我对2021年的A股市场表现不乐观

 $宋城演艺(SZ300144)$    $东方财富(SZ300059)$   

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还有10个交易日,A股就要迎来新的一年。最近几天,我也在盘算明年的投资的怎么做?总的来看,我个人感觉明年股票市场整体喜忧参半,不乐观。

一、四个积极因素

有几个积极因素支持明年A股市场的稳定。

一是世界经济稳定。随着各国疫苗生产、注射进入常态,新冠疫情对经济的负面影响将逐步减弱,世界经济在2021年有望进入稳步复苏期,这对我国宏观经济稳定形成外围支撑。

二是ZM关系稳定。建国下台,振华上台,ZM关系重回稳定,双方在气候变化、地区稳定、全球增长等方面需要合作的领域很多,这也对A股稳定形成外围支撑。

三是中国经济稳定。各项宏观数据均显示中国经济已经步入稳定复苏阶段,这个节奏在明年会继续保持,龙头企业的盈利可能还会创出新高。

四是A股资本市场改革。此届证监会在资本市场改革上坚定有力,科创板注册制、创业板注册制成功推进,明年很有可能完成全市场注册制。退市制度新政策已经发布。今后A股会逐步形成优胜劣汰的良好局面。

二、两个负面因素

尽管有上述几个积极因素,但都是比较宏观层面的,在中观微观层面有两个负面因素必须重视。

一是国际国内的刺激货币政策逐步退出,无风险利率回升,必然会带来市场风险偏好下降,股市整体承压。同时利率回升必然会导致一些企业财务负担加重,市场可能会爆出逃废债的情况。

二是经过了2019、2020年连续两年的大涨,A股市场上的龙头股价格均已较高,白酒、酱油、招行、宁波、平安、玻璃、双汇这些市场龙头股的估值和股价均达到了历史新高,在这个位置能保持不跌就是最大的利好。

三、明年的投资方向

整体上看,对股票市场影响最大的因素有两个:一是估值,二是利率。估值越高,风险越高;利率越高,风险越高。站在现在这个位置,估值和利率两个因素均面临压力,所以我整体不看好明年的A股表现。

尽管如此,但投资是长期的工作,还要继续。目前我的A股仓位主要集中在洋河股份东方财富春秋航空,最近新增了一部分宋城演艺。就目前来看,我认为明年宋城演艺、春秋航空、洋河股份可能会有比较好的表现,东方财富受制于大盘整体压力估计难以有好的表现。另外,我认为猪周期下行趋势已经确立,所以猪肉股明年没有整体机会,但温氏股份可能存在低位抄底后博反弹的投机机会。

因此,目前对明年的计划是:增加宋城演艺仓位,稳住春秋航空洋河股份仓位,减掉部分东方财富仓位,适时投机部分温氏股份仓位。

声明:个人投资思路的记录,不代表任何推荐意见,请不要盲目抄袭。

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精彩评论

春耕秋收182021-04-15 12:28

那些酒、或者东方财富这些涨幅太大了,跌一跌也正常,结构性牛市必然也不会带来全面熊市,最多也就是结构性熊市。今年只要能证明在新租赁政策下,春秋还是一如既往的优秀,也就是说如果新租赁政策影响春秋利润很小,那么上涨就是必然的!前期抱团股是继续下跌探底或者暂时休息,但是抱团这一行为却在继续,通俗的说就是换一批股继续抱团。

wxdshida2021-04-15 12:12

$宋城演艺(SZ300144)$ $春秋航空(SH601021)$ 

市场就如去年底预测的一样,正在一步步的走熊。
但投资是长期的事情,我们不会因为猜测走熊就离开市场,而是提前做出相应准备。
比如,在高位减仓洋河股份、东方财富。
而目前,我们已经将高位减出的部分一步步买了回来。

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Distributed2021-11-15 21:11

分众传媒呢?还没买么

邓邓09182021-11-15 19:42

明年的主角,加仓加仓

敬生活2021-11-15 16:05

收益率多少?

wxdshida2021-11-15 15:52

去年计划的几只股票:春秋航空、洋河股份、温氏股份、东方财富都有不错的表现,只有宋城演艺拖累了今年的成绩。

wxdshida2021-11-02 17:10

$春秋航空(SH601021)$ $温氏股份(SZ300498)$ 一年就要过去了,回头来看,我当时对今年大盘的判断是准确的,个股的判断比较差。整体来看,春秋、宋城、东财、温氏、洋河这几只股中,宋城表现最差,其他几只都还不错。今年主要是被宋城拖累了。