鑫资讯-2019年7月15日

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上个交易日盘中热点

上周五A股三大股指震荡回升,沪指日K线终结四连阴。市场成交量萎缩,两市合计成交仅有3300亿元。行业板块涨多跌少,保险板块强势领涨。

今日财经要闻

1、6月末,广义货币(M2)余额192.14万亿元,同比增长8.5%,增速与上月末持平,比上年同期高0.5个百分点。上半年人民币贷款增加9.67万亿元,同比多增6440亿元。6月末,国家外汇储备余额为3.12万亿美元。6月末,人民币汇率为1美元兑6.8747元人民币。

2、据海关统计,今年上半年我国外贸进出口总值14.67万亿元人民币,比去年同期增长3.9%。其中,出口7.95万亿元,增长6.1%;进口6.72万亿元,增长1.4%;贸易顺差1.23万亿元,扩大41.6%。

3、证券日报:证监会上半年共核发64家IPO批文,主要集中在主板和创业板,募集资金达573.44亿元。行业多集中在制造业、科学技术和服务业等科技板块。专家认为,股票市场也呈现“重科技、兴产业”的特征。包含信息技术、新材料在内的高新制造业快马加鞭,从过会到上市发行明显快于去年同期。

4、农业农村部:今年中央财政拟安排100亿元资金,重点支持发展农产品初加工、创建特色品牌、建设特色产品基地等。力争用5年时间,建设1500个农业产业强镇,辐射带动乡村产业发展。

5、外盘综述:虽然周五美股成交量较低,但三大指数均涨至历史新高,道琼斯工业平均指数上涨243.95点,涨幅0.9%,至27332.03点,成分股英特尔卡特彼勒分别上涨2.7%和3.3%。标准普尔500指数上涨0.5%,报3013.77点,首次收于3000点之上。纳斯达克综合指数上涨0.6%至8244.14点。

热点概念

1. 韩国公司开始测试中国产氟化氢,替代日本份额机遇大

氢氟酸概念股:巨化股份(600160)、多氟多(002407)、三美股份(603379)、天赐材料(002709)

2. 发文推进农村生活污水处理,行业高景气度可期

污水处理概念股:博世科(300422)、国祯环保(300388)、瀚蓝环境(600323)

3. 叠片电池工艺白皮书正式发布,将刷新车规级动力电池标准

叠片电池概念股:赢合科技(300457)、先导智能(300450)

4. 全国充电桩保有量超百万台,地补政策或倾斜

充电桩概念股:英可瑞(300713)、特锐德(300001)、动力源(600405)

5. 华为拟制定连接器标准,全力推进自主可控

连接器概念股:太辰光(300570)、得润电子(002055)、电连技术(300679)

新股申购

机构观点

点评2019年6月中国进出口数据:进出口仍待探底,稳增长呼之欲出

方正证券

事件:

以美元计价,中国6月出口同比降 1.3%,前值增长1.1%;进口同比降7.3%,前值降8.5%;贸易顺差509.8亿美元,前值416.6亿美元。

点评:

2000亿清单上调关税对出口的冲击开始显现。6月出口同比较5月有所回落,但高于预期。在出口国方面,中国对美国出口同比由上月的-4.14%进一步扩大至-7.75%,表明5月下旬集中出现的“抢出口”效应已经消退,加征关税对出口的影响已经显现且将在下半年持续。

对日本、东盟、一带一路国家出口增长部分抵消关税效应。6月对日本出口同比2.37%较上月小幅增长。同时,对东盟出口增速回升至12.9%.

6月大宗商品进口量价齐跌,事件驱动引发对不确定性担忧。大宗商品方面,6月主要大宗商品进口数量除原油受价格提振外,其余同比增速较5月显著回落。一般贸易和加工贸易进口金额同比继续放缓也反映了当时市场对未来不确定性的担忧。

6月贸易顺差509.8亿美元,其规模较5月进一步扩大,但增速有所放缓。尽管 G20会晤后中美已达成不再加征新关税的共识,目前上调至 25%关税的2000亿清单商品对我国未来出口影响依旧不容忽视。在内外需皆疲弱的背景下,预计7月政治局会议后将有新一轮的稳增长政策出台。

行情预判

本周观点:

我们在新年伊始率先坚定精准提示在调整中布局春季行情,3月4月我们认为随着基本面因素重回投资者视野、政策预期回落以及增量资金后继乏力,行情将从趋势性反弹转为区间颠簸。5月至6月初,受贸易战影响,我们认为市场延续调整格局。6月中旬我们开始积极推荐投资者参与底部区域做多窗口。到目前为止,市场整体节奏与此前判断吻合。

上周我们判断短期来看指数有继续震荡乃至震荡调整的技术需求。上周市场因美国降息不及预期,市场有所下跌。但我们认为这并非实质性的冲击,近期即将公布的2季度经济数据将决定后续走势方向。中期看,核心是政策是否能扭转企业投资回报率趋势预期。如果减税降费,国企改革,金融供给侧改革,以及土地改革等政策能够推向纵深,A股有望迎来战略性大机会。我们坚持认为市场目前处于一个重要的底部区域,建议投资者采取逆向投资思维积极参与逢低布局,上涨启动时间需要看基本面风险预期释放进度,而不需等到基本面实质性转暖。板块方面可继续关注非银金融,消费,计算机、半导体、通信、银发经济等,主题上关注中报预增概念,混改,长三角一体化,科创板、一带一路新基建等。

■风险提示:

1. 流动性超预期紧张 2.全球经济超预期下行 3.中美关税问题升级

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