民生证券：维持伊泰煤炭(03948)“推荐”评级 运输业务为煤炭销售保驾护航

分红不低于30%，好像写入了公司章程（不确实是不是），按下限算。

研报少得可怜

铁路也在涨价

太保守了啊55亿，限价对伊泰影响不大，况且下半年政策肯定要发力拉经济了

民生证券预测姨太今年145亿元RMB，也就是下半年75亿元RMB。
按这几年惯例，三季有迎峰度夏，四季度有冬季供热用煤，下半年比上半年业绩更有保障，例如下半年有高利润率的自产煤产量增量，更有权益产能较多保供煤产能逐步释放，当然了，还有个高油价下的煤化工赢利加持，这个预测没有问题。
但也要清醒地认识到五一限价的巨大压力，经济大环境不佳，长协兑现率持续性差，业绩暴增的可能性很小很小。
降低预期，下半年55亿元RMB应有保障。

@迷洋 @风起刘云涌 @W小宝的爹 @三平的生活 走一步，看一步，至少业绩能见度到了四季度，明年分红每股1.1元RMB以上可能性大。$伊泰B股(SH900948)$