pton产品长期来看绝对是非常有吸引力的,不过确实你提到的短期利空加上大盘环境,搞不好真的可以砸出一个价值大坑
另外,这次召回的产品除了 Tread+ 以外,还包括低价跑步机 Tread。不了解背景的同学可能不知道,低价跑步机去年底首先登陆英国市场,由于销售超预期,原定的美国上市计划被被延期(库存都去支援英国市场)。Peloton 在美国只小范围的开启了抽签预售,即只有少部分被抽中的用户可以提前提货,而这部分量级很小,大约 6500 台。真正受影响的是低价跑步机正式登陆北美市场的上市节奏,大家要做好心理准备这个时间应该再次延期。基于此的财务预估也需要整体重估。
上面提到的这些问题都是中短期可以消化掉的。真正要命的问题是:谁会为这次事件最终背锅?这将是中长期影响 Peloton 的最大问题。实际上,董事会已经不止一次希望 John Foley 辞去 CEO 一职,这次他还能挺过去吗?如果不能,Peloton 的未来又会被交到谁的手上?这会对 Peloton 团队带来怎样的影响?John Foley 会变成下一个 Steve Jobs 还是下一个 Chip Wilson?
相信明天的电话会议上,除了上个Q的财务讨论以外关于跑步机召回的话题应该不会缺席,让我们拭目以待吧。