【行业研究】9家啤酒公司研究
价值大作手06-13 06:11
内港两地共有9家啤酒上市公司，我认为优等1家，差等8家。
整体判断：
1、需求总量稳定，产能过剩，市场进入存量博弈。
2、产能升级，关闭落后产能，开辟集中式新产能，新产能效率更高，更节能。
3、未来行业只有两家称雄，高端品重庆啤酒，经济品青岛啤酒。
4、重庆啤酒ROE多...
简介：重庆啤酒股份有限公司的主营业务是啤酒产品的制造与销售。主要产品是啤酒等。在品牌组合方面，公司“国际高端品牌+本地强势品牌”的品牌组合更加强大。国际高端品牌有嘉士伯、乐堡、1664、格林堡、布鲁克林、夏日纷等，本地强势品牌有乌苏、重庆、山城、乌苏、西夏、大理、风花雪月、天目湖、京A等，能够满足消费者在不同消费场景和价格区间的消费需求。
| 今开：57.26 | 昨收：57.3 |
| 最高：58.09 | 最低：56.45 |
| 涨停价：63.03 | 跌停价：51.57 |
| 总市值：27997733804 |
价值大作手06-13 06:11
内港两地共有9家啤酒上市公司，我认为优等1家，差等8家。
整体判断：
1、需求总量稳定，产能过剩，市场进入存量博弈。
2、产能升级，关闭落后产能，开辟集中式新产能，新产能效率更高，更节能。
3、未来行业只有两家称雄，高端品重庆啤酒，经济品青岛啤酒。
4、重庆啤酒ROE多...
朱博宇07-04 22:09
$重庆啤酒(SH600132)$
年前大概 56 的成本买的重庆啤酒，按照年增长 6-7% 来算
第一年分红 2.8
第二年 2.8×1.06=2.968≈3
第三年 3×1.06=3.18≈3.2
第四年 3.2×1.06=3.392≈3.4
第五年 3.4×1.06=3.604≈3.6
第六年 3.6×1.06=3.816≈3.8
第七年 3.8×1.06=4.0...
骑驴过小河07-04 21:17
关注重庆啤酒有段时间了，吸引我关注它的地方是ROE超高，分红率100%，财报干净。
1、公司介绍（引用自官网）：
重庆啤酒股份有限公司（简称“重啤股份”）是全球三大啤酒公司之一丹麦嘉士伯集团成员，也是嘉士伯在中国经营啤酒资产的唯一平台。
重啤股份前身为重庆啤酒厂，成立于1958...
胡博士202006-21 13:49
如果说经济下行消费疲软，奢侈品和可选消费类会首当其冲的受到影响。但几块钱一瓶的啤酒难道也没人喝了？其实就是股价跌多了后，市场在给下跌找其合理性而已。
啤酒今年有奥运会和欧洲杯两个大型国际赛事的加持，我觉得全年啤酒的销量不会差。
4.5%的股息率+每年利润全部拿来分红+未来经营...
ehxsiiwhfhxoeo07-03 16:22
个人浅见这家公司就想着别要求什么高速成长了
1.啤酒公司几乎都是划地为王的基本盘，不大可能通过攻城略地提高收入，试问重庆啤酒做的再大能在山东干垮青岛啤酒吗？
2.即使从高端化趋势入手，啤酒的商业模式不如白酒那样护城河深厚，我们肉眼可见满大街都是卖精酿啤酒的，加之现有的啤酒上...
价值大作手06-30 17:26
我感觉对重庆啤酒的下跌空间估计少了，之前我估计估值有50%下跌空间，roe一年50%，那么股价有25%下跌空间，恐怕要更大。重庆啤酒非常特殊，净资产25亿，分红13亿，每年一半的净资产都分掉了，市值300多亿，这部分分红对市值影响不大，所以会出现分红后，净资产减半，市净率翻倍的现象，2021年、202...
天南韩老魔06-26 21:32
啤酒高端化就真是对的？尤其如果中国走90-10年日本走的路的话，看重庆啤酒的报告，23年其实低端产品增长更多，高端产品的增速只有低端产品的一半，但是低端产品的毛利又太低了。
没有差异化的东西确实不好下手，从报表上看，差异还是有的，重庆啤酒和华润啤酒报表差异还是挺大。外资确实不错...
Demo大道至简07-03 11:24
$重庆啤酒(SH600132)$ 跌到6%以上股息就搞点，当养老股。长逻辑就是老龄化加速，低度酒发展空间更大，以后自动驾驶普及后啤酒市场打开新增长曲线。护城河就是目前五大啤酒市占率90%以上，并且都在各自圈地为王。选重啤的原因是根据嘉士伯全面控股重啤后的改革，优秀的管理团队和运营，每年现金流基...
阿兹卡班的囚徒07-02 22:59
$重庆啤酒(SH600132)$ $华润啤酒(00291)$
高分红也有缺点啊。
如果分红率为100%，长期投资回报率向ROE / PB 逼近。
如果分红率高于100%，长期投资回报率低于ROE/PB，向0逼近（净资产被耗尽）。
如果分红率低于100%，长期回报率向ROE逼近，分红率越低或/和PB越低，逼近的速度越快。...
forcode06-19 15:05
重庆啤酒ROE为何这么高？有点意思，加自选了，学习下……
//这是神一般的存在，他不是一般啤酒，他是液体黄金，比茅台赚钱的多！
重庆啤酒属于全球第三大啤酒商丹麦嘉士...
韭阳真经-50分钟前
野大，重庆啤酒的高负债，高pb会是风险么？查看全文
圆滚滚的小金55分钟前
杂谈 - 到底是选择 烟蒂股 还是 成长股？
很多投资成功的人都表达了投资是一件长期的事情，价值的朋友是时间；但也有人认为寻找确定性的烟蒂股才能保障最可观的收益，孰是孰非？
分享几点信息
1. 诚然，具有最多涨幅的公司都不是烟蒂股，比如 - 可口可乐/苹果/英伟达/微软/礼来，打开...查看全文
牧野清风Li今天 14:10
重庆啤酒也是这样的企业查看全文
唯一的风险就是骄傲今天 13:43
$重庆啤酒(SH600132)$ 不懂就问
为什么重啤净资产少，pb10 以上？查看全文
A猪宝箱07-05 21:22
重庆啤酒？为什么会选择这个呢？查看全文
天天长大的虚拟盘07-05 20:32
我也这么想的，所以我18.75以上卖出国投，然后跳进重庆啤酒挨了顿打查看全文
阿兹卡班的囚徒07-05 18:27
$华润啤酒(00291)$ 看不懂
华润和重啤的营收比是 2.6:1，大概规模是 2—3 倍的差距
两家退瓶费是 8:1，雪花一个瓶子的押金抵嘉士伯 3个瓶子吗？
其他收益看着很丰厚啊
$重庆啤酒(SH600132)$查看全文
价值大作手07-05 17:40
回复@上士闻道勤能行之: 兄弟，重庆啤酒不适用市盈率//@上士闻道勤能行之:回复@价值大作手:市盈率25不算特别便宜查看全文
明智的打新小雪山07-05 17:30
$重庆啤酒(SH600132)$ 这个价格是合理位置啊，不过没到击球区，再下来点。查看全文
牛市的阳07-05 17:14
重庆啤酒不如燕京啤酒查看全文
同花顺（300033）数据显示，2024年6月26日，重庆啤酒（600132）获外资卖出3.38万股。截至目前，陆股通持有重庆啤酒2940.44万股，占流通股6.08%，累计持股成本28.03元，持股盈利123.98%。 重庆啤酒最近5个交易日下跌0.90%，陆股通累计... 网页链接
同花顺（300033）数据中心显示，重庆啤酒（600132）6月25日获融资买入1967.18万元，占当日买入金额的17.5%，当前融资余额4.58亿元，占流通市值的1.53%，超过历史90%分位水平，处于高位。 融资走势表 日期融资变动融资余额6月25日-342.11万4.... 网页链接
同花顺（300033）数据显示，2024年6月25日，重庆啤酒（600132）获外资卖出29.61万股，占流通盘0.06%。截至目前，陆股通持有重庆啤酒2943.83万股，占流通股6.08%，累计持股成本28.07元，持股盈利121.06%。 重庆啤酒最近5个交易日下跌3.... 网页链接
同花顺（300033）数据显示，2024年6月19日，XD重庆啤（600132）获外资卖出2.25万股。截至目前，陆股通持有XD重庆啤2939.7万股，占流通股6.07%，累计持股成本28.02元，持股盈利126.09%。 XD重庆啤最近5个交易日下跌8.48%，陆股通累计净... 网页链接
6月12日，重庆啤酒（600132）获国信证券买入评级，近一个月重庆啤酒获得1份研报关注。 研报预计2024-2025年公司实现营业总收入156.3/165.4亿元，同比+5.5%/+5.8%；实现归母净利润14.6/15.9亿元，同比+8.9%/+9.5%。研报认为，面对当前持续变... 网页链接
同花顺（300033）数据显示，2024年5月28日，重庆啤酒（600132）获外资卖出22.45万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有重庆啤酒2711.85万股，占流通股5.60%，累计持股成本27.39元，持股盈利154.96%。 重庆啤酒最近5个交易日下跌4.... 网页链接
同花顺（300033）数据显示，2024年5月27日，重庆啤酒（600132）获外资卖出34.24万股，占流通盘0.07%。截至目前，陆股通持有重庆啤酒2734.3万股，占流通股5.65%，累计持股成本27.74元，持股盈利155.77%。 重庆啤酒最近5个交易日下跌4.6... 网页链接
同花顺（300033）数据中心显示，重庆啤酒（600132）5月23日获融资买入2739.89万元，占当日买入金额的18.46%，当前融资余额4.24亿元，占流通市值的1.24%，超过历史80%分位水平，处于相对高位。 融资走势表 日期融资变动融资余额5月23日-901.0... 网页链接
同花顺（300033）数据显示，2024年5月20日，重庆啤酒（600132）获外资卖出13.3万股，占流通盘0.03%。截至目前，陆股通持有重庆啤酒2747.6万股，占流通股5.68%，累计持股成本27.93元，持股盈利166.35%。 重庆啤酒最近5个交易日上涨0.39... 网页链接
同花顺（300033）数据中心显示，重庆啤酒（600132）5月14日获融资买入5652.33万元，占当日买入金额的24.13%，当前融资余额4.40亿元，占流通市值的1.2%，超过历史90%分位水平，处于高位。 融资走势表 日期融资变动融资余额5月14日2031.90万4.... 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司2023年年度权益分派实施公告 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司2023年年度股东大会法律意见书 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司2023年年度股东大会决议公告 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司2023年年度股东大会会议资料 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司2023年年度报告（英文版） 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司第十届董事会第十六次会议决议公告 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司章程（2024年5月） 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司关于召开2023年年度股东大会的通知 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司2024年第一季度报告 网页链接
重庆啤酒：重庆啤酒股份有限公司关于修订《公司章程》的公告 网页链接