关于申达股份收购IACG SA 之 ST&A 业务相关资产

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先把标题换成能大家都能看懂的中文:

申达股份要收购国际汽车零部件集团的软饰件和声学元件业务资产的70%股权。

具体信息提炼出来是:

交易对价3.108亿美元,也就是21.5亿人民币。审计过的该资产包的2016年净利润是3.76亿(70%则是2.63亿),不考虑各种摩擦成本,简单粗暴计算出该笔交易是以8倍略多的市盈率成交。另外从审计的该资产包增长率来看已经连续两年20%以上增长了,所以按照A股的价值观,低于9的PE,20%增速,这是一笔非常划算的买卖。

一个细节:

IACG背后的股东穿透之后发现是WL ROSS & CO LLC,并不确定现在是否和现任美国商务部长有关系,但这家公司当初是他创立的。

目前进度:

国外情况美国反垄断已经通过,等墨西哥之流跟进。国内也有各种手续要批复,最后最大的一关应该是外管局,因为金额很大。所以存在不确定性。但是最近重组失败的实在是太多太多了,尤其是涉及国外资产的,所以可能市场并不看好吧,虽然我挺看好。。。


配套的增发:

只看数字:不超过14,204.85万股,募集资金总额不超过215,601.96万元。算下来竟然是15块,而现在股价是9块多。。。。。。。不超过1.4亿股是受限于总股本20%,总金额不超过21.5亿对应的是收购对价。实际上是不可能溢价那么多增发的,那么资金缺口就通过银行贷款。申达的负债率并不高,如果增发顺利通过,这笔收购一点都不吃力。一个汽车软内饰的国际巨头即将诞生。


以上信息皆来自公告,有兴趣的可以一起挖掘。


$申达股份(SH600626)$ 


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clariet2017-05-19 09:26

想想川普商标的剧情反转,外管局这次一定会批准,你懂的?!大股东认购30%,越低价越好?几年前重工定增,硬是把价格从6块打破5块。但7个亿缺口怎么解决? 光靠这个定增,现在价格也没有低估啊?!

clariet2017-05-19 09:23

看下申达的增发公告。1.4亿股,21亿募资以下,大股东认购30%,增发期首日9折定价下限。难道要15定增? 想不明白