周末很多大消息!

【周末消息】

1. 证监会就修改上市公司再融资规则公开征求意见

主要内容:

①调整非公开发行股票定价和锁定机制,将发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的9折改为8折

②将锁定期由现在的36个月和12个月分别缩短至18个月和6个月,且不适用减持规则的相关限制

③将目前主板(中小板)、创业板非公开发行股票发行对象数量由分别不超过10名和5名,统一调整为不超过35名

④取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件;取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件

⑤适当延长批文有效期,方便上市公司选择发行窗口。将再融资批文有效期从6个月延长至12个月。

历史成因:2017年,为遏制一二级市场套利、资金脱实向虚等市场乱象,再融资新规+减持新规发布,对发行定价、规模、频率、募集资金用途和锁定期上进行了限制,再融资市场的积极性受到一定影响。2016年整体再融资规模(定增+配股+优先股+可转债)曾一度达到1.9万亿,而2017年则萎缩至不到1.37万亿,同比下降28%。其中,定增受到影响最大,2017年定增规模为1.27万亿,相比2016年的1.69 万亿下降25%;而2018年继续缩减至7524亿,相比17年继续缩减40%。

点评:对当前大盘走势影响不大,利好一级市场,间接利好头部做投行业务比较出色的券商,对创业板来说长期看偏利空。上一任村长为了保护村里的羊,出了很多政策来限制老村民的行为,导致很多原本就很一般的老村民家里环境越来越差,老村民被逼没办法只能把自己无法变现家产质押出去来改善家庭,后来随着村里景气越来越差,就发生了股权质押危机,村长也因此没有把镇里的重大决策执行到位,比如CDR等。老村长因为执行镇里重大决策不到位下台了,因为有了前车之鉴,新村长来了之后第一要务就是执行镇里的重大决策很重要,帮忙企业融资,这个村存在的基本定位。

对于再融资政策,市场有解读为利好的,无非就是企业有钱了,就会扩大再生产,那么能盘活企业,可是真的能这样吗?再融资政策不过是2017年才限制,以前经济景气,融资方便,也没能发展起来,现在经济不经济,有钱就能盘活企业了?创业板牛逼的企业不缺钱,往往的差的,急于套现的才差钱。

2. 证监会启动扩大股票股指期权试点工作

主要内容:

为深化资本市场改革,激发市场活力,经国务院同意,证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作,将按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股指期权。

点评:近5年来,场内股票股指期权首次增加标的,又多了一个可以对冲风险的工具,也就是做空工具,利好券商和期货公司。

3. CPI价格指数3.8%

2019年10月份,全国居民消费价格同比上涨3.8%。其中,城市上涨3.5%,农村上涨4.6%;食品价格上涨15.5%,非食品价格上涨0.9%;消费品价格上涨5.2%,服务价格上涨1.4%。1--—10月平均,全国居民消费价格比去年同期上涨2.6%。

点评:CPI价值指数是超预期的,主要还是猪肉价格带动的,说明猪肉涨价趋势并没有改善,之前就说过了,猪肉价格距离春节前还有20%涨幅,这个20%是出栏价,对应市场价要涨40%。猪肉概念股在1月前肯定会反复活跃,猪饲料概念股和猪疫苗概念股确定性最强,只要市场不发生系统性风险,预计可以从现在贯穿到2020年上半年,静待非洲猪瘟疫苗落地后将持续爆发。

【周五盘面】

周五市场走的真的太伤人了,高开之后连3000点都没有摸到,就开始不断走弱,中午的时候有走V迹象,但尾盘又回落下来了,指数收了中阴。周四复盘的时候我就给大家说过,早盘高开高走要先卖出。盘后市场也给了一些原因,比如有消息称,白宫普遍反对取消关税。

区块链:四方精创没有走加速,反而走了见顶的几乎天地板。那么周五推荐抄底区块链就很难了,除了聚龙股份能赚到钱,其他的三只都是亏的。这个题材的消息一直不断,但是走势能走成这个样子,当属近几年坑爹题材榜榜首了。

锂电池:中线持股观点不变,不想看波动的,可以做基金定投,东方新能源汽车混合(400015)很精致的新能源汽车持仓,我个人就设置了这只基金的定投,定投时间是每周三,支付宝财富那一栏目就可以做。

次新股:这几天刚上市的次新股走的非常强,佳禾智能不断走强,为次新开拓了市场高度,力合科技两连板,瑞达期货、泰永长征、唐源电气,交建股份,因赛集团首板。之前说过双十一快到了,消费类次新股要回避,周五壹网壹创就跌停了。做次新要把握低吸的机会。这里说三只瑞达期货(金融股+周末利好),泰永长征(5G基础建设将进入爆发期,公司受益于此),因赛集团(华为+腾讯+阿里概念)。

【明日操作】

周五市场借利好走成这个样子,明显就是后面不会有大行情的意思了,因为MSCI扩容在即,连续下跌风险也基本不太存在,市场还是存量博弈的震荡行情。上证下面还有一个缺口,如果早盘继续杀,继续维持2950~2960一线可以买入博弈的观点不变,短线出手方向以低吸次新股为主,要回避双十一题材的次新股。

最后祝大家双十一剁手愉快~

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