则成电子:
目前,市场上800G及以上速率光模块的PCB主要由深南电路和台湾欣兴电子供应。这两家公司的产能紧张,供货周期较长,无法满足光模块制造商的需求。则成电子凭借多年的研发积累,其产品在性能上已超越竞争对手,在稳定性上与竞争对手持平。目前,公司正与国内前十大光模块制造商进行供货测试,即将开始批量供货。
800G光模块pcb的2024年市场空间预计在30亿~50亿人民币之间。2025年将是800G光模块爆发年,预估将带动pcb有较大市场需求增长。公司广州子公司800G光模块的产能目前为5000w/月(人民币),年产额接近6亿,保守估计毛利率30%+。
再闲聊下则成电子:一、目前高端800G和1.6T光模块用的PCB主力供应商只有两家,一家是内地企业,一家是台湾企业。因为他们的部分原材料受制于美方,所以交付周期长,将来还可能存在不确定性。而则成电子为客户提供的800G和1.6T的光模块PCB是用则成独有的工艺和技术生产的,它的原材料可以国内解决。所以则成更加自主可控和国产替代。二、则成的PCB经测试它的性能媲美原来主力供应商而且很多性能超过他,而且在高频高速等几个关键指标超过主力供应商。三、则成电子的NBCF材料除了可以HDI PCB制造以外,可以应用到玻璃基板,有机中介层,FOPLP,RDL,CHIPLET等高端线路板制造及半导体封装领域之中。目前光模块PCB主力供应商市值在接近300亿市值,则成PCB一旦大量供货市值看到100亿也不离谱,目前市值13亿。增长空间巨大!