CostcoGMV是2400亿美金,PDD GMV是4万亿人民币。PDD的规模也是Costco的两倍有多。
Costco的毛利率是12%,PDD是4%, 相差8%。
但Costco的费率是8.5%,因为实体店和员工的...查看全文
力求模糊的正确03-22 07:13
电商渗透率已经达到45%以上了。
假设未来消费按照5%的增速,那么电商市场增速大概在8%以上。电商公司的市盈率在20比较合适。
未来gmv的体量应该变化不会太大
此外,网经社援引新茅榜数据,2023年阿里巴巴GMV为71854亿元,拼多多GMV为40451亿元,京东GMV为35394亿元,抖音电商GMV为2200...查看全文
理性反脆弱02-29 10:33
注:文章转自芒格书院,这个版本的翻译非常详尽,且有一些敏感话题,整体大约 3 万4 千字,分上中下三篇发出,侵删。
“如果能消除最通常的愚见,将比大多数人更有优势。
如果你赖以为生的是叫卖对别人有益的东西,而不是种种对他们有害的东西,会更安全、更有利可图。要想成功,你必须做...查看全文
CogitoJim03-25 11:20
$好市多(COST)$ $拼多多(PDD)$ $亚马逊(AMZN)$
每次去Costco买菜都人山人海...老美拖家带口的来,几大购物车拉走。它的业务已经涉及日用杂货保险旅行社燃油…高周转、低SKU、极其便宜(毛估估可能是亚马逊一半的价格)、服务贼好(跟消费者穿一条裤衩),其中任一一项可能不是什么难题,加在一起...查看全文
麦麸泡泡糖03-26 16:34
$好市多(COST)$ 的商业模式是碾压$亚马逊(AMZN)$ 的零售业务的,挤压供应商是零售商的工作,做不好是零售商没有把自己该做的事情做好。商业模式好的点是亚马逊的last mile成本水涨船高,仓储店全靠自提;亚马逊的模式已经变成高收入高广告费用的模式,不太能说得上是消费者为中心。亚马逊是一个很...查看全文
tiger-in-motion03-05 09:14
$英伟达(NVDA)$ $好市多(COST)$ $法拉利(RACE)$ 为毛英伟达现在的估值比只有10%成长和15%成长的 好市多 和 法拉利 的50倍pe 都要便宜? 比礼来这种减肥药为增长引擎的60倍pe都便宜? 比特斯拉这种还在搞降价且今年能卖多少车也不清楚的60多倍pe都便宜?按照英伟达今天收盘价除以今年市场预期的eps ...查看全文
理性反脆弱03-02 12:55
注:文章转自芒格书院,这个版本的翻译非常详尽,且有一些敏感话题,整体大约 3 万4 千字,分上中下三篇发出,侵删。
评价Stripe、Net Jets、中国发展前景和GE
约翰 如果帕特里克和我来向你推介Stripe,你想了解这个业务的什么情况?你关心的会是什么?
芒格 这是一个有趣的问题,...查看全文
刘宁03-28 01:10
跟踪看了$好市多(COST)$最近的24财年2季报,营收573亿增长了6%, 同店增长率有6%,保持稳健增长,而去年同期一度下滑的电商业务也恢复了增长,同比增长高达18%。在最新季度里,公司又在美国和中国深圳新开了4家门店。
在2季度,会员费收入增长了8%,达到了11亿左右,会员人数达到了1.3亿人,而...查看全文
最佳价值03-12 23:59
巴菲特谈投资的确定性:
1.能评估未来10年的业务。(能力圈内)
2.估计未来20年现金流。(业务简单,好预测)
3.以适当的利率折现20年现金流。(计算内在价值)
4.价格与内在价值比较。(查看安全边际)
记得一句话:伟大公司的定义是未来20-30年持续伟大的公司。印象中是段永平...查看全文
智谷趋势2022-12-07 19:42
一个越来越强烈的声音,开始在中国相当一部分企业中响起:离开亚马逊的时候到了。
从2021年开始,这些中国卖家发现,他们给亚马逊贡献的营收越来越多,自己赚的却越来越少。
能否按时回款,高涨的运费,平台苛刻的库存条件,快速提升的推广导流费……大山一座压过一座。
这些卖家售卖...查看全文
中年电竞选手2022-12-07 16:39
回复@ConsciousInvestor: 我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。感谢分享。
那个商场收租和wholesale模式的类比非常明确,容易理解。只要资本主义继续发展,全球化不要有大的变故,$拼多多(PDD)$ 的未来不可限量,增长斜率应该比$好市多(COST)$ 高很多。//@ConsciousInvestor:回复@ConsciousIn...查看全文
一涵882022-12-04 20:39
茅台股票过去20年,几乎有一半时间复权后股价是负数(等于当时买入持有至今,茅台倒贴现金送股票)。只看今年一年茅台分给股东的现金,就足够买下15个在01年股价巅峰时的茅台!这样的公司哪里是在卖股票?简直是来做慈善的。
很多人担心疫情,担心消费,担心经济,总在关心自己不能控制的东西...查看全文
过河小马--henry李2022-12-01 23:04
回复@BM-DLK: 把营收当成国内电商平台的GMV,把会员费占比当成货币化率take rate,净利润率是GMV的2.5%,已经非常高了。淘宝、拼多多平台也就4%的take rate做营收,净利润率就算50%,相当于好市多2%的净利润率,而好市多2.5%,非常优秀了。非常优质的生意,而且完美契合美国人的生活方式。电商更适...查看全文
除了食物和水,黄金和白银这两种贵金属正越来越受到末日准备者(doomsday preppers)的欢迎。美国零售商好市多(COST.US)去年开始以1900美元左右的价格出售1盎司金条,几小时就卖光了。除了金条之外,好... 网页链接
好市多(COST.US)的日本分公司收到了日本公平贸易委员会(JFTC)的警告,称该零售商在没有给出合理理由的情况下削减了分包商的费用。 该机构周二表示,从2021年到2023年,面包和食品供应商的报酬减少了3350... 网页链接
来源:格隆汇 美国最大货仓式连锁集团好市多(Costco)(COST.US)跌近5%报747.17美元。公司最新公布,截至2月18日止第二季,净利润报17.4亿元美元,按年升18.36%;每股经调整盈利为3.92美元,预期为3.62美元:收入... 网页链接
格隆汇3月8日|美国最大货仓式连锁集团好市多(COST.US)盘前跌3.89%,报755美元。该股昨日曾创历史新高,年内涨幅近20%。公司截至2月18日的2024财年第二财季业绩显示,Q2营收为584.4亿美元,同比增长5.7%,不及... 网页链接
智通财经APP获悉,好市多(COST.US)将于美东时间3月7日收盘后公布 2024 财年第二季度收益。市场预期Q2营收为578.8亿美元,同比增长6.7%;预计每股收益为3.62美元,上年同期为3.30美元。 经过强劲的假日销售期... 网页链接
北京时间2024年02月01日23时44分,好市多(COST.us)股票出现异动,股价快速拉升0.89%。截至发稿,该股报700.02美元/股,成交量34.0083万股,换手率0.08%,振幅1.21%。 最近的财报数据显示,该股实现营业收入... 网页链接
智通财经APP获悉,周五,好市多(COST.US)股价走高,截至发稿,该股涨超4%,报656.16美元。好市多宣布将于2024年1月12日派发每股15美元的特别现金股息,付款总额约为67亿美元。数据显示,这是该公司自2020年底以来的首次特别股息,当时... 网页链接
智通财经获悉,好市多(COST.US)公布了第一财季业绩。数据显示,Q1营收为578亿美元,同比增长6.2%,与市场预期一致。每股收益为3.58美元,较市场预期高出0.16美元。 同店销售额整体增长3.8%,而市场预期为增长4.3%。其中,美国市场同店... 网页链接
北京时间2023年12月05日22时44分,好市多(COST.us)股票出现异动,股价快速拉升0.15%。截至发稿,该股报600.00美元/股,成交量11.62万股,换手率0.03%,振幅0.54%。 最近的财报数据显示,该股实现营业收入2,... 网页链接
智通财经APP获悉,好市多(COST.US)公布了一份超预期的Q4业绩,但对于投资者一直期待的会员费上调问题,该公司仍旧没有给出具体的调整时间,这让该股盘前小幅下跌。然而,强劲的业绩仍让华尔街分析师对该公司保持乐观态度。 美国银行分... 网页链接
$好市多(COST)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-010046 Size: 4 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 10-Q Quarterly report [Sections 13 or 15(d)] Accession Number: 0000909832-24-000017 Act: 34 Size: 4 MB 网页链接
$好市多(COST)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-009991 Size: 4 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-009993 Size: 4 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 144 Report of proposed sale of securities Accession Number: 0002007317-24-000370 Act: 33 Size: 4 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 144 Report of proposed sale of securities Accession Number: 0001959173-24-002182 Act: 33 Size: 4 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 8-K Current report, items 2.02 and 9.01 Accession Number: 0000909832-24-000012 Act: 34 Size: 313 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 3 Initial statement of beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-24-004182 Size: 8 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 4/A [Amend] Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-24-003831 Size: 7 KB 网页链接
$好市多(COST)$ 4/A [Amend] Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001209191-24-003819 Size: 5 KB 网页链接