世联行集团：2018年是否另一个2011年？
张健平04-02 23:44
$世联行(SZ002285)$ 本文着重分析行业运作与公司经营的逻辑 一、最深的恐惧：两头不到岸VS重回基本盘 长期投资人对世联最深的恐惧是什么？变得下一个搜房！搜房在转型过程中最大的错误是什么？丢失了自己的基本盘！ 目前，楼市处于温和下行期，开发商地产股的表现优越，地产业产业链上的消费股也表...
简介： 公司前身为1993年4月13日成立的世联房地产咨询服务(深圳)有限公司。 1998年9月30日,世联房地产咨询服务(深圳)有限公司更名为世联地产顾问(深圳)有限公司。 2007年8月31日,世联地产顾问(深圳)有限公司整体变更为深圳世联地产顾问股份有限公司。 2013年12月18日,公司名称由"深圳世联地产顾问股份有限公司"变更为"深圳世联行地产顾问股份有限公司",英文名称由"Shenzhen WorldUnion Properties Consultancy Co.,Ltd."变更为"Shenzhen Worldunion Properties Consultancy Incorporated"。
房地产咨询、房地产代理、房地产经纪、物业管理。
业务：以房地产交易服务、资产管理服务、金融服务和互联网+(电商)服务等房地产中介服务业务。
| 今开：6.16 | 昨收：6.16 |
| 最高：6.16 | 最低：6 |
| 涨停价：6.78 | 跌停价：5.54 |
| 总市值：12319114961 |
张健平04-02 23:44
$世联行(SZ002285)$ 本文着重分析行业运作与公司经营的逻辑 一、最深的恐惧：两头不到岸VS重回基本盘 长期投资人对世联最深的恐惧是什么？变得下一个搜房！搜房在转型过程中最大的错误是什么？丢失了自己的基本盘！ 目前，楼市处于温和下行期，开发商地产股的表现优越，地产业产业链上的消费股也表...
张健平03-29 10:31
$世联行(SZ002285)$ 本文简单分析一下各项业务的数据，后续再分析商业逻辑。。。 A.分红： 16和17年都每股分0.8元，这一次只有0.21元，虽然业绩下降了60%，但分红下降了75%；只有4000万了（修改前搞错了，以为是4亿）。 B.代理业务： 2015年进入164个城市的1600多个案场，销售收入27亿同比增长26%...
Ice02304-22 19:01
$世联行(SZ002285)$ 今天实在是太凶，受不了了
前头坡03-30 08:03
$世联行(SZ002285)$ 花了七个小时从头看到尾，本篇只说利润，所以其他方面留后分析，所以不说闲话，直入主题，如果逻辑有误，大家可以多多赐教，在此谢过。 利润=收入-成本-费用=毛利润-费用；而费用包括管理费用，销售费用；财务费用以及所得税费等，从世联行历史财务数据看，费用相对维持稳定，...
pinrun04-22 14:11
$世联行(SZ002285)$ 它跌 我就加仓
股小仙儿04-22 10:38
$世联行(SZ002285)$ 我坚信是主力在洗盘，前面的涨停而后打跌停就很诡异，今天地产利空也没咋跌，控盘强度不错。我感觉，现在就缺一根大阳线了。
前头坡04-22 19:14
张健平03-30 23:56
$世联行(SZ002285)$ 本文继续对附注中的一些细节进行思考，以完成对年报的分析，第三篇则着重分析行业和公司的逻辑。。。 上篇文章从经营层面分析了公司的年报，我们看到毛利只同比下降了25%，但为何净利润下降了60%呢？ 本文试图挖掘一下，总结如下：A.对外融资增加令利息支出增加了8000万；B.贷...
风雨小宇宙04-20 06:56
$世联行(SZ002285)$ 世联行与深圳人才安居集团达成战略合作，被成功纳入安居战略合作库网页链接
快乐地忧虑04-22 18:42
前头坡04-22 21:35
$世联行(SZ002285)$ 轻资产业务查看全文
前头坡04-22 19:14
Ice02304-22 19:01
$世联行(SZ002285)$ 今天实在是太凶，受不了了查看全文
快乐地忧虑04-22 18:42
pinrun04-22 14:11
$世联行(SZ002285)$ 它跌 我就加仓查看全文
前头坡04-22 13:11
$世联行(SZ002285)$ 2018年是房地产市场高强度调控的一年，似乎在市场形成了一个共识：房地产已经丧失赚钱效应，买房就是高位接盘，房地产企业未来想活下去都不容易。但就在这种共识急需巩固的时候，调控力度急转直下，带来楼市在2019年一季度的小阳行情。不得不不说这种打击对于楼市看空者是一个...查看全文
佑阳04-22 11:23
$世联行(SZ002285)$ 成交量有点低迷查看全文
股小仙儿04-22 10:38
$世联行(SZ002285)$ 我坚信是主力在洗盘，前面的涨停而后打跌停就很诡异，今天地产利空也没咋跌，控盘强度不错。我感觉，现在就缺一根大阳线了。查看全文
风雨小宇宙04-20 06:56
$世联行(SZ002285)$ 世联行与深圳人才安居集团达成战略合作，被成功纳入安居战略合作库网页链接查看全文
坚决不卖041504-12 17:17
$世联行(SZ002285)$ 王云鲜是谁？查看全文
2018年1至11月，深圳人才引进数量达到23.74万人，同比增长10.52%，但其他城市也在奋勇直追。据BOSS直聘研究院发布的《2019年一季度人力吸引力报告》显示，2019年第一季度合肥已经跻身前15位。如何留人成为各个城市尤其是一线城市不得不思考... 网页链接
观点地产网讯： 4月18日，深圳世联行地产顾问股份有限公司发布公告称，为共同盘活华能能源交通产业控股有限公司、山东新能泰山发电股份有限公司的全国存量资产，公司将与该两家企业签署《战略合作协议》。 根据战略协议，世联行、华能能源、... 网页链接
观点地产网讯： 4月9日，深圳世联行地产顾问股份有限公司公告，披露公司2019 年度预计担保额度。 观点地产新媒体了解，世联行预计自2018年年度股东大会起至2019年年度股东大会止，公司累计提供担保额度上限为人民币60亿元。 深圳世联行地产... 网页链接
华夏时报记者 陆肖肖 北京报道 2018年楼市的转冷，不仅开发商感受到阵阵寒意，服务于开发商的大型房产中介的业绩也是“不忍直视”。深圳世联行地产顾问股份有限公司（002285.SZ）（以下简称“世联行”）2018... 网页链接
上证报中国证券网讯 日前，在世联行2018年业绩会上，公司董事长陈劲松表示，2018年公司无论是在长租公寓、金融助贷，还是在资产运营、装修配置都积累了数据系统和团队经验。这为公司进一步回归轻服务的行业本质打下基础：回归市场... 网页链接
销售结算周期拉长、融资成本上涨是世联行营收下滑的主要原因，并致净利润下调。 在房企2018年年报营收净利普遍大增的背景下，一手房代理服务商的日子却没那么好过。4月3日，深圳世联行地产顾问股份有限公司(002285.SZ，简称“世联行”)举... 网页链接
分享到： 微信微博QQ 分享到微信打开微信，点击底部的“发现”，使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。 受累开发商拖欠佣金,世联行交出上市以来最差成绩单 第一财经 2019-04-04 16:59:11 陈淑贞 简介：陈劲松说，2019年要扛过去。 从增长角度来看，201... 网页链接
2018年楼市的转冷，不仅开发商感受到阵阵寒意，服务于开发商的大型房产中介的业绩也是“不忍直视”。深圳世联行地产顾问股份有限公司(002285.SZ)(以下简称“世联行”)2018年的营收下降8.26%，净利跌去了58.59%。 雪上加霜的是，世联行的转... 网页链接
每经记者董青枝每经编辑陈梦妤 “2018年，公司转型尚未完全发力，主营业务又遭遇了一些问题。”世联行（002285）董事长陈劲松在4月3日的业绩发布会上坦言。 2018年度，世联行实现营业收入75.34亿元，同比下降8.26%；归属于上市公司股东的净... 网页链接
4月3日，世联行(002285)举行2018年业绩发布会。针对公司2018年业绩出现营收和净利润双降的情况，世联行相关高管表示，去年公司交易服务板块受到金融去杠杆的宏观政策、房地产调控政策、市场转冷等因素影响巨大，但公司相信中国房地产行业... 网页链接
公司公告：世联行：关于与华能能源交通产业控股有限公司、山东新能泰山发电股份有限公司签署《战略合作协议》的公告 网页链接
公司公告：世联行：独立董事关于第四届董事会第四十一次会议相关事项的独立意见 网页链接
公司公告：世联行：第四届监事会第四十次会议决议公告 网页链接
公司公告：世联行：关于2019年度深圳市盛泽融资担保有限责任公司预计对外担保总额的公告 网页链接
公司公告：世联行：关于2019年度预计担保额度的公告 网页链接
公司公告：世联行：第四届董事会第四十一次会议决议公告 网页链接
公司公告：世联行：关于召开2018年度股东大会的通知 网页链接
公司公告：世联行：公司章程（2019年4月） 网页链接
公司公告：世联行：第四届董事会第四十次会议决议公告 网页链接
公司公告：世联行：独立董事关于第四届董事会第三十九次会议相关事项的事前认可及独立意见 网页链接
核心观点 公司发布年报，2018年实现营收75.3亿元，同比下滑8.3%；实现归母净利润4.2亿元，同比下滑58.6%；拟每10股派发现金红利0.21元；业绩略低于业绩快报数值。公司业绩虽然受交易服务结算放缓和资产运营前期投入等因素拖累出现下滑，但四大业务板块营收实现“三升一降”，综合服务能力进一步增...查看全文
我们的分析与判断 （一）受一手房市场转冷影响，营收和归母净利润双双下滑 2018 年对公司来讲是艰难的一年，也是公司自2009 年上市以来第一次营业收入和归母净利润均下降的一年。主要原因是交易服务板块受到金融去杠杆的宏观政策、各地房地产调控政策叠加、市场转冷等因素影响，公司第一大业务板块...查看全文
业绩按预告下限发布，公司经营压力凸显。年报业绩接近公司2019年1月31日发布的业绩预告范围下限（下滑40-60%），2018Q4单季确认的资产运营业务账面亏损、交易板块收入下滑幅度还有分摊的相关费用超出预期。业绩下降的主要原因：1）报告期内公司代理销售业务受开发商回款速度降低及同行竞争的影响，...查看全文
净利同比下降，EPS0.2元/股 2018年公司实现收入75亿元，同比下降8%；归母净利润4亿元，同比下降59%；EPS为0.2元/股。营收和利润同比下降的主要原因包括：政策限制、下半年市场转冷、开发商回款减慢等。 四大业务“一降三升” 2018年公司四大业块营收“一降三升”：①交易服务：代理服务业务营收33...查看全文
平安观点： 交易服务板块收入下滑导致营收下降。公司期内实现营业收入75.3亿元，同比下降8.3%；净利润4.2亿元，同比下降58.6%。利润下降主要因：1）交易服务板块受金融去杠杆的宏观政策、各地房地产调控政策、市场转冷等因素影响，实现营收52.9亿元，同比下降18.6%，其中代理服务同比下降12.3%、互...查看全文
业绩利空或出尽，公寓业务计提亏损超预期。上述业绩符合公司2019年1月31日发布的业绩预告修正公告（下滑40-60%），此次业绩快报接近下限发布，说明四季度单季确认的资产运营业务的成本和公司整体的费用摊销超出预期，这降低了2019年业绩同比变化的基数压力。业绩下降的核心原因：1）报告期内公司代...查看全文
投资要点： 2018Q1-3营收保持平稳。世联行2018年1-9月累计主营业务收入53.56亿元,同比增长3.44%。分项业务收入分别为交易服务35亿元（未来3-9月可结转收入为32.5亿元），占比65%，同比减少10%，交易后服务收入7.95亿元，占比15%，同比增加50%，资产运营服务4.76亿元，占比9%，同比增加133%，资产管...查看全文
业绩总结：公司2018前三季度实现营业收入53.8亿元，同比增长3.6%；实现归母净利润3.8亿元，同比下降29.5%。 业绩增速下滑，交易服务增速放缓。公司前三季度归母净利润同比下降29.5%，主要原因是：1）报告期内公司代理销售业务结算受国家金融政策的影响，确认的同比收入下降；2）2017年下半年来，公...查看全文
前3季度归母净利润4亿元，同比下滑29%，符合预期 世联行公布2018年前3季度业绩：营业收入54亿元，同比增长4%；归属母公司净利润4亿元，同比下滑29%，处于业绩预告区间（下降25%~30%）内，对应每股盈利0.18元。 业绩下滑主要因代理业务结算延后及新增公寓装修改造等一次性投入成本分摊增加。期内公...查看全文
金融服务、资产运营收入猛增，毛利来源分散化 公司上半年实现营业收入36.73亿元，同比增长10.04%；归属上市股东的净利润为2.98亿元，同比增长4.55%。主要原因是：1）公司交易后服务（特别是金融服务业务）发展顺利，收入同比增加3.1亿元，同比增长118.27%；2）公寓管理、世联空间等资产运营业务快...查看全文