探索中海油70美元对应的业绩中枢思考和应用
会计误工人员06-13 20:28
本篇文章全部基于:把过去历年的油价全部按70美元折算,调整对应的暴利税,资源税,所得税等弹性税的费用,其他所有参数不变,未来也按70美元油价假设。为何假设70美元?过去20年2004.06-2024.05布伦特油价平均75.3美元/桶,WTI油价平均71美元/桶,并且我个人框算了把中海油历史过去18年油价全部按...
简介: 中国海洋石油有限公司(简称「本公司」或「中海油」,与其附属公司合称「集团」)於1999年8月在香港注册成立,并於2001年2月27日和28日分别在纽约证券交易所和香港联合交易所挂牌上市。2001年7月,本公司股票入选恒生指数成份股。 目前,集团在中国海上拥有四个主要产油地区:渤海湾、南海西部、南海东部和东海。集团是印度尼西亚最大的海上原油生产商之一,同时,集团还在非洲和澳大利亚等地拥有部分上游资产。
今开:21.25 | 昨收:21.4 |
最高:21.75 | 最低:20.9 |
涨停价: | 跌停价: |
总市值:1013172072859.2 |
会计误工人员06-13 20:28
本篇文章全部基于:把过去历年的油价全部按70美元折算,调整对应的暴利税,资源税,所得税等弹性税的费用,其他所有参数不变,未来也按70美元油价假设。为何假设70美元?过去20年2004.06-2024.05布伦特油价平均75.3美元/桶,WTI油价平均71美元/桶,并且我个人框算了把中海油历史过去18年油价全部按...
ericwarn丁宁06-07 21:00
最近中远海控大涨,几位雪球好友邀我从市赚率角度写一篇复盘文章。不算不知道,一算吓一跳。即便采用景气周期里最保守的ROE进行估值,年报过后的中远海控H股,竟然也能带来4.5折的巨大安全边际!
1.市赚率是啥?很可能就是巴菲特的投资秘密!
为了学习巴菲特,笔者发明了一个叫作“市赚率...
会计误工人员05-27 10:01
2007年巴菲特卖出23.135亿股的中国石油股份H亿以weighted average12.72HKD的股价卖出,根据2007年中国石油股份的净利润1468亿和总股本1830.2亿,和CNY/HKD汇率0.9746计算是22689亿HKD的市值,对应15.5倍市盈率和3.07倍市净率。同时间2007年末美孚的股价93.69美元,当时股本53.82亿,年利润406.1亿...
Archerong06-16 12:05
$中国海洋石油(00883)$ $贵州茅台(SH600519)$ $中国神华(SH601088)$
最近有大v@梁宏 老师介绍PB,ROE投资方法,引起了大家的围观,于是乎有人发贴说中海油太热了,我看了一下雪球的关注度,中海油H目前是8.3万人关注,比2022年7万不到的关注度增加了1.3万人左右。比茅台的288万人关注,腾讯的19...
阿企笔记06-16 01:33
今晚,一些中海油的粉丝崩溃了,因为从来没有人告诉它们,从自由现金流角度来评估公司价值。。只知道看PE、PB、ROE。他们的世界观开始出现了裂缝。
还有的还不知道,原来石油价格波动那么大。。
还有的不知道,H股流动性差,扣税多,折价30-50%都很正常。
你说那些大V小V们是真不知道...
会计误工人员05-31 11:33
今天我画饼制作了一个70美元油价7.1汇率非税桶成本按2024Q1的23.5美元天然气按2024Q1的46.1美元/桶等等参数都按2024Q1的,未来10年的产量,利润,资本支出自由现金流,未来分红等数据:惊艳的是当中海油的增速下降到大概年化3%或8万桶/天的年产量增长时,它必须每年派现率大概83%才能实现现金不再...
会计误工人员06-14 09:38
但觉得ROE和PB本身是有巨大的bug,比如越大的杠杆在顺周期越放大ROE,PB低有可能是资产的效率更低的体现。
比如地产金融极高杠杆,在顺周期时极高的负债体量和负债率会指数放大ROE,但在逆周期甚至亏损时则相反,ROE最好结合ROA看,ROA代表公司的资产的整体使用产生的效率。
PB可以参考,...
Archerong06-09 19:33
$中国海洋石油(00883)$
前10年只是中海油伟大崛起的前序,后10年,将是海油大发展的10年,也会是给投资者带来最大利益的10年。
以我20多年的投资经验,再次郑重劝告和建议小散们,放弃小票,换到中海油H上来,能涨6-10倍,让你们在小票上亏损的钱挣回来。记住,投资成就一生,投机毁灭一生...
Archerong06-15 22:52
$中国海洋石油(00883)$
基本面已经说了太多,内在价值2.5万亿折合57港币也指引海油会从21元涨3倍左右。
另外从技术面来看一下,不复权的图:
1.中海油H的第一确认买点是底部6.24元起来翻一倍的位置,也就是12.50元左右,和去年12月3个万亿大气区规划出来时的点位接近。——原理:10倍...
ericwarn丁宁06-02 21:00
2002年,巴菲特开始买入中国石油H股。到了2003年年初,中国石油发布了2002年年报。巴菲特看完之后,接着继续买。需要特别说明的是,巴菲特当年投资中国石油:竟然只看利润不看储量!为何如此短视?只因周期股不能谈恋爱!
1.巴菲特计算内在价值,真的没抄中国石油年报的储量折现作业!
...
悟道慎独06-16 22:33
这个帐算得太简单了吧?中海油每年增量8%左右,中海油的扩张性资本支出是多少?维持性资本支出?西方石油?查看全文
活下去pro版06-16 22:08
回复@阿企笔记: 但这不代表中海油价值不高,恰恰相反,原油企业如果没有足够的资本开支才让人担心。。//@阿企笔记:回复@活下去pro版:直中要害。。由于开采年限低,资本开支是刚性的,不然公司到时候就没多少价值了。不可能只有维持性的开支查看全文
czy71006-16 22:06
美元兑人民币升值,将推升中海油利润,这个很好理解,因为中海油囯内油田的真实成本是以人民币计价的,美元升值会使中海油以美元计价的成本下降,中海油囯内原油销售价格以美元计算,对应的利润自然就增加了,海外得到的利润是美元,换算成人民币也增加了。
美元若对人民币贬值,则会减少中海...查看全文
我愚人06-16 21:12
我当年就是因为这个想法,没买六块钱的$中国海洋石油(00883)$ 目前看下来,这个结论十有八九是错的。查看全文
郁闷的鞋套-06-16 20:46
回复@风雨彩虹见龙在田: 感慨几个字,就是指点江山,那你大段大段的,难道是挥斥方遒?别搞笑了兄弟,炒股不就是为了赚钱?一个暴跌,一个横盘,你要说前者香后者不香?
IN A WORD,BUY THE DIP没问题,正常人都会对这种投机(投资)感兴趣。就是别扯太多遮羞布,认知也好,研究也罢,股票不涨...查看全文
民间小股民06-16 20:35
回复@人模狗样plus: $中国海洋石油(00883)$ 哪就暂时死不了,原油是国际定价,大不了以后少进口一些不就行了!//@人模狗样plus:回复@民间小股民:基数换不大。新车比例高,老车基数油车大。 需要几年替代,效果就出来了。查看全文
民间小股民06-16 20:15
$中国海洋石油(00883)$ 都说开电车了,不要油了,怎么24年一季度原油还加速进口?
2024年1-4月我国原油累计进口金额109087.9百万美元,同比增长4.0%。$中国石油(SH601857)$ $中国石化(SH600028)$查看全文
民间小股民06-16 19:58
$中国海洋石油(00883)$ 2023年,中国的原油进口情况备受关注。据海关数据显示,中国在这一年进口了高达56399.38万吨的原油,同比增长11.0%,其全球领先的地位愈发明显。查看全文
大风吹兮06-16 19:44
中海油第一仓,无国电,其他类似查看全文
潜伏在上涨前夜06-16 19:34
中海油之类另一大压力来自未来单位开采成本的增加查看全文
金吾财讯 | 中海油(00883)早盘逆市走高,截至发稿,报20.3港元,涨3.47%,成交额13.11亿港元。 另外,中海油A股(600938)同步上扬,但涨幅稍逊,暂报29.06元人民币,涨2.54%,成交额9.97亿元人民币。 中国海油... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 石油股午后多数逆市上扬 ,中海油(00883)上涨2.19%,报19.60港元;中海油服(02883)上涨0.48%,报8.41港元;中国石油(00857)上涨0.52%... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心05月15日讯,有投资者向常宝股份(002478)提问, 请问中国海油(600938)是公司的大客户吗? 公司回答表示,尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!中海油是公司重要的品牌客户。目前我国深水油气勘探... 网页链接
格隆汇5月8日丨中国海洋石油(00883.HK)发布公告,自2024年5月8日起,公司执行董事周心怀获委任为公司副董事长。 网页链接
中信证券报告指,中海油去年及今年首季业绩保持高位,勘探开发成果显著,体现长期投资价值。该行认为今年至2026年原油供需仍将保持紧张,原油价格仍将在高位波动,天然气供应宽松,售价有望小幅走低。该行维... 网页链接
4月收官。 中国海洋石油(港股,以下简称中海油)今日收涨20.3块,最新港股总市值9656亿。 截至2024年4月30日收盘,年内中海油已经涨超56%,这还是在去年大涨44.9%的基础上。 从去年下半年以来,虽然一直被“公... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 石油股早盘普遍上涨,中国石化(00386)上涨3.64%,报4.84港元;中海油(00883)上涨3.49%,报20.45港元;中石油(00857)上涨2.19%,报7.4... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 瑞银发布研究报告称,中国海洋石油(00883)今年首季纯利同比增23.7%、按季增51.6%至397亿元人民币,高于市场及该行预期,这主要归功于期内产量快速提升、油价同比增... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中银国际发布研究报告称,重申中国海洋石油(00883)“买入”评级,目标价由19.95港元上调至21.84港元。由于近期油价飚升,中海油第二季的盈利可能会更高。如果台风... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中国海洋石油(00883)绩后高开,股价上涨4.74%,现报19.90港元,成交额8.45亿港元。 中海油发布2024年第一季度业绩,该集团期内取得营业收... 网页链接
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中国海洋石油 宪章文件 组织章程细则 网页链接
中国海洋石油 公告及通告 - [股东周年大会的结果] 2023年度股东周年大会表决结果 网页链接
中国海洋石油 月报表 截至二零二四年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
中国海洋石油 公告及通告 - [海外监管公告-其他] 海外监管公告 关於召开2023年度股东周年大会的通知 网页链接
中国海洋石油 公告及通告 - [海外监管公告-其他] 海外监管公告 2023年度股东周年大会会议材料 网页链接
中国海洋石油 通函 - [其他] 致非登记持有人之通知信函及申请表格 网页链接
中国海洋石油 委任代表表格 二零二四年六月七日举行之2023年度股东周年大会之代表委任表格 网页链接
中国海洋石油 公告及通告 - [股东周年大会通告 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 股东周年大会通告 网页链接
中国海洋石油 通函 - [修订宪章文件 / 在股东批准的情况下重选或委任董事 / 回购股份的说明函件 / 一般性授权 / 其他] 2023年度股东周年大会说明函件及建议修订组织章程细则 网页链接