青木长青

青木长青

适当分仓,右侧入场,严格止损,看长做长。

他的全部讨论

以平稳心态面对错过的机会。
以耐心等待最好的机会。
敬畏市场,严格止损。

有个潜在的极端风险。
如果通胀还控制不住,市场会增加中性利率永久抬升的怀疑,再者本来流动性就在收缩无人托底,美国十年期国债利率可能会大幅上涨,重新接近5%也说不定。
3m-10y的倒挂可能发生在5%左右。
$纳斯达克100指数(.NDX)$

3/18

认为A股这轮反弹差不多了,无论是和历史的反弹力度、时间比较、还是和当下的基本面比较。但成交额若能维持在万亿之上,感觉跌下去也难,横盘概率更大点。
中证1000的60MA以上比例也上来了:
沪深300的比例已在高点:
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我还是看好btc再创新高的,离减半还有一个月。目...

1-2月数据:
工业增加值7.0%,社会零售额5.5%,发电量8.3%,人民币计价出口10.3%,2月官方制造业PMI 49.1,财新服务业52.5,CPI 0.7%, PPI -2.7%,M1同比1.2%
下行速度放缓,总体有所企稳。上一次明显经济扩张,依然是疫情刚放开的2022年11月到2023年4月这段。
部分经济数据看起来亮...

SpaceX 2002年成立,2005年时只有160名员工,至今仍不到一万人,历史融资总额不到100亿美元。
2008年首次发射火箭,LEO 0.67吨
2010年猎鹰9号发射,LEO 10.5吨
2012年开始稳定给国际空间站运货
2013年新猎鹰9号,LEO提高至 13.1吨
2015年首次完成助推器回收,发射新猎鹰9号,L...

长期来说股票收益能跑赢债券几个点,这没问题。但是最近10年,美股年化跑赢10.95%,最近5年15.68%,最近3年18.57%,最近1年则跑赢46.27%…
时间越近跑赢得越夸张,最终会收敛的。要么维持高利率美股下跌,要么利率下行美股横盘。
$纳斯达克100指数(.NDX)$

印度股市比A股实在健康太多了,20年来EPS和指数一起稳步上涨,估值很少过高或者过低。无论是市场还是技术,都仍然进步飞快。
长期稳定在20倍左右的PE:
EPS和指数的20年上涨:
国足也好,资本市场也好,食品安全也好。如果数十年一直无法解决,则说明存在严重的问题,简单的道理。

3/16

春斗加薪超过5%,日央行转向板上钉钉。然而日元并未大涨,日经也没什么反应。
影响股市的核心因素是盈利,加息减息都是配角。就像美联储2023加息缩表,不影响美股至今不断新高;去年开始人民银行数次降息,也不影响港A多次下跌。
日央行虽然转向,但只要日元不强、通胀稳定,盈利预期不被...

我本来觉得AI对谷歌业绩影响暂时不大,毕竟搜索还是谷歌好用。
可是bing免费提供chatgpt啊,而且对话式搜索确有方便之处,甚至直接攻占Chrome了。但如果现在谷歌也像微软提供对话式搜索,成本之高又无法承受的,bing毕竟用户基数小。现在的情况好像对谷歌无解。
$谷歌C(GOOG)$$微软(MSFT)$

3/14 Higher for longer

PPI环比0.6%又超预期。加上前天CPI也超预期。
初请失业金20.9万,续请失业金181.1万,都很健康。
暂时看不到明显降息理由,目前市场预期6月12日会议初次降息,还有三个月。去年底时的预期是今年三月开始降息,等于说又双叒叕推迟了:
历史规律通常是结束倒挂后发生危机,现在没有违背...

关于过去20年,美国觉得中国成功是因为享受了自己的市场,偷/抄袭了自己的技术,应该心怀感激主动妥协。中国觉得发展主要依靠自己的勤劳奋斗,同时还给美国提供了无可替代的廉价商品,美国应该心怀感激。
显然这是两种完全不同的叙事角度,从逻辑到结论,谁也不可能说服对方,
所以美国干...

美元利率更高更久,美元却连跌四周,金银铜油齐齐大涨。
一个角度是美国的财政纪律正史无前例地糟糕,2023赤字1.7万亿美元,2024甚至还加速了,全年可达2万亿美元。
以前搞局部战争、搞政策补贴,需要加税、开源节流。现在既不用加税也不用截流,直接发债写几个数字就行。无人需要承担政府...

3/13

一段长周期超预期上涨,往往是多个因素共振形成的,这是趋势的来源之一,也无法预测。今天出台的大规模更新和医药支持,在盈利和情绪上多少是有正面影响的,港A大盘可能继续上涨。
昨天提到风险不是要现在做空,而是风险和收益比较均衡;目前离过热还有距离。
有些港股持有者还没解套,比...

$微策投资(MSTR)$ 公司最大资产是20万个btc,价值150亿美元,现在公司320亿了。
找不到任何解释支持当前估值。说明市场至少存在局部泡沫:

春风吹到创新药… 打造新质生产力、重要抓手、必然要求、深入贯彻落实、推动发展、增进福祉、维护安全、决策部署、加强政策引导、稳预期、提信心、扩投资、促增长、、、
还特别强调了是具有显著临床疗效、首批上市的创新药。
位置不高,能炒;最后能不能赚到利润回报股东?感觉很难… 没有...

一些潜在风险:
$沪深300(SH000300)$ 成分股,股价在60日均线以上比例达到近年高点:
国证2000成分股比例还差不少,但这是结构分化后的正常结果:
在之前连续十天下跌千亿后,融资余额已经连续三周大幅上升:
当然,在成交额保持高位的情况下,我觉得还能冲,但现在的风险和收益...

3/12 ……

今天这行情,再次证明不要妄想赚数据的钱,搞博弈没意思。
通胀数据发布后,美股市场上蹿下跳…哪个方向都不对:
商品通胀抬高、服务通胀放缓,勉强可以解读出利好。可国债利率上涨、金银价格下跌又是实打实的,市场又认为美联储可能再延后降息… 有点矛盾呢
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做...

回复@风动草动: 问题在于,你如何知道这就是更好的东西?国资不愿意承担过大亏损风险,然而创新必须要承担血本无归的风险。英伟达、特斯拉、meta甚至谷歌,都出现过新业务数年亏损看不到希望的情况,国资如何平衡固有风险和道德风险?//@风动草动:回复@青木长青:高科技发展,首先当然是科学创新带...

美国前十大富豪,除了巴菲特,全部是科技创业者,而非传承财富的资本家。
这是一个正常社会对卓越创业者的合理奖励,也可以说是资本带来了全世界最顶级的创新和生产力进步。
社会结构、分配方式、资本的特点都在随着时代变化。继续抱着百年前那套理论和对资本的古老认知,无异于故步自封。