公司公告:永辉超市:2019年半年度业绩快报公告 网页链接
公告转发:16回复:72喜欢:5

精彩评论

Larry_H07-22 22:25

综合看母公司盈利能力可能略微减弱,但营收仍然扩张,说明其业务模式依然有竞争力。
以上基于以下可查询公开数据
2019年中新业态(彩食鲜,云金,云创,上蔬)影响利润2.17亿,去年同期为1.91亿,虽然持股数显著减少,未见新业态有缩小亏损趋势。
2019年中股权激励1.36亿,同期为3.44亿,显著减少2.08亿,对年中净利润贡献最大。
今年年中剥离彩食鲜获得1.26亿投资回报,去年没有,但今年增加了贷款利息,按今年Q1的5000万估算年中约为1亿,几乎抵消了其剥离收益。
联营公司投资收益,截至目前只有红旗连锁和国联水产公布业绩,按21%和10%持股数来看,分别会增加1600万和减少500万;去年年中最高收益是中百集团,为1.35亿,今年受大环境影响也许略有下降,估计合计同比持平。


而可见净利润对比,今年年中13.5亿,可比去年的9.33亿,扣减股权激励少支出的2亿,净增加了2.2亿,增速与营收同比约20%几乎持平。PS沃尔玛在1980-1990年代年均增幅也在20%左右,有人说沃尔玛那时候市值增加没有马爸爸和强哥,但就在新时代马爸爸们的夹击下,实体超市能走出20%的稳定年增幅实则不易。也许不要指望永辉可以复制沃尔玛10年数十倍的辉煌,有个2-3倍就已经超过市场股票平均收益预期了。

嗯嗯嗯嗯12345607-23 07:56

事后两年来看 ,张家两兄弟老大的想法太过于激进,幸好蒂蒂觉醒得早,把相关业务剥离出了上市公司,但是这个大的失血点依然存在,两兄弟,虽然剥离部分业务,但是毕竟是高度关联,无非就是从明面上的大失血,变成了暗地里面的缓慢失血。
从某种程度上看,蒂蒂这个执行董事长,还是有很大的问题,1.很明显的,事前策划不准估计不准2.最大的问题应该是一个新的事物的一个探究过程都没有,就开始带量的搞…3.还有个更可怕的事,从近几个月的情况来看,虽然说剥离了相关业务,哥哥也退出了上市公司董事,但是蒂蒂领衔的上市公司,依然没有完全放弃相关业务,参与了相应的定增…明显的失血…
永辉,又一个听信了网络传销什么新零售,而白白耽误两三年发展的上市公司

冬天和鱼儿07-22 21:52

各项数据对比了一下18年半年报,主要由于短期借款造成的利息支出多出1亿多,以及公允价值变动收益-2亿(套用19年一季报)。其余按现有数据及营收同比代入。发现营业利润不到11亿。现在营业利润约15亿。说明营业成本、销售费用、管理费用有显著降低。除了管理费用中股权激励相对去年减少以后,节能增效更上一步,营业成本和销售费用相对营收有所降低。主营业务继续强化,其余创新业务期待反转。

阳股袋07-22 18:50

正因扣非是核心,所以看扣非净利润更有意义。更能反应真实营业水平。你觉得一季度赚7000万的永辉是好是坏?

阳股袋07-22 18:25

永辉一季报扣非净利润十亿,半年报扣非十亿7千万。二季剥离了几个亏损大户之后,净利仅仅7000万。这利润是好还是坏呢?与一季度比肯定是大大不如了。难道生鲜超市也有年终集中采购效应?$永辉超市(SH601933)$

全部评论

柠少爷08-23 09:36

对呀,所以搞清楚这个概念前,真不该贸然行动。。

嗯嗯嗯嗯12345608-23 07:51

哎,什么是新零售,模式是什么?估计没人清楚吧,那大搞特搞是为什么?

柠少爷08-23 01:39

新零售还是得搞的毕竟是个趋势,但要做好严谨调研,个人觉得最好是先参股相关企业,助力带动,没必要一开始就自己大笔投入。。

高成长才是真价值07-24 17:27

周四趹

心向阳光奔跑07-23 17:47

是的,去年基数差,今年稍微好转一些,数据就比较好了,但是再恢复高速增长很难了。