长城的SKU没问题，nekk那文章很糊涂，哈弗系列的战略其实是模仿奥迪的A系列，最大程度的覆盖品类临近的细分市场，但其实核心部件都是通用的，比如发动机、变速箱，连最新的电子档把头都是一样的，就是外形、规格、调教做点差异，满足不同客户个性需求，实际上就是套娃，这么多SKU其实成本并不高，却可最大限度覆盖市场，何乐而不为？
wey的成功与否也不是一两个月可以定论的，最大的战略风险是对wey的投入是否延误了长城对新能源车型的投入，如果是才是最大的失败。尽管wey也已经发布混动概念车，也注册了新能源车型，但能否赶得上环保政策的铡刀？
燃油车型的成功与否，对长城未来已经无关紧要了，2018年积分制就要落地了，是新能源与油耗双积分，对于聚焦高油耗SUV和无任何新能源积累的长城，赛道已经彻底变了
兄台掌握这么多调研资源，却只把目光落在近期车型销量上，如何才能投资长远//@岁寒知松柏:回复@廖金诚:WEY应该大概率成功了，如果你有去汽车之家论坛逛，你就能感受到它的满意度和热度。当然，它销量会有一个爬坡的过程。

股东大会上，老魏给vv7的销售指引是5月份一千多台的产量，因为有磨合期要保证质量，6月份将由原计划的1-2千台调整为2-3千台，7月份由3千调整为4-5千台，今年累计由3-4万台上调到6万台。8月份推出的vv5全年累计4万台。由此可以推算出，4季度两款wey月销合计会超过2万台，接近3万台，而2018年同比会有非常高的增长率，加上还有新车型陆续上市，所以2018年wey合计销量有望超过30万台。

我自己结合官网、汽车之家询价量、终端调研等方式，也得出基本一致的结论，目前大概可以达到6-7千台的月销水平。毕竟现在实车还很少，全国仅仅是北京有4人提了实车，后续口碑相传和终端门店增加后，销量持续增长可以预期。

之前我曾分析过长城汽车今年出现的库存困境，除了车市变冷低于预期外，主要原因是春节前自动变速箱缺货而错误的生产并压了很多手动档车型到渠道，这不单造成了10亿以上的直接损失，同时还推迟打乱了新车铺货计划造成很大的间接损失（老魏在股东大会当场认错了）。另外，全新H6的名字可能取得也不好，因为让其它3款H6显得老旧失档次，影响销售量和价格。我个人觉得长城现在应该考虑在SKU上做减法了，否则自己的各个产品之间相互挤压会比较厉害，长城还是得尽量从别人那抢流量。不排除即将推出的青春版等车型会从原计划的H6名字换成H4，其实4也没啥，奥迪有A4，传祺有GS4。

长城这个票目前分歧巨大，沽空方严重看空沽到极限排名所有港股第一名，报出年化20%的利率但已经沽到无货可借。而看多的人也非常坚定，沪港通持续南下增持毫无惧色，似乎不逼着空头暴仓就不会罢休，H股比你持有的A就坚挺很多。

我个人估计５月份的批发数据会大体打平，渠道库存降到合理以下（股东大会上老魏说这个月底降到1.5的库销比），而终端零售实际上4月份就已经反转，据我观察分析目前零售基本是所有竞争车企里情况最好的，6月份的批发大概率会反转和较高增长，7月份会进一步加速。

但是，利润表会滞后一个季度，我预计2季度单季利润会同比大降，并在7月底公告盈警，这应该是一个大的风险点。不过二季度利润不好市场应该已有预期，尤其是坚定看多的国内机构，因为二季度的红包、手动档降价、新车毛利爬坡、年终奖计提、广告营销费用增加等负面因素并不难分析判断。至少我了解到的大机构，就表示看好下半年、明年和未来的空间，不考虑短期退出。本身股价的影响因素很多，说不定你不看好别人却等着机会大举建仓，对大机构来说也难去做短线的波段，踏空的感觉比被套还难受，很多时候只能闭着眼睛过山车熬过去。

所以，7月底的中报盈警未必会让股价大跌，或者就是一天低开高走V型反转，毕竟股票看的是未来，尤其是公司基本面越来越确定的情况下。H6更新换代成功加新动力总成巩固利基，WEY定位准确打开向上空间，中高层虽然无股权激励但老魏个人能力很强且年龄还不老中短期没有大的风险，6倍的静态PE买一个即将再上新台阶的优秀SUV龙头，这笔投资怎么看都划算。何况现在无论A股还是港股，蓝筹白马也都涨得七七八八了，真没有更好的选择。

未来2个月会比较难熬，但大方向大逻辑越来越清晰。前途光明，道理曲折。