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公司公告:广州酒家:2018年度业绩快报财务报表 网页链接

精彩讨论

慎独20182019-03-20 19:58

三个看点:1)应收减少,且只占年度营收的2.6%,说明生意模式很好。2)固定资产和在建工程大幅增加,说明为了克服产能瓶颈,公司正积极扩大产能,加快新基地建设。3)没有商誉要减值。4)预收款增长41%。经营没什么问题,我继续持有。当市场习惯了广州酒家30多倍的估值,等今年业绩季报增速出来,股价就上去了。生意很好,EPS只是个数字,可以调的。$广州酒家(SH603043)$

罗文玥2019-03-21 15:28

四季度营收增4.9%,考虑到去年四季度释放预收1.4亿,今年只释放了1.2亿,还勉强吧。四季度毛利多了0.29亿,净利润少了0.59亿的主要原因是省内外扩张和产能提升带来的销售和管理费用上涨,四季度这块多花了0.5亿。另外利口福的研发也在提速,这块多花了0.26亿,加上所得税季节因素,缺口很清楚了。
    按照股权激励的要求,营收和扣非利润不能低于10%的,做高了就是和自己过不去,有病差不多,15.9%营收和11.6%的利润比较合适。把原在广州的腊味和烘焙车间更变到梅州和湘潭,管理层还是进取的,从毛利率来看食品制造占比应该还在提升。品牌扩张期,费用肯定是不好看的,又要马儿跑又要马儿不吃草是不可能的。

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千本桜蔷2019-04-07 09:11

现在市场还是给了成长股的估值溢价

这个昵称还真2019-04-03 13:33

对比三全食品,估值太贵

伟哥H2019-03-21 19:24

一个季度的确没啥意义,最多只能说明生意增速不是那么犀利,股价也做出了反应。广酒依然不错,稳健增长现价不贵。从生意上看它和海底捞、喜茶之类是不同基因的两个品种,所以定价机制也不同。

罗文玥2019-03-21 15:28

四季度营收增4.9%,考虑到去年四季度释放预收1.4亿,今年只释放了1.2亿,还勉强吧。四季度毛利多了0.29亿,净利润少了0.59亿的主要原因是省内外扩张和产能提升带来的销售和管理费用上涨,四季度这块多花了0.5亿。另外利口福的研发也在提速,这块多花了0.26亿,加上所得税季节因素,缺口很清楚了。
    按照股权激励的要求,营收和扣非利润不能低于10%的,做高了就是和自己过不去,有病差不多,15.9%营收和11.6%的利润比较合适。把原在广州的腊味和烘焙车间更变到梅州和湘潭,管理层还是进取的,从毛利率来看食品制造占比应该还在提升。品牌扩张期,费用肯定是不好看的,又要马儿跑又要马儿不吃草是不可能的。

慎独20182019-03-21 11:40

它三季度末自由现金流7.7亿,每股1.91元,15倍。

容我再等2019-03-21 10:56

讨论已被 慎独2018 删除

铁面张2019-03-21 07:15

我也看好广州酒家,坚定持有。我老家企业,要捧场

踏雪而来82019-03-20 20:54

广州酒家是好生意模式。。。十倍股