$中远海控(SH601919)$ 当外贸进出口打破原有的平衡增长10-20%，对运力的需求增长可能会是20-40%，那么多工厂开足马力在生产出口产品，但是运力短期的增长弹性很差(造船根本来不及)就必然导致运价上升，再加上港口拥堵，周转缓慢，运价很难大幅回落。航运业的周期基本就是船的折旧年限，甚至更短，因为船是可以拆的，周期回落会加大拆船量，运力大幅下降，所以当周期抬头时，运力就会远远跟不上贸易增速。贸易增速是因为疫情导致国外经济体对中国日用消费品需求大增，当地的服务消费畏缩了，钱都花在了实物消费。如果出口增速大幅回落才能导致运费大幅下降，但是下降到原来的水平可能性也很小，船公司之间的囚徒困境博弈目前看还是不太可能，毕竟时间周期未到。海控盈利肯定大幅上升，市场这个疯子也可能选择性失明。本人持有海控，一管之见，仅供参考哈@润哥 @红领巾传奇 @寻找周期底部