[兴业证券:增持]2017年三季报点评:业绩稳定增长研发并购值得期待

盈利预测与估值:我们认为公司在过去三年经历了营销方式改革后的阵痛期,目前其盈利能力已经恢复正常。在行业政策偏严的背景下,NGF作为依然具有成长空间的神经损伤修复药物未来有望保持平稳增长,二三线的舒泰神和舒唯欣在较低基数上有望实现较快放量,而公司在创新药物研发和新品种并购方面的不断推进也值得持续关注。我们预计公司2017-2019年的EPS分别为0.60、0.69、0.77元,对应PE分别为26X、23X、21X倍,继续给予“增持”评级。
风险提示:产品集中风险、销售推广不及预期


相关股票:$舒泰神(SZ300204)$
研究员: 兴业证券 ● 徐佳熹
发布时间:2017-10-30

数据由 @港澳资讯 提供
研报转发:0回复:0喜欢:0