侨银转债申购分析

  
侨银转债—申购分析

侨银转债（128138）对应正股侨银环保（002973）申购代码：072973

可转债发行基本情况

发行人：侨银环保科技股份有限公司

发行规模：4.20亿         

信用评级：AA-

票面利率：第一年为 0.4%，第二年为 0.6%，第三年为 1.0%，第四年为 2.0%，第五年为 2.5%，第六年为 3.0%。

有无网下：无                                

回售条件：有

有无强制赎回：有

债券期限：2020 年 11 月 17 日至 2026 年 11 月 16 日。

募集资金用途：

公司业绩：城乡环卫保洁占主营业务收入的比例分别为 92.18%、95.06%、 97.45%及 98.93%，保持在较高水平。2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-6 月城乡环卫保洁收入较上年同期增长率分别为 37.67%、36.48%、43.05% 及 47.28%，实现了较快增长。

公司业务：主营业务为城乡环境卫生一体化管理服务，服务内容主要包括城乡 环卫保洁、生活垃圾处置、市政环卫工程和其他环卫服务。

公司简介：企业围绕“人居环境综合提升”的发展战略,制定了城乡环卫一体化、生产生活污染防治一体化、城市公用设施管理维护一体化和规划投资建设运营一体化的战略措施,逐步形成“四个一体化”的综合性环境服务体系。

核心竞争力：模板项目运营管理优势，品牌和规模优势

概念题材：垃圾分类、节能环保

上市价格预测：
当前溢价率-0.04%，转股价值100.04，评级：AA-，结合正股基本情况分析预测上市价格在114元价格附近

申购建议：顶格申购
申购先后（顶格申购→可以申购→谨慎申购→放弃申购）

公众号：大白投资可转债