我从2016年开始做中国建材，几年下来最大的感受是，那些券商和评级机构，真是一堆垃圾，垃圾的超乎你的想象

通过本次评估，建材持有天山股份的股权价值：13.38元x70.77亿股=946.9亿元人民币。仍超过目前建材市值。新材料归属净利若算30亿，给25倍PE，市值750亿。静态估值，差不多超2000亿港元。

港股就是不待见控股型公司。。。
北京控股，光大控股，上海控股，都一样，子公司股权加起来是母公司的好几倍！

现在市场总算没法无视中国建材的价值了，简单明了，水泥部分现在真金白银交易价就明确超过1000亿不用跟喷子辩论了。其他的比如中国巨石，北新建材，中材科技还有各种孵化产业什么的估值你们随便给吧，反正现在是不要钱白送

这么巧，重组标的对价刚好和今天收盘市值差不多

看了之前的帖子和这个帖子，想了想周五买了一点彩票仓位的0081。如果赚了钱回去继续加仓建材……

真有30%增速，股价13块见了

原来也是时间的鉋猷

年报虽已半明朗，季报还是能带来惊喜的。

如果真的有30%利润增幅，那绝对是超超预期

经常自我打脸中

说说而已，何必当真

说好的锁仓等年报呢

减持中国建材的原因主要基于市场而非基本面，这一段时间中国建材冲高后走低，量价萎缩，比较大概率年报无惊喜也无惊吓，可能是30%到40%左右的归母净利增幅。
至于住宅地产，行业毛利率下行趋势可能见低了，2020年报结算18年的销售，1617年拿的地。
未来住宅地产行业毛利率维持在这个低位水平，融资端有优势，产品端有溢价和管理有优势的企业会加速抢占市场份额。再加上中海宏洋本身只有3pe，分红也有7%，近期量价齐升，所以暂时把中国建材换过来了。后面有合适机会会再把建材买回来。

至于新城发展和宝龙地产，就是另外的逻辑了。我一直关注看商业综合体，那是线下流量入口，也是城镇化和消费升级持续获益者。这个季度租金增长情况可能会略超市场预期，再加上也不贵6pe左右，这段时间也没放量下跌，就先拿着了。
$中国建材(03323)$ $新城发展(01030)$ $中国海外宏洋集团(00081)$