一、从基本面来看,东财既是互联网券商,又不仅仅是互联网券商,准确地讲:东财是目前国内最成功的互联网金融企业,互联网基金代销第一、互联网股吧第一、互联网券商第一,未来可能互联网基金管理第一,这样东财完成了互联网金融的牌照拼图,这一点国内几乎没有互联网企业可能达到,即便是阿里、腾讯也很难完成牌照的拼图。
二、从估值来看,目前东财800多亿的市值确实不便宜。但问题是,即便是2018年大熊市,券商股纷纷大跌的时候,东方财富的估值也从未便宜过,PE从未低于40倍,最低触摸几天500亿以下,然后就迅速拉升到500-600亿的市值,对于这样的企业,如果觉得PE高不买入,可能永远没有买入的机会,除非过几年企业进入成熟阶段,PE回到20-30倍的合理水平,但那时估计股价不会有太多的表现了。
三、从管理层来看,东财的董事长其实无疑是国内最优秀的互联网企业管理层,低调、踏实、专注、执行力强,从门户网站到基金代销到互联网券商再到互联网财富管理,其实已经证明了自己的实力。
说这么多,结论就是:1.东财估值不便宜,也从未便宜过,2.东财的半年业绩符合预期,因为其一贯优秀,3.能不能买东财,就是仁者见仁了。
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引用:
今日收盘后,$东方财富(SZ300059)$ 发布2019年上半年度业绩预告:预计上半年盈利约8.1亿元至9.3亿元,同比增长约45.00%—66.48%。经过拆算,我们得到以下几个数据: 19Q2按公告计算所得净利润为4.24-5.44亿元,同比增长64.43%-110.94%;与之相比,19Q1净利润同比增长28.14%。 19Q2净利润环比19Q1...

全部评论

卡文迪什实验室07-18 13:24

害怕高估值也是一方面。请你说说它的商誉。

wxdshida07-18 12:10

兄弟,咱不能刻舟求剑。你知道这29亿商誉是怎么来的吗

wxdshida07-18 12:09

呵呵

卡文迪什实验室07-18 10:30

商誉29亿,有一定的商誉减值风险,先排雷。

wxdshida07-13 08:51

这个不敢说