可转债短线入门(2):108元的转债,为什么120元也买不到?

3月17日,美联转债收盘价104.5元,今天开盘集合竞价表现强势,有个读者看好美联转债今天走势,在9点24分30秒以120元的价格委托买入100张,最终美联转债开盘价108元。

然而,9点25分集合竞价结束,委托买入却一张都没有成交,怎么回事?这位读者疑惑地在9点26分12秒撤销买入委托。

更诡异的是,9点30分一看账户美联转债竟然以110元的价格成交了100张。美联转债开盘后短暂冲高到111元,随即回落到105元附近,收盘价104.53元,这位读者一下子亏了5块多一张。

开盘价108元,120元的高价买不到,撤销买单却高价买入,这位读者自然气不打一处来,难道券商系统出问题了?非也,这是对交易规则了解不够深入造成的遗憾。

先说为什么集合竞价开盘108元,120元却买不到。美联转债是在深交所上市的转债。根据深交所交易规则,非首日上市新债在集合竞价阶段的最大涨跌幅为10%,超过则不报送参与集合竞价,而是暂存于系统,待价格条件满足后再撮合成交。美联转债昨日收盘价104.5元,今天开盘集合竞价最多可以涨到104.5*(1+10%)=114.95元,这位读者以120元委托买入超出了限价,不报送参与集合竞价,自然没有成交。

那为什么买单撤销了,最后却以110元买入了呢?根据沪深两市交易规则,9:15分至9:25分是开盘价集合竞价阶段,其中9:15分至9:20分既可委托,也可撤销;9:20分至9:25分可委托,不可撤销。这位读者在9:26分12秒申请撤销买入,已经过了集合竞价可撤销的时间段,要等到9:30分进入连续竞价后才会向交易所报送撤销指令。但120元买入的委托在前,进入9:30分连续竞价立刻满足了买入条件,当场就成交了,后发的撤销指令也就失效了。

可能还有读者疑惑,报价120元买入,为什么成交是110元呢?交易所撮合成交并非一一对应的关系,不是一个人120元卖非得找一个120元买的人才能成交,而是按照最新市场价以有利于投资者的方式成交:比如你以105元卖出,市场价是108元,成交价是108元;你以116元买入,市场价是112元,成交价是112元。

这个案例很有典型意义,它告诉我们熟练掌握交易规则是多么重要啊!

3月18日钱公子投资夜报:

1、金力永磁公布2020年度报告,净利润2.44亿元,同比增长55.84%,与业绩预告差别不大。拟实施10股转6股并派2元的分配方案。10转6股算得上是高转送了,英联股份也是10转6股带来3天2涨停,金力永磁和金力转债明天估计也会高开。

2、嘉澳环保公告,嘉澳转债已符合转股价下修条件,但因证监会对公司调查未结束,暂时不考虑下修。这个理由蛮新颖,博嘉澳转债下修的近期不用等了。今天嘉澳转债高开低走下跌3.9%,原因可能是林园又符合减持条件了,市场担心他砸盘吧,或许今天已砸盘?

3、威派格公告,拟实施第二期股份回购,金额为3000万元至6000万元。威派格2月份刚完成了第一期6000万元的回购计划,如今又来了,诚意的确满满,但对威派转债作用却不大,威派转债日成交额长期维持在几十万元,流动性实在太差。

4、今天康隆转债诡异暴跌16.45%,正股康隆达无异常表现,微跌0.64%,盘面未见利空消息。康隆转债是高价、高溢价的双高转债,今天双高转债占据转债跌幅榜,除康隆外东时、晶瑞、凯龙、广电等妖债同样跌幅不小。今天整个转债板块成交量萎缩近60亿元,谨防双高妖债退潮暴跌。

5、今天天创时尚涨停,天创是服饰股外加网红概念。近期低价服饰股表现强势,美邦服饰已经连续4个涨停,同为服饰行业也有网红概念的搜特转债、起步转债值得跟踪留意。

6、森特股份再度涨停,森特转债大涨21.45%收盘。森特的光伏巨头隆基股份入股+碳中和概念看来很受市场认可,后续可能还有炒作空间。但短期涨幅过大,不建议追涨。我在昨天森特转债大跌的时候小仓抄底,今天盈利8000块离场观望,若后市有低吸机会,可能再度入场。

7、明天拓尔转债中钢转债发行申购,我觉得破发可能性不是很大,我会申购。 $森特转债(SH113557)$   $康隆转债(SH113580)$   $金力转债(SZ123033)$  

特别声明:以上所述为本人投资思想记录,非投资建议,请勿照此投资,否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏,仅供参考,请以上市公司公告为准。

作者:钱六六

微信公众号:钱公子笔记

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全部评论

粤来粤股03-19 01:16

刚刚打赏了6元

杉林zr403-18 22:44

最近我每天都要看钱公子的笔记,谢谢钱公子。你辛苦了。

杉林zr403-18 22:41

我刚打赏了这个帖子 ¥1,也推荐给你。

杉林zr403-18 22:32

那位能告诉我应急转债明天会涨吗?我今天有点事冲起来的时候没出来。谢谢

小白-本金最重要03-18 22:08

集合竞价规则