9月22日新债申购【博实转债】

博实转债的原股东配售日和网上申购日同为9.22日,9月21日为股权登记日,还有抢权配售机会

博实转债 - 127072 ,正股:博实股份R - 002698,行业:自动化设备-机器人 

公司情况:公司主要产品及服务分为智能制造装备、工业服务、环保工艺与装备三大类,属于技术型工业企业。在“中国制造 2025”战略的不断落实与推进以及物联网、云技术、人工智能等新兴技术的推动下,公司智能装备销售将保持较快增长。2019-2021年,公司营业收入年均复合增长20.31%,期间费用率持续下降,公司全部债务持续下降,债务负担轻。营业收入增长率15.594%,净利润增长率20.958%,毛利率同比下降8.74%。当前PE值为33.275倍,PB为5.318倍。如果未来市场需求下降、同行业产品竞争加剧,公司有经营业绩增速可 能放缓,甚至出现下滑的风险。

转债情况:发行规模4.5亿,预计股东配售率60%。发行规模不大,主体评级AA级。

对标转债:123101 拓斯转债

价格预期:转股价值94.69元(19日收盘价14.97),参考对标转债溢价率水平及发行规模,给予溢价率在25%~28%,预计上市合理价格为119~122元。

配售分析:原股东可优先每股配售0.44元面值可转债(发行量除以总股本),配售1000元可转债需要2280股。

安全垫:获配一手需要2280股,昨日收盘价位14.97元,需要资金为34130.16元,安全垫计算公式:预估收益205/需要资金34130.16=0.6%,也就是配债收益能够承担正股0.6%的亏损;我认为安全垫偏低,放弃配债。

结论:我全力申购。

(提示:本文仅作为自身操作经验总结,供大家交流探讨评论,所涉及标的不做推荐,据此买卖,风险自负)

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全部评论

可转债大本赢09-20 19:42

谢谢提醒,已修正

太阳新郎09-20 16:18

算错了,每股配售0.44元,不是4.4元。