重仓持有华兰?写得这么美,别误导韭菜。
其中透露,产能建设总投资7.95亿元。(1)灭活疫苗产能0.8亿剂/年(300 天连续生产),(2)腺病毒载体疫苗产能1.2亿剂/年(300天连续生产)
很明显,鼻喷减毒流感病毒载体新冠疫苗路径,被华兰生物放弃了。(万泰生物获批该路径之后,股价持续下跌,间接证明此路径失败可能性大)
由于灭活疫苗产能已经建成,考虑到今年9月灭活疫苗路径获批,1/2期临床只需要2个月时间,大致12月底新冠灭活疫苗可以有条件上市。
在环保投资和运行费用里面,公司间接透露新冠疫苗每年利润=1168万元/2.2%=5.30亿元。
但是,再考虑到明年华兰疫苗分拆上市,华兰生物持股比例将从75%稀释到68.18%,早期产能建设费用7.95亿元实际上将被置换。IPO融资后华兰疫苗子公司新冠疫苗利润=5.30亿元+7.95亿元=13.15亿元。
由于新冠疫苗上市销售,仅此一项,华兰生物母公司2021年利润增长=13.15亿元*68.18%=8.96亿元。
$华兰生物(SZ002007)$ (A股)利润较2019年同比增长8.96亿元/12.83亿元=同比增长69.75%。
腺病毒疫苗应该是广州恩宝生物的产品。
所谓鼻喷疫苗可能也是这一家的疫苗以讹传讹所致:
广州医科大学第一附属医院将这款疫苗用于恒河猴的喷鼻,得出的结果放到了网上。
网页链接
$华兰生物(SZ002007)$ 看来是不会选择这款疫苗的鼻喷选项的。
赞,市场愿意这样追本溯源且分享的少了。环评报告虽然提供数据,但也是在完全达产时的贡献。另外早期产能建设费用即使被置换,但也不能转换为当年利润,毕竟这部分是形成固定资产的。