回复@牧马投资: 宏观是一方面的影响,但是看看去年,环境也很差,定制家居企业整体来说不算太差,特别是有些企业在这种环境下还取得了挺好的成绩,应该是可以说明一些问题。说明影响这个行业的大因素有其它:客单价持续提升,定制(特别是衣柜)渗透率持续提升且还有很大空间,大品牌集中度提升。
技术方面可能壁垒不大,但是也没有到没有壁垒的程度,否则定制家居企业大企业就远不止这些了。渠道和品牌,是中小企业最大的壁垒,说白了就是消费者看不见门店,消费者对品牌不认可,想想$索菲亚(SZ002572)$ 这个品牌积累了多久才获得良好的口碑。而且随着规模效应的体现,越是大品牌成本反而越高,中小厂家没什么竞争优势的。//@牧马投资:回复@默客冰:定制家居行业进入我在他们大部分上市之年说的话“将进入大浪淘沙”时代,竞争到了白热化,本来也没啥壁垒,许多不知名的品牌还在上项目,都是进口设备,颗粒板生产。前几天$索菲亚(SZ002572)$ 老板有这么句话“今年是非常困难的一年,但是往后看5年,还属今年好”,他的意思应该比较清晰,以后的竞争会更加剧,并且地产凉凉了,我一套所谓学区房,挂了三个月还没租出去,到处是新房子,旧房子都没人租了,以前房租在月1800--2200左右,现在新房子1600。我那旧房子出租出售都没人问了,家居行业是地产的后半场,生意都比较惨淡。
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上篇文章介绍了定制家居行业投资的主逻辑,要点包括: 1、这几年定制家居企业密集上市,产能扩张,2018经济下行,房地产疲软,对定制家居企业是一次难得的“高考”,目前看,定制家居还是一条很好的赛道,且欧派是当之无愧的“高考”状元。 2、影响定制家居企业发展的主要因素为房地产、渗透率、...

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默客冰06-03 12:25

哈,兄台谦虚了。不同的声音挺好的,哪怕只是吼一嗓子。我特别想人提出一些定制家居这条赛道的反面意见。

牧马投资06-03 12:01

嗯,我写完后也觉得有些欠妥,没有对企业详细分析,太笼统,对行业与企业整体观察中,欧派也是标的之一