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$Peloton Interactive(PTON)$ 今天正式宣布召回 Tread/Tread+ 跑步机,具体新闻稿已经炸开花了,感兴趣的同学可以去看下,说说一些个人观点,仅供参考。

此事对 Peloton 来说是一次不错的压力测试,短期利空出尽,股价表现上应该能看到市场对于这个大利空所能接受的底价在什么位置。

同时我们也能了解到有多少用户会主动要求退货。Tread+ 的用户占 Peloton 总量用户 5% 左右,如果全部召回,短期会带来一定影响。不过这个影响应该可以逐渐消化掉。召回后的跑步机硬件升级后大概率会走 Peloton 的 CPO 项目来二次出售。对于用户来说,除了买 Peloton 以外是不是也没有什么更好的选择呢?[笑哭]

另外,这次召回的产品除了 Tread+ 以外,还包括低价跑步机 Tread。不了解背景的同学可能不知道,低价跑步机去年底首先登陆英国市场,由于销售超预期,原定的美国上市计划被被延期(库存都去支援英国市场)。Peloton 在美国只小范围的开启了抽签预售,即只有少部分被抽中的用户可以提前提货,而这部分量级很小,大约 6500 台。真正受影响的是低价跑步机正式登陆北美市场的上市节奏,大家要做好心理准备这个时间应该再次延期。基于此的财务预估也需要整体重估。

上面提到的这些问题都是中短期可以消化掉的。真正要命的问题是:谁会为这次事件最终背锅?这将是中长期影响 Peloton 的最大问题。实际上,董事会已经不止一次希望 John Foley 辞去 CEO 一职,这次他还能挺过去吗?如果不能,Peloton 的未来又会被交到谁的手上?这会对 Peloton 团队带来怎样的影响?John Foley 会变成下一个 Steve Jobs 还是下一个 Chip Wilson?[捂脸]

相信明天的电话会议上,除了上个Q的财务讨论以外关于跑步机召回的话题应该不会缺席,让我们拭目以待吧。[围观]

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晨n4l2021-05-06 15:20

pton产品长期来看绝对是非常有吸引力的,不过确实你提到的短期利空加上大盘环境,搞不好真的可以砸出一个价值大坑