03-09 21:36

美林投资时钟是美林证券通过整理分析1973年4月至2004年7月美国逾三十年历史数据，于2004年发表的大类资产配置理论。该理论通过经济增长率(GDP)和通货膨胀率(CPI)这两个宏观指标的高和低，将经济周期分成了四个阶段：衰退期(低GDP+低CPI)、复苏期(高GDP+低CPI)、过热期(高GDP+高CPI)、滞涨期(低GDP+...查看全文

市场走到哪了？

华安基金01-24 19:49

开年以来，市场已经来到2800点附近，逼近2022年底部。
眼下投资者最关心的就是：市场走到哪了？
一、市场调整或已较为充分
回顾历史，在过去几轮全面性行情开启之前，市场会经历漫长的调整磨底期，各大指数调整时间一般在30个月份左右，最大跌幅在45%左右。
当前，市场调整时间与...查看全文

研选 | 光大研究每周重点报告 20231125-20231201

市场观点纷繁芜杂，光大研究荟萃本周重点报告，涵盖总量、行业、公司研究，为您筛选有价值的声音。每周六早8点，“研选”助您快速厘清投资“点线面”！ 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接

【平安研究】橙心研选 20231106

基金深度报告：量化资产配置系列报告之四：引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖，导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接

行情轮动 要不要换个基金？或许这几类基金经理值得你入股！

“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议，相信大家已经看过不少了。 不过，这并不是说在整个基金投资过程中，我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动，有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接

海通证券：如何理解当前资产轮动的信号？

智通财经APP获悉，海通证券发布研究报告称，今年6月以来大类资产走势背离，信号紊乱， 商品反映复苏，债市先反映衰退后反映复苏，股市反映衰退前期。 历史数据显示，资产表现整体符合投资时钟的统计规律，但在经济周期转换阶段，资产... 网页链接

经济周期与六阶段投资时钟

一年有春夏秋冬四季；股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点；而在一个完整的经济周期中，把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图，成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接

投资时钟重指超跌防御板块

特约 | 玄铁 最近，赛道股遭遇抛售，金融股开始护盘。在经济下行压力下，长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四，创业板收盘大跌3.18%，盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接

高瑞东 杨康：光大投资时钟——从行业景气到市场配置

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 核心观点： 行业景气是中观环境分析的重要抓手，它向上连接宏观环境，向下连接上市公司微观环境，是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接

任泽平：对抗通胀“三大硬通货”——人口流入的都市圈房子、贵金属和稀有资源、大赛道龙头股

近日，任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的，一个是宏观调控，另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接

张忆东最新发声：高通胀及战争阴云下未必就现大熊市，美股中期风险尚未结束，港股看好价值重估、红筹指

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：聪明投资者 1，现在美国经济的高频数据很好，再加上它的通胀比较高，这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期，美股对应的就是... 网页链接

张忆东：明年投资时钟从衰退到弱复苏，确定性机会有五大主线

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 12月23日，新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会，力邀研究领域大咖，基金界大佬，上市公司高管，齐聚深圳，聚焦港美股... 网页链接