阿C很早就想发文来回应一下,但因前两周在深入研究上海机场...查看全文
吴下阿C04-03 00:08
#2024投资炼金季#
3月29日,涪陵“炸”菜的年报一发布,我看雪球的论坛炸开了锅,整体看大家对年报是相当悲观的,因为这确实可能是涪陵榨菜史上看起来最难看的一份年报,营收利润双降,核心产品及其他杂七杂八的产品销量纷纷下降,叠加分红也不及预期,引起了市场对涪陵榨菜诸多恐慌。一时间...查看全文
巴芒实践者04-24 11:32
巴哥深入谈涪陵榨菜内在价值时间。
涪陵榨菜目前账面资产82亿,其中65亿类现金,今年预计盈利9亿,加权roe10.6%,加权账面资产85亿。
目前资本市场给了你148亿市值,1.74PB,初始投资回报率6%,假定股息派发率50%,股息率3%左右。
看到没有,巴哥早就说过,就短期而言市场先生定价很有...查看全文
巴芒实践者04-16 18:27
看到很多人问我涪陵榨菜,行吧、行吧,巴哥就简单和你们再聊一聊。
涪陵榨菜到目前为止,我倒希望它能天天跌,最好再跌去50%,可能很多人听我这样说,一定认为我疯了,我早说过,巴哥想法总是和你们大部分人相反。
这个公司属于永续生意,低负债,一年大致9亿利润是很稳定的,只是目前管理...查看全文
庶人哑士04-06 20:55
最近在关注涪陵榨菜,看了比较多的资料,有一些想法,记录一下。不太成熟,谨慎参考。
对于公司的核心品类榨菜,不想过多探讨和论证,直接说观点:
1. 阶段性的遇到了一定困难,但核心竞争优势没变。
2. 成长性已经到了天花板,困难过后会成为现金奶牛,每年贡献8亿+的净利润问题不大...查看全文
巴芒实践者04-24 09:37
涪陵榨菜一季度我预计利润下滑10%—12%左右。
原因有以下两方面。
1、去年一季度收入高基数影响。
2、成本端原材料今年上半年用的是去年1100元/吨的青菜头,毛利率有压力。
大家不要紧张,从全年来看属于一个前低后高的局面,逐季增长的局面,全年利润大概率9亿左右。
现在他...查看全文
酒金岁月04-18 18:34
我过去有好多次成功的投资案例,但我印象最深的有四次,分别是是华兰生物,涪陵榨菜,伊利股份和东阿阿胶。
华兰生物投资上就是利用公开信息打时间差赚钱。贵州血站关停导致企业业绩短期受影响,股价一落千丈,公开信息重庆工厂血浆正常采集,预计工厂车间通过GMP认证一年后上市,业绩足以弥...查看全文
吴下阿C04-16 18:45
$涪陵榨菜(SZ002507)$ 奔着新低去了,低谷期打打气吧。这个价位的榨菜阿C认为长期看大大大概率是很好的机会。只是,周期低谷,业绩低谷,股价低谷的时候,看啥都觉得很难看。例如,看产品,味道不好吃了,品质不行了,榨菜没人吃了;看财报,应收账款不断增加,现金流恶化;看管理层更是不顺眼,人...查看全文
幸存者之路04-24 16:45
估一下陪您榨菜归母利润24年9亿,25年10亿,如果找不到新关联赛道,这个roe只会越来越低,拿10亿回购?别说什么护城河,这种东西很多替代品,而且就味道来说,它也没见得多突出。
别说什么不是大牌不敢吃,这种腌制菜无论多大牌子但凡现场看过,都会作呕,眼不见为净。$涪陵榨菜(SZ002507)$查看全文
巴芒实践者04-24 11:50
文章已上线。
一些重要的观点还是同时发表一些下吧,记录一下思考的过程。
目前涪陵榨菜股价要启动,需要巴哥谈的那两个关键变量出现变化,需要引爆点,目前的股价长期肯定是赚钱的,投资回报率高低的问题。
$五粮液(SZ000858)$ $伊利股份(SH600887)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$查看全文
剽窃太阳04-24 22:43
回复@道长say: 白酒主要是不懂逻辑吧!除了茅台,汾酒我还是喜欢的,但都是价格太贵没钱不好加仓。涪陵榨菜收入暂时没有增长是事实,不过很多三四线的确是未开发的,慢慢应该会增加一些。考虑到确定性的问题我也是小仓位介入。//@道长say:回复@剽窃太阳:收入没增长,利润没增长,分红没增长,我实...查看全文
run_rabbit_run04-24 21:35
回复@东风吹地: 解决闲置资金问题,未必真的需要通过分红来实现。
过去N年公司产品大幅度提价,导致终端需求增长暂时停滞。(没有大幅度下滑:从侧面体现出公司产品非常强大的竞争力)
等提价影响因素散去(以时间换空间),等终端需求大幅好转,也可以通过扩大产能来消耗资金。
$涪陵...查看全文
剽窃太阳04-24 19:53
$涪陵榨菜(SZ002507)$ 从数据看涪陵榨菜一季度是负增长可能性比较大,主要是上年疫情榨菜很多都提前发货了,怕买不到货,所以上年二季度同比2022年下降了,今年榨菜大概二季度会扭转,具体还是等几天看一季报了。查看全文
每日经济新闻04-24 17:00
每经AI快讯,有投资者在投资者互动平台提问:请问董秘:1)吉香居的榨菜原料来源是自有基地(峨眉山、瓦屋山、西岭雪山),还是部分来自涪陵地区?还是两者有之? 2)在同等工艺情况下眉山原料产的榨菜与涪陵区产的榨菜在口感上的主要区别在哪些方面?望详细解答,非常感谢。
涪陵榨菜(00250...查看全文
幸存者之路04-24 16:45
估一下陪您榨菜归母利润24年9亿,25年10亿,如果找不到新关联赛道,这个roe只会越来越低,拿10亿回购?别说什么护城河,这种东西很多替代品,而且就味道来说,它也没见得多突出。
别说什么不是大牌不敢吃,这种腌制菜无论多大牌子但凡现场看过,都会作呕,眼不见为净。$涪陵榨菜(SZ002507)$查看全文
鹏哥要赚500万04-24 16:02
$涪陵榨菜(SZ002507)$
财报数据:
公司发布2023年年报,全年实现营业收入24.5亿元,同比-3.9%,实现归母净利润8.3亿元,同比-8.0%;
其中23Q4实现营业收入5.0亿元,同比-0.7%,实现归母净利润1.7亿元,同比-17.2%,
拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元(含税)。
机...查看全文
复利记录04-24 15:05
#涪陵榨菜# 尝试通过对利润表拆解,还原2023年主营业务大致的利润值。
利润表中除了主营业务对利润的贡献外,还包含了其他可以增减利润的项目。以涪陵为例主要包含了:投资收益、财务费用中的利息收入、公允价值变动收益(浮动型理财产品)。这些部分总计约1.7亿。
通过下表的拆解,大致估...查看全文
同花顺(300033)数据显示,2024年4月24日,涪陵榨菜(002507)获外资卖出62.99万股,占流通盘0.06%。截至目前,陆股通持有涪陵榨菜3522.04万股,占流通股3.09%,累计持股成本39.29元,持股亏损67.29%。 涪陵榨菜最近5个交易日下跌0.5... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心04月24日讯,有投资者向涪陵榨菜(002507)提问, 这样有钱没钱都是买涪陵榨菜的产品。毛利率高低也就无关痛痒,营收稳增长是铁定的了。毛利率随着百姓的提高,通胀的回归,大家慢慢就会消费更高的乌江榨... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心04月24日讯,有投资者向涪陵榨菜(002507)提问, 多元化,并不是产品跨行多元化。榨菜也可以细分出多元化。比如乌江榨菜继续保持高毛利率多口味健康方向,公司2024年可以主推一款2.5元以下产品,名字另... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心04月24日讯,有投资者向涪陵榨菜(002507)提问, 请问董秘:1)吉香居的榨菜原料来源是自有基地(峨眉山、瓦屋山、西岭雪山),还是部分来自涪陵地区?还是两者有之? 2)在同等工艺情况下眉山原料产的... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心04月24日讯,有投资者向涪陵榨菜(002507)提问, 贵司发展进入误区,原材料保护涪陵及周边百姓,签订800元/吨保价协议。但公司加工后的佐餐产品却不是能让全国老百姓都吃得起的榨菜。公司的80g产品小城... 网页链接
涪陵榨菜(002507)4月23日发布投资者关系活动记录表,公司于2024年4月22日接受2家机构调研,机构类型为其他、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 问:2024年各品类增长规划。 答:榨菜品类基数大、保持稳中有升;萝卜、泡菜品类优化... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心04月22日讯,有投资者向涪陵榨菜(002507)提问, 董秘,你好!贵公司能否研究一下中东地区的生活口味,生产出口去,价廉物美一定会受欢迎。 公司回答表示,您好,公司多年来均有布局国外市场,在2020年6... 网页链接
同花顺(300033)数据显示,2024年4月19日,涪陵榨菜(002507)获外资卖出49.44万股,占流通盘0.04%。截至目前,陆股通持有涪陵榨菜3675.87万股,占流通股3.23%,累计持股成本38.19元,持股亏损65.83%。 涪陵榨菜最近5个交易日上涨2.4... 网页链接
重庆市涪陵榨菜(002507)集团股份有限公司(以下简称“涪陵榨菜”或“公司”)4月19日发布公告称,公司于4月18日接待了多家机构投资者的现场参观。在活动中,涪陵榨菜透露,2023年度毛利率降低的原因主要变化在量贩装产品与60g系列榨菜产品... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心04月18日讯,有投资者向涪陵榨菜(002507)提问, 建议公司广告做一些榨菜的场景广告,比如经典的榨菜肉丝汤,做汤放一点,下面来一点,炒菜也放一点,配上做汤、下面条,炒菜等生动的视频场景,能加入人... 网页链接