歌力思(603808)

夏老师

Nainital的碎片哥09-14 11:52

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板： 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错，...查看全文

兴奋

Nainital的碎片哥09-22 08:26

$歌力思(SH603808)$ 9月21日的调研 全程在听现场转播 我越听越兴奋 非常多的亮点 头绪也很多 一直在整理思路 早上看到 招商纺服的 孙大师 7点多就发布纪要 专业的就是不一样 夏老师的眼镜是prada的！ 那么就换一个角度 梳理一下 亮点 大概分两部分 1。公司层面亮点 2。品牌亮点 1。 公司层面亮点 ...查看全文

歌力思之二 财务篇（文后有彩蛋）

Nainital的碎片哥09-03 12:53

$歌力思(SH603808)$ 服装企业我最关心两个数据 SSS+库销 A. SSS （same store sales） 同店销售数据 26+ 小仙女半年报 第八页 最后一行 SSS 26% 哇当时看到 心里小鹿乱撞 绝对属于 fall in love的感觉 为什么SSS如此重要 原因是两个 1.SSS 20+ 连续2年+ 历史上是 大牛股的概率极大 历史上大牛股 ...查看全文

Roadmap

Nainital的碎片哥09-21 08:31

$歌力思(SH603808)$ 的路线图 先说几句闲言碎语 看完歌力思年报 觉得自己运气真好 我和我徒弟大约看了 500-800份年报 大约市场的 1/4弱这样 运气好 没看到 歌力思这次 看到肯定早就入坑了 然后被套牢了。。。。所以运气真好 先来整理大的思路 歌力思整体战略很清晰 两部分 上市之前 专心单一品牌...查看全文

明辉投资笔记09-17 13:21

$歌力思(SH603808)$ 萝莉儿北京两家店，在东方新天地这家卖的最好，每个月都是整个商场销冠，该店年销售额近2000万，地段好。北京这边店长以上职位都买公司股票，据说是老夏的意思，不知真假。人大当代商场店，卖的也不错，但还是深圳卖的最好，据说西安卖的也非常好。别问我怎么知道的，我笨，跑...查看全文

论玩具反斗城的倒闭

Nainital的碎片哥09-19 09:22

Toys R US 第一次知道这个名词是 从Peter Lynch 书里看到的。 现在倒闭了 几个要点 1.零售 brick-and-mortar industry 的通路特征在互联网时代 被碾压 边缘化和死亡是不可避免的归宿 这里又要表扬 $歌力思(SH603808)$ 夏老师语录：别问我服装行业怎样，俺是搞文化的。呵呵 最近很多人在问我这样问...查看全文

对比

Nainital的碎片哥09-13 10:16

$歌力思(SH603808)$ 看了玛丝菲尔的招股书草稿 有一些思考 大概四个方面 1.行业特征 2.估值 3.经营质量 4 vision 1.行业特征 高级女装行业 属于景气敏感行业 消费升级行业 是前两者指数加速型 景气周期买入高级女装是不二选择 当然不景气也会很惨 2016年上半年业绩可以看到 销售额和利润同时下滑 ...查看全文

歌力思夏国新 高端时尚集团的搭建逻辑

Nainital的碎片哥09-07 20:59

$歌力思(SH603808)$ 重点都已经加粗 理解夏国新的战略 才能给公司估值 【大咖对话 I 歌力思夏国新】高端时尚集团的搭建逻辑 2017-07-22 19:53战略 / 运营 引言 歌力思自2015年4月上市以来，两年内先后收购德国高端女装品牌Laurel的大中华区所有权、美国潮牌EdHardy大中华区所有权、以及法国十大设...查看全文

No.1--都是No.1 第一

Nainital的碎片哥09-11 11:18

$歌力思(SH603808)$ 八佰伴 2楼 第一 周六销售 下午三点超 10万 八点 20万突破。。。楼面第一 Laurel 八佰伴 3楼 第一 周六没问到具体金额 只知道对面小妹嫉妒的眼神 。。。销售肯定的回答 肯定楼面第一 田蕾蕾 在股权激励名单中。。。 汇金 周日 更牛 20万？ 不我们是天天20万（最近在搞活动 回...查看全文

夏国新：歌力思肯定会上市 但不缺钱

Nainital的碎片哥09-11 22:55

这份是 2011年的访谈$歌力思(SH603808)$ 重点都做了标示 对歌力思有兴趣的朋友们都应该仔细阅读 我的体会主要2个 1.言行一致 文章中 说的观点 6年后今天看全部兑现 包括员工持股 每年摊薄 2% 。。。（虽然我一直吐槽这点） 2.夏老板非常谨慎 稳健 踏实 学习能力强 你看他选的股票也是招商银行 他...查看全文

阿空是自己的男神今天 00:30

隆鑫通用歌力思今天国际耐威科技。晚安选中一个，如果没有买点就买入歌力思。 $今天国际(SZ300532)$ $歌力思(SH603808)$ $隆鑫通用(SH603766)$查看全文

比特旺09-24 22:00

歌力思 SSS 边际利润 开店 库销//@Nainital的碎片哥:回复@大灰狼律师:我觉得 商业分析 还是要基于商业不要基于财务SSS 的逻辑是撇除了 两个要素 1.开店 和关店 2.新店和老店零售 特别是高毛利零售行业 包括星巴克 都是 关注边际利润也就是我徒弟说的 高毛利看量 做财务模型 边际增加1% 销售额 可能...查看全文

2017年前三季度小结

Mild_Seven09-24 17:37

从现状说起。目前实盘持仓情况和唯一还在开放的组合基本一致，8月下旬我选择关停了另外三个组合。原本建立多只组合是想验证不同的选股和操作思路，但是发现慢慢的4个组合持仓的股票接近了一致，偏离了初衷，因此选择关停，之保留一只和实盘基本一致的。 今年目前为止赢浮80%左右。1季度时盈利20%...查看全文

【复盘9.22】科技时代的板块

屁超09-24 11:01

大涨板块天天有，为何你就是抓不到呢？ 周五的盘面，一个是5G，中通国脉和武汉凡谷打下的天地，曾经，中通国脉是个小庄股，停牌之前一直都在吸筹震荡，停牌后正好遇到庄股打击期，直接被打下深渊无法自拔，直到今天连续4个板，告诉大家，我庄股还是有看头的~~（当然，里面还有么有庄股的资金就不...查看全文

郁文投资YUWEN09-23 14:17

$歌力思(SH603808)$ 最近吹的很猛！有什么情况呢？查看全文

Nainital的碎片哥09-23 12:18

$歌力思(SH603808)$ 上海下雨 然后看了下包邮国下雨 心里一阵酸楚 今天周六能销售额一定比晴天少10-25%个点 还好天气转凉 一般下降一度 销售额增1%! 好期待冷空气最好上海负10度哈哈 人性呀 人性！深圳到零度就发财了哈哈查看全文

Nainital的碎片哥09-23 11:16

回复@大灰狼律师: 我觉得 商业分析 还是要基于商业不要基于财务SSS 的逻辑是撇除了 两个要素 1.开店 和关店 2.新店和老店零售 特别是高毛利零售行业 包括星巴克 都是 关注边际利润也就是我徒弟说的 高毛利看量 做财务模型 边际增加1% 销售额 可能 利润增加30%SSS 核心是 店铺本身的魅力 撇除了你用...查看全文

未来容易爆发的潜力股推荐！！！

涨停哥99909-22 19:56

话短含义重大！两市精选未来潜力爆发牛股！！！牛股！！！ 1.每股经营现金流大于0.5 2.净资产收益率大于5%。这是半年的。 3.毛利率大于50%。 4.总资产报酬率大于10%。 5.营业收入和净利润同时大于30%。 6.市盈率小于100.本人重点看好：爱乐达；新坐标，捷捷微电、亿联网络、歌力思。查看全文

投资笔记——歌力思

风中成长09-22 15:50

一、主营及行业情况 品牌时装的设计研发、生产和销售。自公司成立（96年成立，16年上市）以来主业未变，16年及17年进行外延扩张也是进行服装品牌的收购，业务专注，good，+1分。服装行业属于大类分类中的纺织类科目，市场普遍观点是夕阳类行业，估值给的较低，但这个方面个人觉得要具体问题具体分...查看全文

学范蠡待西施09-22 14:38

男人的茅台酒，女人的歌力思查看全文

本土高端女装公司业绩回暖 并购转型初见效

并购、转型初见效 本土高端女装公司业绩回暖 在已披露上半年业绩的国内服饰企业中，歌力思（603808.SH）、朗姿股份（002612.SZ）、维格娜丝（603518.SH）这几家本土高端女装公司的业绩集体回暖，且增幅不小。 其中朗姿股份... 网页链接

【上证e互动】“lw4652” 提问：您好，本人关注歌力思很久，认为当前股价没有反应公司较好的成长性，以后也将继续持有。 有一个建议，公司法国品牌“LAUREL”，作为轻奢高档女装，贵公司将其议为“萝莉儿”，有一种童装或少女装的感觉；与其塑造的“严谨、商务”品牌形象严重不符，由于其在中国目...

歌力思再下一城 海外收购撬动 国产服装转型之路？

继收购德国女装品牌Laurèl、美国轻奢品牌Ed Hardy、法国设计师休闲品牌IRO后，深圳歌力思（603808）服饰股份有限公司再度出手，以3700万拿下美国华裔设计师品牌VIVIENNE TAM中国大陆运营权。 8月8日，深圳歌力思服饰股份有限公司与薇薇安谭... 网页链接

歌力思：上半年营收接近翻倍 扣非净利同比增176%

歌力思（603808）8月28日晚间发布2017年半年度报告，报告期内，歌力思主品牌和并购品牌业绩稳步发展，扣非净利润同比增加176.13%。 歌力思发布的2017年半年报显示，公司上半年实现营业收入7.77亿元，同比增加95.08%；净利润为1.22亿元，同比增加... 网页链接

歌力思并购VIVIENNE TAM 多品牌时尚版图持续扩张

8月24日，歌力思（603808）与VIVIENNE TAM在上海浦东文华东方酒店共同宣布双方成功达成投资合作。继并购Laure?l、Ed hardy、IRO等国际时装品牌后，歌力思再度出手拿下美国设计师品牌VIVIENNE TAM中国大陆运营权，其建设多品牌高级时装集团的... 网页链接

歌力思成为国际品牌大买家：高端服装玩家的并购逻辑

腾讯财经 作者 申力 深圳歌力思（603808）服饰股份有限公司继并购Laurèl、Ed hardy、IRO等国际时装品牌后，再度出手获得美国设计师品牌VIVIENNE TAM中国大陆运营权。 8月24日，歌力思董事长夏国新与华裔设计师Vivienne Tam共同出席发布会，... 网页链接

歌力思并购VIVIENNE TAM 打造中国高级时装集团

本网讯 深圳歌力思服饰股份有限公司（603808.SH，下称“歌力思”）继并购Laurèl、Edhardy、IRO等国际时装品牌后，再度出手拿下美国设计师品牌VIVIENNETAM中国大陆运营权。 8月24日，歌力思与VIVIENNETAM在上海浦东文华东方酒... 网页链接

歌力思持续并购 多品牌时装集团初现雏形

中国证券网讯(记者 朱先妮)继并购Laurel、Ed hardy、IRO等国际时装品牌后，歌力思（603808）再度出手，拿下VIVIENNE TAM中国大陆运营权。至此，歌力思在高级时装领域已经拥有了主品牌“Ellassay”，以及“IRO”、“VIVIENNE TAM”等多个知名... 网页链接

歌力思收购薇薇安谭时装股权

中国证券网讯（记者 孔子元）歌力思8日晚间公告，薇薇安谭时装(深圳)有限公司100%股权的估值为6,100.00万元。公司与其股东Peony Power Limited经过协商，拟以自有资金3700万元收购薇薇安谭75%的股权。 8月8日晚间重要公告集... 网页链接

歌力思公告中财务数据多处矛盾 回应称并表为主因

每经记者 段倩倩 每经编辑 文多 歌力思2016年1月底即筹划收购唐利国际控股有限公司（下简称唐利国际）股权，至今历时超过一年半。随着收购的不断推进，唐利国际财务数据不止一次出现在歌力思临时报告及定期报告里。 但... 网页链接

公司公告：603808： 歌力思关于2017年度投资者交流会情况的公告 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思关于收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》的公告 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思关于完成工商变更登记暨修订《公司章程》的公告 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思关于收购薇薇安谭时装（深圳）有限公司75%股权完成工商变更登记的公告 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思第一期股权激励计划限制性股票第二个解锁期解锁暨上市公告的更正公告 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思独立董事关于第二届董事会第五十二次临时会议审议事项的独立意见 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思：北京市中伦（深圳）律师事务所关于深圳歌力思服饰股份有限公司第一期限制性股票激励计划授予的限制性股票第二次解锁相关事项的法律意见书 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思第一期股权激励计划限制性股票第二个解锁期解锁暨上市公告 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思2017年半年度主要经营数据的公告 PDF文件下载: 网页链接

公司公告：603808： 歌力思第二届监事会第三十三次会议决议公告 PDF文件下载: 网页链接

［天风证券：买入］2017年半年报点评：业绩持续高增长、并购整合见成效 有望持续超预期

多品牌策略见成效，上半年业绩靓丽，持续并购下业绩有望继续超预期 半年报延续一季报销售依旧大幅增长，主要系主品牌良性恢复以及比去年同期增加了Laurel，Ed Hardy以及电商代运营销售。分品牌来看，主牌歌力思营收同比增长25.06%，直营店同店单店收入同比增长26.01%，终端单店销售稳步增长，公司...查看全文

［海通证券：买入］2017年半年报点评：主品牌收入、毛利明显改善 新品牌稳健发展

17H1 收入同比增长95%，扣非净利润同比增长176%。公司上半年实现营业收入7.8 亿元，同比增长95%，归母净利润1.2 亿元，同比增长151%，扣非净利润1.3 亿元，同比增长176%。单二季度实现收入4.4 亿元，同比增长101%，归母净利润6175 万元，同比增长150%，扣非净利润6656 万元，同比增长196%。 各品牌...查看全文

［中信建投：买入］2017年半年报点评：主品牌持续改善 新品牌稳步推进

1、主品牌稳健高增，新品牌蓄势待发 （1）歌力思品牌稳健保持高增，渠道调整逐步到位 （2）Ed Hardy店铺装修与品牌调整短期拖累增长 （3）LAUREL始发力，扩张推进 （4）IRO国内外共拓市场，潜力巨大 2、电商业务协同百秋高速发展 3、期间费用维稳，营运效率提高 4、外延收购推进，品牌矩阵进一步完...查看全文

［东方证券：买入］2017年半年报点评：主品牌超预期回暖 内生性增长+外延多品牌战略齐头并进

受益于Ed Hardy、百秋网络、IRO 的并表与主品牌的持续回暖，公司17 年上半年营业收入与净利润分别增长95.08%与151.44%，扣非后净利润增长176.13%，其中第二季度公司营业收入与净利润分别同比增长100.63%和149.79%。上半年公司综合毛利率同比上升2.67pct，期间费用率在合并子公司增加的情况下，同比...查看全文

［申万宏源：增持］2017年半年报点评：主品牌强势回暖+新品牌强劲发展驱动业绩高增长

2017 上半年收入增长95%利润增长151%，高增长，符合预期。17H1 收入同比上升95%至7.8 亿元，归母净利润同比上升151%至1.2 亿元，按最新摊薄的股本EPS为0.36 元。17Q2 收入同比上升101%至4.3 亿元，归母净利润同比上升150%至6175万元。业绩高增长主要是由于主品牌强势回暖，并购品牌强劲发展。 盈利...查看全文

［民生证券：买入］2017年半年报点评：业绩高速增长 业务版图持续扩大

分析与判断 业绩大幅增长，旗下品牌发展迅速 公司上半年业绩高速增长，旗下多个品牌发展迅速：1）ELLASSAY 主品牌营收3.88 亿元，同比提升14%，毛利率达73.58%，同比提升2.95个百分点；2）Laurèl 营收4,120 万元（+998%），毛利率79.51%（+7.79%）；3）Ed Hardy 及Ed Hardy X 营收1.95 亿元（+299...查看全文

［光大证券：买入］2017年半年报点评：业绩靓丽 内生增长优秀、并表贡献增量

业绩表现靓丽，17H1 收入、净利均大增 17H1公司实现收入7.77亿元、同比增95.08%，归母净利1.22亿元，同比增151.44%，扣非净利1.28亿元、同比增176.13%；EPS0.49元。收入增长由主品牌销售增长和收购标的并表共同贡献；净利增幅较大主要为并表因素及主品牌销售良好促毛利率升、费用率降以及去年基数...查看全文

［中泰证券：买入］2017年半年报点评：主品牌表现靓丽 集团化协同效应初现

投资要点 2017H1 收入/净利润/扣非净利润增长95%/151%176%。2017H1 公司收入同增95%至7.77 亿元，归母净利润同增151%至1.22 亿元，扣非后同增176%至1.28亿元。其中Q2 收入4.38 亿、同增100%；净利润6175 万元、同增150%。我们认为，扣非后净利润增速更能反映公司多品牌实际经营情况，两者增速差异...查看全文

［招商证券：买入］2017年半年报点评：多品牌内生增长性佳 集团化战略稳步推进

集团化稳步发展，在主品牌恢复超预期及并表贡献下，上半年业绩表现靓丽。 主品牌渠道持续优化，内生增长良好，业绩表现超预期。 新品牌内生孵化基础扎实，表现靓丽。 折扣控制得当推升毛利率提升，协同性体现费用率下降。 并表影响及销售规模提升导致库存及应收账增加，但现金流相对健康。 盈利预...查看全文

［中信建投：买入］收购中国风设计师品牌“VIVIENNE+TAM” 女装品牌矩阵再添新彩

简评 收购美国设计师品牌VIVIENNETAM，国际知名度高且海外渠道分布广 歌力思与薇薇安谭的股东PeonyPowerLimited于8月8日签署了股权收购协议，拟以自有或自筹资金3700万元人民币收购其持有的薇薇安谭75%的股权。薇薇安谭100%股权的估值为6100万元人民币。薇薇安谭成立于2017年6月27日，注册资本100...查看全文