践行价值投研04-03 23:50
大规模价格波动的资产,就应该低杠杆或者没杠杆,对权益市场适用,对地产行业也适用。一个能够跌50%的资产,理论上资产负债率超过50%组合基本都是死掉,这也是这一轮中国地产周期下行国内的民企房企大规模违约的背景,因为这些企业资产负债率都到了七八十水平,这里略过合同负债,经营债务等带来...查看全文
嘉禾合颖04-10 14:20
知道公公不希望老外,但是太古地产的商业做得不错,完全不输给万象城这些,而且几乎没有开发业务。按照某大v说的,好的商业地产就是消费ETF,自动帮你筛选优秀的零售商。查看全文
面包思过04-19 09:06
$太古地产(01972)$ 请问方家:太古地产披露它持有颐堤港二期项目35%的股份,另外65%是谁持有?远洋集团面临流动性危机,把成都太古里卖了。如果太古愿意卖,远洋理应乐意卖掉在颐堤港一期的股权。为什么太古不在这个时候向远洋提议买颐堤港呢?这个项目不好?查看全文
歇斯底里的帅04-08 14:08
有时候,我觉得市场特别轴。比如我提到21年之前的土储的问题,市场在计算房企价值的时候,大致的框架是,即使房价下行百分之多少,住开业务值多少钱+经营业务值多少钱,然后再减去负债,计算出一家企业的价值。在这里,有几个变量,一个是房价的变化,一个是去化率的变化,一个是融资利率的变化,...查看全文
老钱开船稳04-12 20:09
太古和恒隆的营运费用都在28%,但太古办公楼比恒隆多的多,反应出太古商业的运营费用要比恒隆高的多,太古的行政费率14.1%,远高于恒隆6.3%,毕竟两家的管理模式不同。恒隆的控费还是值得肯定的。
$太古地产(01972)$
$恒隆地产(00101)$查看全文
罗宾逊遨游04-04 09:54
最近看太多收息股因为业绩或者派息不达标的时候猛跌10%.....太古现在估值的假设是租金稳定,分红稳定增长。现在的市场环境是写字楼租金下滑没到底,靠商场的增量来补。所以最大的风险在于零售租金的增长是否可持续。这一点出问题的话,可分派股息就得靠出售物业来补。$太古地产(01972)$查看全文
力求模糊的正确03-31 11:30
$华润置地(01109)$ $太古地产(01972)$
- 华润目前有76个购物中心,购物中心的租金180亿,利润差不多100亿。平均每个购物中心的租金2亿。零售额1600亿,租金差不多是零售额的11%。
- 太古零售物业的租金为71亿,是个购物中心,平均每个租金收入为10亿。内地六个购物中心,租金收入41亿港元...查看全文
月影星河2023-12-27 20:45
回复@海阔天空自翱翔: 商业地产很难,就算行业优秀生太古地产都赚不了太多钱,而且从新增项目来看,华侨城真不咋样//@海阔天空自翱翔:回复@月影星河:在宁波的著名作家投资高手紫金陈还实地考察过,并买了华侨城。
成了紫金陈极少的投资亏损案例。
欢乐海岸/港湾/海湾应该算成...查看全文
歇斯底里的帅2023-12-26 12:22
这两天思考,$太古地产(01972)$ 与其他商办类企业不同的地方是什么?
更低的负债率是果,资本回收是因。
而之所以能做资本回收,在于底层资产质量好。经营资产的一个难点是,核心资产不愿卖,质量一般的资产没人买。太古能做资本回收的原因在于,其持续打造社区的能力提高了总体资产质量,...查看全文
歇斯底里的帅2023-12-22 10:48
降低存款利率了,市场也没反应?现在三年期和五年期存款利率终于慢慢降下来了,原来存款利率太高了,大家都存定期,没人投资了。还是得继续降息,让存在银行里的钱感受到股票股息率和存款利率之间的巨大差异,股市自然就企稳回升了。附图一张太古10年股息变化图,感受时间朋友的力量$太古地...查看全文
歇斯底里的帅2023-12-19 19:02
这个帖子,是介绍$太古地产(01972)$ 企业文化非常好的文章,作者显然是专业人士,水平很高。是否能接受太古的慢节奏和企业文化,是决定是否进行投资的逻辑基础。查看全文
歇斯底里的帅2023-12-19 18:36
回复@薛定谔的古巴公司: 你说的对,太古这么低的PB就是因为资产重,一个项目从拿地到建成少则六七年,多则十几年,并且长期的股息率增长只有中个位数,大部分人觉得太慢了,都想一夜暴富,所以看不上,高息环境压低了估值。
过去长期的低息环境,让加杠杆看起来有利可图,为什么不借低息的钱做...查看全文
老钱开船稳2023-12-19 17:43
回复@歇斯底里的帅: 太古太重,一般人看不上。新项目里最值得关注的西安太古里,土地,加建设60亿。招商装修财务估计20-30亿。官方是100亿总预算,省点花至少也得80亿。考古考的被华润抢了先机,西太开业多少年能达到目前无锡恒隆的水平?$太古地产(01972)$ $恒隆地产(00101)$ 查看图片查看全文
歇斯底里的帅2023-12-19 11:42
回复@歇斯底里的帅: 现在地产股整体估值都比较低,这里有没有比较确定低估的标的?
在本轮调整中,恒隆和太古走势较强,没有创新低,两者的共同特点是:
1.负债率低。
2.经营类业务为主,住开业务占比极低。
总体来说,市场更看重的是,派息的可持续性,从商业模式上来讲,这种商...查看全文
歇斯底里的帅2023-12-13 20:31
太古的1000亿投资,是一个十年周期的计划,大部分都是合作的项目,未来几年的资本开支,每年只有五六十亿港币,并且还会有一些资本回收。即,这两年拿的地,保障了未来十年的土地储备和发展,太古逆势加仓打造新地标。
具体的项目,西安太古里、上海洋泾地块、前滩21号地块、三亚免税城三期,...查看全文
低价买入好公司2023-12-13 17:32
回复@低价买入好公司: $太古地产(01972)$ $华润置地(01109)$ $恒隆集团(00010)$ 我又在网上看了一下,广州太古汇的建安成本一平米大概在9千元左右,跟中国内地商业地产企业差不多 //@低价买入好公司:回复@低价买入好公司:我在网上看了一下,中国内地商业地产企业在一二线城市的一些商场,建安成本...查看全文
4月8日,位于北京三里屯的北京瑜舍酒店宣布将于2024年6月30日正式关闭。作为三里屯太古里持续发展计划的一部分,瑜舍酒店将重新发展成为创新零售地标,目前酒店仍然接受直至6月30日的客房及餐厅预订。 南都记者了解获悉,北京瑜舍酒店是... 网页链接
摩根大通发布研究报告,指香港地产股由年初至今跑输恒生指数10%,纵使港府“撤辣”,仍行业不利因素仍然存在。该行短期挑选顺序将会是住宅、大众零售商铺、奢侈品零售商铺,最后为写字楼。该行调高恒基地产及太古... 网页链接
4月8日,太古地产发布公告显示,三里屯太古里已启动一项新的资产提升计划,将瑜舍酒店转变为创新零售空间,以进一步助力三里屯商圈的发展和北京建设国际消费中心城市。 据介绍,该新计划是太古地产长期持有三里屯太古里,并不断优化项目... 网页链接
3月14日,在太古地产(01972.HK)2023年的业绩会上,太古地产主席白德利表示,截至2024年3月8日,在太古地产已承诺的千亿港元投资计划中,总额约为580亿港元已承诺投放到全新及正在推进的发展项目。其中110亿港元投于中国香港,370亿港... 网页链接
去年以来,在旅游限制及防疫措施取消后,香港和内地经济持续恢复,办公、零售、酒店物业市场不断修复。 3月14日,太古地产(001972.HK)发布2023年业绩报告,在香港和内地零售物业组合机酒店业务强劲复苏带动下,公司去年实现收入146.7... 网页链接
解除旅游限制和防疫措施、恢复通关之后,港资开发商太古地产的业绩也得到了修复。 3月14日,太古地产发布的2023年度业绩显示,2023年财年,公司总收入达146.7亿港元,同比增长6%;股东应占基本溢利实现115.7亿港元,同比增长33%,其中包... 网页链接
3月14日,太古地产有限公司(以下简称“太古地产”)发布2023年度业绩。根据财报显示,截至2023年12月31日止年度,太古地产总收入达146.7亿港元,同比增长6%;股东应占基本溢利由2022年87.06亿港元增加28亿港元至2023年115.7亿港元;经... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 香港地产股拉升走高,新世界发展(00017)上涨7.76%,报10.56港元;太古地产(01972)上涨3.29%,报16.34港元;九龙仓置业(01997)上涨2.9... 网页链接
观点网 2023年还未过去,太古地产就早早披露了这一年的财务表现预告。 太古地产预计,集团或会在截至2023年12月31日止年度录得投资物业公平值亏损约港币45亿元,而2022年投资物业公平值收益则为约港币16亿元。 根据公告披露,预计录得公平值... 网页链接
智通财经APP讯,太古地产(01972)公布,预计集团或会在截至2023年12月31日止年度取得投资物业公平值亏损约港币45亿元,而2022年投资物业公平值收益则为约港币16亿元。预计取得公平值亏损的主要原因为:集团中国内地零售投资物业公平值... 网页链接
太古地产 公告及通告 - [更换董事或重要行政职能或职责的变更] 董事局变动 网页链接
太古地产 公告及通告 - [股东周年大会通告] 股东周年大会通告 网页链接
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太古地产 财务报表/环境、社会及管治资料 - [年报 / 环境、社会及管治资料/报告] 二零二三年报告书 网页链接
太古地产 财务报表/环境、社会及管治资料 - [环境、社会及管治资料/报告] 二零二三年可持续发展报告 网页链接
太古地产 通函 - [在股东批准的情况下重选或委任董事 / 一般性授权 / 回购股份的说明函件] 股东周年大会通告及有关一般性授权发行及回购股份的建议 网页链接
太古地产 月报表 截至二零二四年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
太古地产 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 二零二三年度业绩 网页链接