$杭州银行(SH600926)$ 麻烦您分析下杭州银行,谢谢。
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精彩评论

山猫大爷01-02 11:29

1、极速转型零售贷款明显不成立吧,今年到Q3零售贷款增速不到8%,低于整体贷款较多。零售贷款里长期的是房贷,消费信用贷等往往是一年内的,所谓风险还没暴露这结论也基本不成立(杭州的逾期偏离度不到75%,相对而言那些逾期偏离度超过90%的倒是更需要担心其风险未充分暴露,比如南京银行)
2、极高杠杆更是谈不上,贷款占比只有四成左右,肯定不高的。造成核心资本充足率空间不够主要原因在于近来分类趋严(看逾期偏离度)和坏账核销力度加大,而有意思的是其不良率反而一路下降且拨备覆盖率快速提升的同时其核心资本充足率反而也在提升,除了经营利润相当不错外,其坏账回收率不断提升也是重要原因之一,而坏账回收率越高也说明的风控措施严、资产质量高!
3、近期压低估值主要在于市场的顾虑(定增和解禁),但目前估值即使按增发后算也绝对不高的,特别是在杭州银行已迈过经营拐点、马上要出现财务拐点和面临估值拐点时(所谓戴维斯双击)
有空可以看我的专栏,欢迎有质量的探讨@胡戈086 @夏至1987$杭州银行(SH600926)$

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隆美尔abc01-04 08:51

谢谢,你的分析,收益匪浅。我是喜欢从宏观上选股,对具体的经营数据不太喜欢刨根问底,因为每个企业的经营发展总会有起有落,大的方向对了,到达罗马是肯定的。

山猫大爷01-03 14:35

不客气,大家互相交流呗,其实全国各地都经常溜达,对各行各业多多少少都有些了解,银行特别是以杭州为典型的头部城商行是最被低估的

大鱼飞行01-02 16:59

杭州银行从2016年至今,资产质量有质的飞跃,资产质量已从较差上升到目前的优异;且营收和利润增长已是所有上市银行前列。应该是量变到质变的时候了!

潇潇雨歇23301-02 14:41

真像越辫越明,希望大家都来喷一喷杭州银行,让大家心里有数,不接受缺点的可以立刻卖出,接受的就耐心等待,等待超越宁波银行

商城路人01-02 13:49

我代表吧里小散感谢山猫了。山猫在浙江又非常了解银行业,特别是杭州银行。