神经介入融资低潮,可能正是护城河的开端

神经介入领域除了计划IPO的$微创医疗(00853)$ 子公司微创脑科学(微创神通),从三月份以后(超过100天)基本没有融资事件,不知道资本是否已经不再青睐神经介入,还是在静等优质标的物的出现。

毕竟已上市的几家企业在二级市场的表现过于拉跨,例如$心玮医疗-B(06609)$ 账上十亿左右的现金只有十几亿的市值实在是说不过去。但毕竟人家已经为梦想窒息过一次了,后面的项目想继续“为梦想窒息”的话,估计投资人肯定赶紧上去掐老板的人中,然后给个大嘴巴子,让他清醒清醒。

但是,$赛诺医疗(SH688108)$ 依靠神经介入,拉动营收高速增长,是可以预见的业绩。也是A股唯一的#神经介入上市公司#

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斛芸贞谈医论股07-02 10:18

可以再看看心玮医疗《IPO招股说明书》应证一下,赛诺医疗的颅内扩张球囊,价格更高,说明销售渠道更通畅,不需要低价竞争。
赛诺医疗的颅内扩张球囊,价格是2.5万元。归创通桥的只有1.38万元,进口公司仅仅定价0.9万元。
即便如此,赛诺医疗的去年的神经介入营收仍然增长高达79%。

斛芸贞谈医论股07-02 10:17

研发+销售型医疗器械公司估值更高,更合理另外,就是心玮医疗前期商业化的只有小单品,重磅产品刚刚商业化,所以应该说公司的商业化策略有待进一步成熟。
心玮医疗不参与销售。公司的市场营销整体策略是:公司做市场策略和开发,而销售完全由经销商执行。主要通过经销商销售产品,是医疗器械行业的共性。市场策略主要包含学术会议、KOL营销等等策略,基本上同业是相同的模式。在销售执行上,一般情况下,同业公司会参与市场销售,虽然取得的实际成果占比并不高,但笔者认为这是一种杠杆式销售,可以更加贴近客户,了解客户需求并做好跟进服务。令人遗憾的是,心玮医疗放弃了这个杠杆。那么市场策略和营销执行之间,能否形成有效的链接和闭环,需要实践和时间来验证。
心玮医疗强硬的经销商管理。排他性协议、按年度协议签署并考核、平台经销商和次级经销商分层管理,这些是行业共性。但不知是否因为基于对产品强势地位的信心,在全款拿货且无信用期(其他竞争企业通常都提供信用期)条款上相当强势。不利于经销商,那么就会导致经销商更多销售其他企业产品。
心玮医疗的所谓创新,仍然是me-too仿创,而不是first-in-class。例如取栓支架上市,就与美敦力有过专利诉讼。
反而是赛诺医疗,销售渠道更强大更通畅。根据赛诺医疗上市公司2022年公告,赛诺医疗是第一家颅内扩张球囊上市,去年销售额同比增长79%。

Gavinyfr07-02 09:42

赛诺有的人家也有,而且赛诺研发进度慢了