梁宏2014年9月投资小结

$阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$ $国投电力(SH600886)$ $怡亚通(SZ002183)$ $中国国旅(SH601888)$  $苏宁云商(SZ002024)$
梁宏2014年9月小结

这个月的美股做的很糟糕。感觉有很多话要说,又一时之间不知道从何说起。先说说数据吧。

本月a股收益率32.37%,连续4个月收益率不错,本年a股收益率为82.31%
本月美股港股收益率为-18.08%, 本年美股港股累计收益率为35.79%

汇总本月收益率为-11.83%,汇总本年收益率为35.32%。
虽然a股收益率数据高于美股亏损绝对值,但是由于美股资金远大于a股,本月亏损在66万左右。

账户累计盈利378万,今年盈利140万。

下面说说总结,我觉得本月必须做出非常深刻的总结。
1)分析大形势,就是大盘走势比分析个股更重要。a股最近盈利非常不错,美股却很糟糕。这不是我做a股比美股做的好。而是a股大势比美股好,个股基本面在大势面前屁都不是。在判断对大势的前提下,个股才有发挥的意义。

2)执行力问题。应该说对于大势的判断我自认为自己做的还是可以的。3-4月份那波见顶和本轮见顶,我都有发帖感觉大势扭转。但是总是有踏空的心里作祟,尤其面对自己非常喜爱的股票,稍有上涨异动,就着急买回。 所以执行力差的一塌糊涂。就是因为执行力的问题,在本轮回调当中,造成的亏损目前已经超过80万。 这些亏损主要是京东和特斯拉,以及其他各零碎股票造成的。

3)美股港股的风险是远远大于a股的,尤其是小盘股。在基本面变化不大的情况下其波动之大远超a股。所以不建议新手盲目进入海外股市,要来也要小资金。美股亏起来会让一个人倾家荡产的。这句话是警示新手,也是在警示我自己

4)关于期权,我个人几次操作后感觉自己并不是很适合买入期权投机,所以我以后应该也不会买期权交易,除非必要时候的对冲。在未来期权主要对我来说还是卖出为主。但是关于期权操作的细节中我要做到1,不在高位sell put,本次京东的巨亏最大原因就是我在京东高位卖出大量的put,以至于现在的窘境。如果没有判断低位高位能力的人就不要玩sell 了。  2,期权由于spread巨大,sell put建仓一定要在股票下跌甚至暴跌时候,sell put平仓一定要在股票上涨甚至爆涨之时。sell call的建仓和平仓则反之,这样的时机选择可以让spread为你服务,你能赚到spread的钱,一来一去不会低于20%         期权风险比正股更大,慎之

5)关于京东。在京东30以上时候我曾不止一次说过,京东股价略贵透支了半年增长。但是在现在25元多的价位,我说的就是京东目前估值合理。京东是成长股,目前就是估值合理的成长股。当然在目前大势背景下,京东还是有下跌空间的,下跌空间多大就看大势会下跌多少。目前京东图形并不乐观,即使看好京东的人不建议现在就入。如果京东股价如果能够在20-22,那就是非常好的买入的价格了。我目前持有6800股京东正股,以及414手各种不同strike价位,不同期权的sell put。应该说是超重仓的京东多头仓位。京东股价继续下跌一定程度以后,我会把部分sell put换回正股的。对于京东的基本面,我非常以及非常确定的看好。大势反转京东31时候我曾经跑过一次,但是后来在baba上市之后又被骗入,然后一下子跌到28以下了。我就想清楚了,已经过了京东跑路的价格了,下面就是死拿到底了。 很多人说我是墙头草,一会买一会卖的。其实我真的想坚持的时候比谁都坚持。上半年的yy我就曾经死拿过一次。这次轮到京东的了。要走早走了。 至于有些说我总是在股价跌了就说早卖了,股价涨了我就说早买了的人。 我想对他们说放屁, 我向来言行如一,做的好的我会亮,做的差的我一样不怕展示。整天在雪球贴自己做的不好的图,整天在做自我检查,说自己做的不好的谁有我说的多?跑题了,说回京东,京东流量跟踪下是在持续增长的。我是准备做好持久战的准备了。但是如果你自己不对基本面有确信或者有自己见解的人,不建议盲目买入。另外电商行业是我投资首选的行业,是因为这个行业增速以及我自己的了解程度让我做出如此决定。

6)关于qihu和金山。都是曾经重仓过的两个股票,目前都没有了,后者还是止损的。qihu的问题是没有确定性,不明白未来是否怎样持续盈利增长。所以qihu我不会再碰了,这点基本面的判断是我自己看了季报后做出来的,所以一见季报我也是毫不犹豫的清仓的。在一路下跌过程中,我一点买的想法都没产生过,在新一季季报让我态度有改变前,我是不会碰奇虎的,即使股价跌到50以下。 金山的问题也是盈利增速下滑,金山的情况比qihu还是要好的,只是短期内费用大增导致利润几无增长。对于金山在股价进一步下跌后估值和技术面达到一定情况下,我是会重新买入的。

7)关于很多雪球人在微博收费问题。 个人认为这个是个人权利,我没有任何反对。有人卖有人买就是市场。 gt周我不点评,毕竟是个雪球争议人物。  关于bt, 我觉得bt在基本面的报告还是很值得一看的,很多有价值的文章。至于bt一些技术面判断的出错,个人认为技术面就是一种概率,没有人说的一定准,不管谁都有说错的时候。只是bt有时候过去把这种概率描述成确定性了,所以在市场走势不向他描述的那样时候,让人感觉他也判断错了。本次美股大盘他就一直在坚持会继续新高,这点上的确有点问题。但是这些不妨碍bt作为优秀的分析师。  关于麦道,我觉得期权风险很大,新手不要只看到利润的可能忽略非常大的风险,不建议新手们盲从。至于麦道本人的业绩,我不确定。

8)关于我本人,因为我总是废话多于有用的话,所以是不可能做收费的咨询的。但是我的理想一定是私募,一定会有我梁宏要发产品的一天。 当然产品的风控肯定要比我自己做交易时候严格,我现在有时候也单一仓位太重了。我的投资理念已经逐渐形成,价值趋势交易。 价值趋势缺一不可。有价值没趋势只能轻仓,有趋势没价值不做。 价值趋势统一时候才能重仓。

9)今年a股盈利主要来自于上汽和怡亚通,其他华域汽车,国投电力,福耀玻璃,重庆水务,苏宁云商等也贡献一定盈利,无大亏股票只有一些小亏股票。国投电力是让人持仓最能睡着的股票。关于市场的未来。美股还要继续经历下跌的考验。a股目前还是上升趋势中。趋势总是习惯持续的。 今年的美股市场不是去年了,所以大家还是安心做a股吧,美股并不美好。

10)关于最近a股电商行情,a股很多股票都涉电商了,一些对于b2b业务我不算了解,不点评。但是对于b2c业务的电商,很多传统商业传统百货做电商的。除了苏宁有一定机会,其他都是小打小闹不可能有出息的。a股传统百货搞的电商根本没有核心竞争力,只有在很小幅度范围内有些生意,这些电商业务无非是传统零售遇到困境时候所做的一些顺应潮流的补充和反抗甚至是市值管理而已。所以a股的零售股电商行情短炒即可,并无任何长线价值。什么重庆百货,友阿股份这些公司可能会在电商行业有竞争力吗?所以最多就是短炒。另外有些公司的电商就是去天猫京东开个店,这就是电商?这有什么投资价值?还有蓝色光标类的是做电商代运营业务。这些都是不会有太大空间的。 至于苏宁,有机会,有困难,需观察。怡亚通自身网站的电商业务也不可能做大的,买怡亚通的人都是冲着怡亚通的380平台去的,而不是其电商业务。  电商业务在阿里京东的统治下,其他公司想崛起很难,尤其是传统行业公司更加难。

贴我的仓位吧,本月ib账户因为家庭资金需要,转出50万港币。 @阿狸 也是在持续公布自己的仓位,却遭到了很多人的质疑,我真搞不懂,很多人自己没有做却总是质疑别人,这些是什么人。因为这些总是喜欢靠质疑别人才体现自己价值的人存在,我就干脆把我资金进出记录都贴出来,省的别人以为这50万是我亏掉的,却说成资金转出。

ib账户亏损严重,资产缩水100多万港币,可以看出我目前持有大量sell put,14.7万美元的sell put 还是持有中。目前sell put也是大量浮亏,我在这里就不详细贴了。





下面是港股账户


港股本月亏损大概8万港币


下图是a股账户






a股资产去除融资95万后净值是90多万。

a股本月有3万资金转入,下图是可以看出当月有10万转入,7万转出,净流入3万。因为月初时候看好一个股票买入资金不够调入了10万,后想转出时候有融资的存在没法全部转出,只转出7万。 贴出资金流水图,并按照业务类型排序可以看出所有银证转让记录



下图是净值部分





下图是收益率部分




其中a股7个季度的累计收益率有360%,今年3个季度收益率是82.31%
我一直以为自己美股做的比a股好的,怎么收益率反而a股好啊,自己也没预料到。




梁宏
2014年8月小结
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全部评论

绅士_2016-04-01 09:45

上汽大蓝臭咋盈利的 波动小

梦见你了2016-03-31 23:48

梦见你了2016-03-31 23:46

安吉丽娜-鸶瑪2014-11-21 17:35

我都是a股

STKuo2014-11-20 11:33

nice !