兴证全球5只百亿基金全部跑输沪指,规模缩水!谢治宇年内业绩规模双暴跌!

2021年1月21日,兴证全球基金公告称,公司副总经理董承非因个人原因离职。随后基金业协会公示证实董承非加盟睿郡资产。

如今董承非离开兴全已经三月有余,这三个月里A股市场发生了巨大的变化。大佬离开之后的兴证全球表现如何?谢治宇是否能够延续兴证全球原来顶流神话?

浪潮退去

谢治宇面临严峻考验

2018年1月份时,兴全合宜一日售罄,募集327亿元的消息在基金圈广泛传播,一时间,基金经理谢治宇风头无两,成为基金行业的顶流明星。

2022年1月21日,董承非正式告别兴证全球基金,卸任了公司副总经理职务。仅仅不到一周时间,兴证全球基金公告称,谢治宇将新任公司副总经理,任职时间从2022年1月28日开始。

2021年10月20日,谢治宇接管了董承非管理的“兴全趋势投资”,到2021年12月31日,谢治宇的管理规模达到了963.45亿元,离千亿基金经理仅有一步之遥。然而到2022年3月31日,谢治宇的管理规模仅剩下763.37亿元,整整少了200亿元!

(谢治宇管理规模及产品数量变动情况,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

目前,谢治宇共管理4只基金,分别为“兴全合润”“兴全合宜”“兴全社会价值三年持有”和“兴全趋势投资”,其中“兴全合润”“兴全合宜”和“兴全趋势投资”的管理规模都超过了200亿元。

(谢治宇管理产品情况,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

今年以来,这几只基金的业绩都面临着非常严重的问题。

规模最大的“兴全合润”虽然12年的总回报排名同类第一,但是近一年的业绩惨不忍睹。尤其是今年以来,“兴全合润”亏损了30.11%,“兴全合润”的业绩比较基准为-16.60%,同期的偏股混合型基金平均跌幅为24.43%,同期的沪深300跌幅为20.63%,在同类排名为2112/2678。

由于近一年来的业绩太差,以至于拖累了近两年和近三年的业绩表现和排名,显得有些“泯然众人矣”。不过兴证全球一直声称自己坚持长期投资,关注长期业绩,不知道持有人是否愿意长期持有三五年?只不过看,侦探哥真的买了他家产品2年多了,还在亏,也是没脾气!

(“兴全合润”业绩表现,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

兴全合宜”和“兴全合润”的情况非常类似,“兴全合宜”近4.3年的总回报为39.02%,同类排名655/1607,但近1年业绩非常差,今年以来,亏损了28.94%,业绩比较基准为-15.22%,同期的灵活配置型基金平均跌幅为18.38%,同期的沪深300跌幅为20.63%,在同类排名为1821/2209。

(“兴全合宜”业绩表现,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

“兴全趋势投资”也是类似的情况,谢治宇于2021年10月20日担任“兴全趋势投资”的基金经理,之前该基金由董承非管理。和前两只基金类似,今年以来,“兴全趋势投资”亏损了25.54%,业绩比较基准为-10.34%,同期的灵活配置型基金平均跌幅为18.38%,同期的沪深300跌幅为20.63%,在同类排名为1541/2209。

(“兴全趋势投资”业绩表现,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

从投资经理指数表现来看,近半年来也是谢治宇的职业生涯的“至暗时刻”,谢治宇的最差6月回报就发生在最近6个月,为-27.4341%。

(谢治宇投资经理指数表现,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

谢治宇在一季报中分析了一季度大幅下跌的原因。“一季度国内经济有所走弱,叠加了奥密克戎变种对经济产生了负面影响;部分行业仍持续承受政策监管的压力,俄乌战争导致石油、煤炭等部分大宗商品价格上涨,企业成本压力较大;美国CPI持续走高,美联储加息与Taper步伐加快。”

以“兴全合宜”为例,即便一季度遭遇重创,谢治宇仍保持着高仓位运作。截止2022年3月31日,“兴全合宜”的股票仓位高达93.47%。

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(“兴全合宜”资产配置情况,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

同时,谢治宇也在一季报中表示,“本基金报告期内股票仓位较为稳定,将坚守对基民信托责任,继续精选个股、挖掘公司长期成长价值,努力平衡好公司的长期发展空间与短期估值,不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。”

5只百亿混合型基金

开年全部跑输沪指

兴证全球基金共有11只规模破百亿的经济,其中有5只混合型基金、2只债券型基金和4只货币市场型基金。

(兴证全球百亿基金一览,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

截止4月29日,今年以来,5只破百亿的混合型基金全部经历了大幅度的下跌,跌幅最大的“兴全商业模式优选”亏损了27.65%,跌幅最小的“兴全趋势投资”亏损了23.18%,而同期的沪深300跌幅为20.63%,也就是说5只基金都跑输了沪深300。

兴全合润”与“兴全合宜”都由谢治宇单独管理,两者的持仓也有很大的相同之处,前十大持仓股中,海尔智家三安光电晶晨股份普洛药业芒果超媒闻泰科技健友股份锦江酒店梅花生物9只股票都是相同的。两只基金最大的区别在于“兴全合宜”是可以投资港股的,而“兴全合润”只能投资A股。

(“兴全合润”2022年一季度前十大重仓股,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

(“兴全合宜”2022年一季度前十大重仓股,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

“兴全趋势投资”由目前由谢治宇、童兰、董理三人共同管理。然而在三人的共同管理下,该基金开年以来下跌了23.18%。“兴全趋势投资”的前十大重仓股分别为保利发展、中国核电、华能国际顺络电子紫光国微闻泰科技芒果超媒三安光电科大讯飞德方纳米。这与谢治宇单独管理的两只基金风格差别较大。

(“兴全趋势投资”2022年一季度前十大重仓股,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

兴全旗下的另两只百亿规模混合型基金“兴全商业模式优选”和“兴全新视野”都由基金经理乔迁管理,今年来业绩也一言难尽!

从“兴全商业模式优选”和“兴全新视野”2022年的一季报可以看出,两只基金的持仓风格十分相似,为大盘平衡风格型,行业主要涉及消费、工业、材料和信息技术等。

(“兴全商业模式优选”2022年一季度前十大持仓股,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

(“兴全新视野”2022年一季度前十大持仓股,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

虽然风格和重仓股有所不同,但上述提到的这5只百亿规模混合型基金在一季度都经历了惨烈的下跌,均跑输了沪深300,所有的重仓股只有梅花生物保利发展德方纳米实现了上涨。

兴证全球今年所有股票型、混合型、FOF型基金无一上涨,规模缩水

截止2022年3月31日,兴证全球基金的管理规模为5,792.87亿元,可在2021年12月31日,兴证全球的管理规模为5,901.18亿元。此前兴证全球的管理规模一直稳步上升,这次是近3年来兴证全球管理规模的唯一一次下跌。

(兴证全球基金管理有限公司管理规模,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

兴证全球管理规模的下跌主要由于业绩不佳,净值下跌。从在管产品的明细可以看出,近1年兴全的产品业绩都让人难以满意。以兴全的招牌基金“兴全合润”为例,虽然申购份额远大于赎回份额,但是由于表现不佳,规模仍然下跌了18.83%。

(“兴全合润”份额/净资产规模变动详情,截图日期:2022年5月6日,数据来源:Wind)

今年以来,兴全的5只股票型基金,20只混合型基金以及9只FOF基金全部下跌(A/C类基金分开计算)。

(兴证全球基金股票型基金历史业绩,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

(兴证全球基金混合型基金历史业绩,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

(兴证全球基金FOF基金历史业绩,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

即便时间拉长到一年,也仅有“兴全可转债”“兴全汇虹一年持有”和“兴全汇享一年持有”实现了正收益,难怪基民会失去耐心。

由于业绩低迷,兴证全球基金股票型基金的管理规模自2021年6月30日开始一路下滑,从最高点的105.05亿元到2022年3月31日的77.88亿元。

(兴证全球基金股票型基金管理规模,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

一季度混合型基金的规模也开始猛烈收缩,在新发行了一只基金的情况下,混合型基金的管理规模由2160.63亿元下降到1757.05亿元。虽然债券型基金和货币市场类基金的规模有所上升,总体上一季度规模还是大幅度缩水。

(兴证全球基金混合型基金管理规模,截图日期:2022年4月29日,数据来源:Wind)

2022年1月21日,兴证全球基金公告称,公司副总经理董承非因个人原因离职,正式告别兴证全球基金。彼时便有诸多业内人士猜测董承非或加盟睿郡资产。

早在2014年4月,兴证全球基金原副总经理、投资总监王晓明“奔私”创立了上海兴聚投资管理有限公司。2015年5月,兴证全球基金原副总经理杜昌勇则“奔私”创立睿郡资产。

2020年7月,兴聚投资和睿郡资产进行了合并,目前杜昌勇担任睿郡资产董事长,王晓明担任睿郡资产创始合伙人、首席执行官。董承非加盟睿郡资产意味着,曾经的兴证全球基金的三位投研大佬再度重逢。

曾经我们分析过,兴证全球是业内少有将基金经理的收益与投资人的利益绑定的公司。也是唯一一个在牛市顶点提示当前存在巨大泡沫,希望基民赎回的基金公司,可以说是非常良心了。

大佬出走后的兴证全球日子并不好过,一季度业绩可谓惨淡至极。A股没有永远的神话,曾经捧上神坛的顶流也一夜之间成为凡人。

(市场有风险,投资需谨慎!本文不作为投资参考指导,读者需要对自己的投资负责!)

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全部评论

易塌糊涂05-13 11:06

老谢老了,让人很失望

物极必反y05-12 23:36

兴全趋势主要是董理再管 看持仓