一个迷茫的豆

中国平安估值解析（一）——内含价值

年底看了很多文章对中国平安的估值进行分析，其中提到最多的就是内含价值，今年中国平安的内含价值大概是每股67到70，有人就提到67或者70是平安的合理价格。用内含价值来对保险进行估值事实上有很多不合理的地方。
何谓内含价值？内含价值是寿险公司为了直观表述自己公司的价值发明的一个计算...

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你这么问确实没什么财务知识，很简单的道理，你手上有100万买房子，你贷款首付30万贷款70万，此时你手里只剩70万，但是你背负了70万负债，你能说你这70万不是自由现金？你的负债对应的是你的资产，换句话说，长期负债一般都是靠资产抵押获得的，短期负债还跟现金有点关系。

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回复@坐船去大海: 用房子拉动经济，本质上是透支居民的未来可支配收入，当年的增长用未来若干年的贷款支出来实现，这种模式在居民收入快速增长的年代是可行的，用收入增长抵消掉了房贷带来的可支配收入减少。现在最根本的情况是，在经济转型期收入增长放缓，这个时候再靠房子就不太合理了，一是房...

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预估2023、2024业绩能有多少

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鲲鹏、昇腾、昇思、CNN、Altas都是华为的，从AI架构到软件到硬件，从架构到算法可以说都有涉猎。甚至华为跟地方公共算力中心都是深度合作绑定的，花5到10年建立生态不是什么问题。

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$农业银行(SH601288)$ 三年涨了60%，每年还有5%分红

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回复@贫民窟的大富翁: 还几十个国家几百年，你能研究过一个国家一个行业二十年就不错了。美国的军工企业，现在就是国会的爹，不仅大量的政治献金控制国会，因为产业特殊性国会求着他们搞武器，还反垄断，你能查到自己爹头上？不管国企还是民企，背后都是人，垄断是人搞出来的，从国企到民企，只不...

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回复@贫民窟的大富翁: 国有企业的利润上缴相当于额外征税（调整税率），国有企业非盈利导向的经营相当于反垄断。然后你向民营领域开放，形成新的垄断，又花大成本去征税+反垄断，没准最后人家直接不干了企业还得你自己接盘，你自己思考下你这个逻辑是不是在做无用功？//@贫民窟的大富翁:回复@一个...

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回复@贫民窟的大富翁: 第一，世界霸主的位置，自古以来大家轮流做。如果说世界霸主就是对的，为什么日不落帝国会陨落？世界霸主只能说在某个阶段，他的享受到了天时地利，但是不顺应时代潮流，改变方法，迟早有一点会被代替；第二，世界霸主和美国军工业的千疮百孔并不冲突，看待问题要用发展的眼...

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回复@贫民窟的大富翁: 你这种观点就是看似正确的空话，毫无证据链支撑。作为向民营企业开放最典型的垄断领域代表就是美国的军工业，你可以去了解下现在发展成啥样了。福特号缺的零件，从还在造的肯尼迪号上拆，然后再向国会要一次钱；军队采购一个马克杯1000美金，大量的军费进入资本家的口袋，普...

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不要把“人”想的那么高尚，有没有看过我们航母拦阻索研发仅耗时一秒的故事，向民营企业开放的领域，一样有垄断、寻租，金融资本代替产业资本的脱实向虚。不是所有国企干的都是垄断的活，有些脏活累活真没啥企业家愿意去干。

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回复@ETF回本之路: 我读出来这兄弟的意思是他跟普朗克、薛定谔、爱因斯坦的水平差不多//@ETF回本之路:回复@一个迷茫的豆:这世界就是个草台班子。大家的认知水平都差不多。别以为那些所谓的专家学者好到那里去。赚到钱了不过是运气好而已。

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网络平台是发表观点门槛最低的地方，没有责任编辑，没有审稿人，甚至不用贴数据、图表来源，很多人还勤于学习转发这些东西，要想想，是不是哪里出了问题。

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回复@小姚法师不捉鬼: 经典讲故事把自己讲信进去了对吧//@小姚法师不捉鬼:回复@一个迷茫的豆:最后都是一地鸡毛，就像去年的宁德时代一样，当时我有朋友认为曾毓群是改变时代的伟大人物，想在500元的价格上车宁德。

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最近关于$赛力斯(SH601127)$ $比亚迪(SZ002594)$ 两家吵得很凶，但是大多数讨论都是无意义的，因为有个问题远比“谁更优秀”重要，那就是一个标的资产失去成长性以后估值有多低。历史上，都是血的教训，，，

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回头看看以前的帖子，看看这个人的发言@前有星辰后有大海 $恩捷股份(SZ002812)$

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混迹股市社群也有些时间，总结下一些特点：
1.中年人居多，自身能力、学历、平台难以提升，想在这个低门槛市场中找到些认同感
2.评论经济形势、国际形势起来头头是道，实际可能连办公室都没走出去过，擅长微信治锅
3.情绪化、二极管，不是盲目悲观就是盲目乐观
进入这个社群，被灌...

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常识性错误，开发商结顶卖出就能收回放款用来定向支付工程费用。这个周期快的房企只需要半年

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$赛力斯(SH601127)$ 霸榜热度第一的赛力斯非常具有代表性，是可以反映认知的一支股票。很多人评论赛力斯只是代工厂，这就是一维思维，正因为赛力斯又具备代工厂的特点，又具备品牌方的特点，这种处于模棱两可叠加态的情况下，使得股价具备很大套利空间的“预期差”，试想如果赛力斯被华为完全控股...

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过去很多行业、领域能够长期走牛，其底层逻辑是我们处于快速城市化的阶段，但未来城市化的进程放缓，原有的路径必失效。国外也经历过这个情况，最后是通过走出去卖东西解决了这个问题。然而多方因素加持导致我们很难模仿外面的方法，五年甚至十年都处于转型的阵痛当中，有什么可以突破这个困境的底...