市场展望
明天已经是这个月第二个交易日，但这个时候谈本月的展望并不滞后，北上资金上周连续大额净买入，到了周五市场方面才有正面反应。这次蓝筹股的集中上涨，是有明显资金介入迹象的。
上市公司三季报公布完毕之后，可以看到整体来看，大部分蓝筹股的业绩仍然稳健。下个月MSCI的扩容让市场把目光重新聚焦在核心蓝筹股上。在之前的文章我们提到过，市场如果想走出震荡区间，A股上市公司盈利拐点到来可能是强力推动因素。而在这次三季报公布完毕后，显然已经有资金相信，这个距离这个拐点已经越来越近了。
上周四公布的官方PMI数据仍然疲弱，但是周五公布的，代表中小企业的财新PMI已经连续三个月处于扩张区间（指数大于50）且连续增长。同样的指数统计结果会不同，大家都很迷，暂时找不到原因。这里提示大家不要掉进宏观迷思当中。各种相关性研究已经清晰表明，宏观数据指数等与上市公司股价之前没有明显的相关性。咱们只要清楚，中国经济处于扩张区间且这几年增长质量逐渐变高，由单独依靠投资逐渐转向消费。
外部因素方面，中美贸易谈判双方牵头人上周五通电话，交流了双方关切和第一阶段协议签署的相关内容。现在可以确定的是，双方正在寻找一个协议签订地点。外部因素一直是影响市场的主要力量，在乐观的前提下，咱们还是要关注协议签订的进度。
投资组合建议
着重关注上市公司三季报公布后，那些业绩优秀的蓝筹股，市场会为确定性买单，构建组合的时候，仍然建议以低估值的银行和地产作为底仓，用消费与科技作为组合迎合市场当下的市场风格，建议关注行业及个股如下：
业绩确定的代表，由于不用行业的利润确定季节不同，很多房地产企业往往在最后一个季度有大量收入确认。这里要提醒一点的是，万科A有减持的因素纷扰，所以最近走势比较弱势，估值便宜，分红稳定，是持有这类个股最强力的理由。
伊利股份三季报让市场人士扫清了疑虑，继续保持了亚洲最大乳品企业的地位，之前过定价过低的股权激励内容，对于股价的影响会逐渐被市场消化，当前股价已经进入投资区间。两只消费电子股不但兼顾了业绩优秀还迎合了当下最热门，卖得最好的两个电子消费产品，iPhone11和Airpods Pro，苹果新一代手机由于定价策略改变，受到了消费者的欢迎，生产线满载运行。另外苹果的无线耳机，引领了这个品类的爆发，国产耳机争相效仿，使得无线蓝牙立体声耳机成为了年轻消费者的标配。而这两个产品的销售强劲，对于两家公司都有正面的刺激作用，可以说是投资投机两相宜。
风险提示：外部因素超预期突发事件，国内经济触底时间推后。
股市有风险，投资需谨慎，文中提到的公司与行业均不做为买入依据
