明川有财02-26 17:22
$恒大物业(06666)$ 1天暴涨34%后,市盈率刚4倍。
物业服务公司这类稳定现金流公司,20倍市盈率以下都属严重低估。
对照美股物业服务公司$Firstservice(FSV)$ ,目前市盈率73倍,长牛股。
$碧桂园服务(06098)$查看全文
投得时2023-12-27 13:27
北美住宅物业服务市场分散,而且多数是独栋不需要物业,占6%份额的是第一服务FSV。
PE 55倍,PS1.7倍,PB7.19倍
市值73亿美元,近两年息税折旧摊销前利润3.5亿美元,经常性经营现金流2亿美元左右。
市值EBITA倍数21倍,市值现金流倍数36倍。
长期负债7.3亿美元,22年利息3.78%~折...查看全文
北美资讯网2023-11-01 09:05
当前加拿大股市的回撤为投资者提供了逢低买入优质股票的机会。时机已经成熟,这时候组建一个低估值多交所股票的投资组合,待到未来12个月市场情绪向好,这些便宜的加拿大股票价格或迎来大涨。准确判断市场底部这是不可能完成的任务,因此市场的每一次大跌就是一次买入机会。
临近2023年11月,...查看全文
中指研究院2023-10-26 09:33
自2012年起,中指研究院每年组织房地产开发及服务企业家参加美国游学活动,与国际知名企业交流管理经验,与IMF、摩根士丹利等国际金融机构探讨经济与金融环境,并实地考察美国最具代表性的企业与项目。
新形势下,中国经济正在从高速增长向高质量发展转变,城市作为经济发展的重要载体,需要加...查看全文
云云云海2023-08-17 12:14
1.美国龙头物管公司FirstService
1.1主营业务情况及市场占有率
FirstService成立于1989年,初期主营泳池管理与壁纸业务,后延展至住宅物业管理服务及多元增值服务;公司2003年于加拿大上市,2015年拆分商业地产业务与住宅业务于美国分别上市。
►住宅物业管理业务(FirstServiceResidentia...查看全文
十万火力阿童木2023-08-23 10:48
近年来,由于地产融资持续困难,销售端又连续下滑两年,许多地产公司都出现了流动性危机,以致于整个地产链表现不佳。
不过,在整个地产链中,与其他依靠地产投资、高周转交付强相关的行业不同。物业本质上是净现金、低杠杆、长经营周期、现金流非常好的一个行业。并且由于直接面向C端,随着管...查看全文
宛平南路毛主任03-26 20:35
抄底收购行业老二,市占率大幅增长,这行业客户黏性强又格局分散,特别适合做外延式增长,比国内的一众物业公司更有可能复刻$Firstservice(FSV)$ 的走势,当然资本市场的融资畅通和市值管理是外延增长的第一前提。从上市到目前来看,可以称得上“业绩优秀+商业模式强大+管理层高效有为”,13.5倍pe...查看全文
BorisDuke2023-07-06 13:57
$万物云(02602)$
1、我选取了北美房地产服务领域龙头企业 FirstService Corporation 作为对标企业研究,发现公司的发展模式与国内有相似之处,均在传统住宅物业管理的基础上,提供了一系列辅助服务,同时建立了品牌平台,通过收购和特许经营权接入专业细分服务,为客户提供增值服务。通过 FSV ...查看全文
拥稀缺有优势2023-06-13 17:49
美股物业龙头FirstService Corp的净利润由2013年的1845.2万,增长到2022的1.45亿,在9年间增长685.82%,年化增长率为25.74%。FirstService Corp当前市盈率TTM为53.21
$Firstservice(FSV)$查看全文
长安卫公2023-05-22 23:26
回复@福贵少爷: 住宅物业应该风险不大,因为这玩意本来就是毛利30%不到的苦逼生意,至于美股$Firstservice(FSV)$ ,这种利用物业现金流好,轻资产纵向扩张的公司,增值服务收入做的比主业大的,应该更不是民生问题了。//@福贵少爷:回复@长安卫公:物业板块有一点需要思考,就是他是不是民生问题。查看全文
沧桑大道2023-05-19 14:19
$碧桂园服务(06098)$ 美股物业龙头FirstService Corp的净利润由2013年的1845.2万,增长到2022的1.45亿,在9年间增长685.82%,年化增长率为25.74%。FirstService Corp当前市盈率TTM为53.21,碧桂园服务扣除2022年商誉及无形资产减值影响后的市盈率为7.4,仅估值修复就有619%的抬升空间。查看全文
股市小学生8862023-03-13 15:55
$碧桂园服务(06098)$ 按照最极限的算法,假设增值服务归零不算市值,只看收物业费的利润,几年后每平方米2.5元,16亿平方米在管(合约转化),12个月,5~8%净利润率,对应着480亿收入,24~38亿利润,这种收入很刚性没水分,给15X没问题吧,360~570亿,410~650亿港币。
目前439亿港币,如果一两...查看全文
听风-春华秋实2023-03-10 07:55
增值服务这块业务,同样可以产生协同效应,为什么要扣除呢?建议看下美股物业服务龙头Firstservice,其物业管理费只占一半左右,另一半也是来源于增值服务部分。所以真正好的物业服务公司,最终拼的就是增值服务这块。查看全文
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-09-11 AccNo: 0001171843-19-005904 Size: 11 KB 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-08-23 AccNo: 0001171843-19-005632 Size: 1 MB 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-08-13 AccNo: 0001171843-19-005467 Size: 13 KB 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-08-07 AccNo: 0001171843-19-005228 Size: 540 KB 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-07-24 AccNo: 0001171843-19-004746 Size: 235 KB 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 美东时间 2019-07-24 盘前 披露财报,预期EPS 0.63 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-06-24 AccNo: 0001171843-19-004147 Size: 1 MB 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 美东时间 2019-06-27 分红: 0.15 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-06-21 AccNo: 0001171843-19-004099 Size: 61 KB 网页链接
$Firstservice(FSV)$ 6-K - Report of foreign issuer [Rules 13a-16 and 15d-16] Filed: 2019-05-28 AccNo: 0001171843-19-003631 Size: 779 KB 网页链接