东材转债 113064（正股东材科技R 601208）原股东配售日和网上申购日同为11月16日，股权登记日为11月15日
公司情况：公司有较强的技术优势，产能利用率较高，经营状况较好。目前公司产品主要有新能源材料、光学膜材料、环保功能材料、先进电子材料。产品广泛应用于发电设备，智能电网、新能源、5G通讯、航天航空、太阳能电池等领域。公司年产2万吨光学级聚酯基膜项目,应用于反射膜、增透膜、ITO导电膜、高端保护膜以及OLED产品等的制造，其中OLED显示的产品有OCA光学胶膜基膜、偏光片离型保护基膜及触摸屏高保膜基膜应用于折叠屏。在最新公布2022年第三季报告中，累计营业收入27.08亿，同比增长10.33%，累计净利润3.43亿，同比增长26.55%，因受限电政策、疫情防控政策、终端消费电子需求下滑的因素影响下，第三季度整体盈利水平下降。应值得关注公司面临较大的对外融资需求。
转债情况：有质子交换题材，折叠屏题材。此次发行可转债规模14亿，预计股东配售74.5%。主体评级AA级。
价格预期：转股价值104.51元（14日收盘价12.28元），参考对标转债溢价率水平及发行规模，给予溢价率在20.57%～23.44%，上市合理价格为126～129元，有可能开盘价格130元。
配售分析：原股东可优先每股配售1.5260元面值可转债（发行量除以总股本），配售1000元可转债需要656股，一手党买400股能够获配0.609手，这个数字在所有小数点排位中位置相对有利，大概率配1000元（1手）转债。
安全垫：获配一手需要656股，需要资金为8055.68元，安全垫计算公式：预估收益275/需要资金8055.68=3.41%，也就是配债收益能够承担正股3.41%的亏损，一手党的安全垫为5.59%。个人认为安全垫偏低，放弃配债。
结论：我全力申购。
（提示：本文仅作为自身操作经验总结，供大家交流探讨评论，所涉及标的不做推荐，据此买卖，风险自负）