方何之子

回复@广州老彭: 2025年PE100,你这是用屁股拍脑袋啊，不是不可能，是可能性不大。150亿营收的体量，后面成长性会下来，估值不会高了。//@广州老彭:回复@方何之子:何大的推测分析是比较保守的，如果到25年市场能给康泰100倍PE，那市值应该是约6000亿。这个收益会很恐怖，但不是没可能。所以现...查看全文

回复@今天板了吗: 说了这么多，最后一句话问的，可以看看我去年嘉年华上举例的几个个股，茅台，爱尔，海天，恒瑞。去年你就不信，今年还不信吧//@今天板了吗:回复@方何之子:除了白酒，机构投资并没有长线化。季度调仓很常见。可以在季报里极其清晰地看见三季度都减仓了科技和食品消费。并且...查看全文

感谢雪球提供了分享平台，2012年入住雪球，向各位同仁学到了好多，感恩。 作为一名小散，因为喜欢表达观点而被关注，因直言不讳而伤害了某些人，在此表示歉意。查看全文

回复@格林是潘: 经济周期对应库存周期，炒商品不过就是根据库存需求的不匹配导致的价格剧烈波动来获利，零和游戏，过去欧美上百年的历史说明了这一点。 2006-2007年由于中国经济大发展，需求暴增而供应不足导致商品大牛市，现在有这个可能吗？目前的炒作逻辑主要是美元贬值流动性泛滥，也和库存周...查看全文

回复@黑毛猩猩: 周期股博弈价值，并不说不能买，看你割韭菜水平//@黑毛猩猩:回复@方何之子:满手周期查看全文

A股的周期股炒作不可能有之前的眉（煤）飞色舞的盛况了，波动一定有，也有少数成长周期股（比如万华，海螺，近期的三一），但群体性牛市的概率极低。券商不停转换吹牛品种，主要是工作和生存需要，不是为了让你赚钱！ 1，没有机构的参与行情走不远，机构投资越来越长线化，短期炒作的路数很难让大...查看全文

记得前年和老银开玩笑，那个时候银行ETF规模才1-2亿，我说你不要急，10亿规模是很小的目标，百亿规模问题不大，1000亿不敢说查看全文

回复@优秀公司的长期股东: 说白了就是品牌的价值，和什么产品关系不大。 你要相信中国最终会成为世界强国，这个过程可能艰难，但是一定会到的，这个过程就是国产品牌价值不断提升的过程。至于安全，汽车也是一样的，不会因为你觉得国产车没有进口车安全就没有消费市场，合资品牌本质上都是国产车。...查看全文

我一般不在股价高位，人气很旺的时候发帖子，倒是喜欢在人气最低迷的阶段发出呐喊。 好像穷去年发过舍得的帖子，股价在30附近，今年股价被投机炒作到了70元，发现好几个V及时发了看好的帖子并被雪球及时推上今日话题，雪球收割了流量，看了帖子买在高位的收获的是套牢。 之前我的专栏帖子都会被推...查看全文

回复@alexmao78: 对于2025年150亿收入的数据？这个当然是拍脑袋的啦，5年后的事谁能准确知道，不过明年40-50亿收入，后年60-70亿收入是可以预计的。//@alexmao78:回复@方何之子:何大貌似数据过于乐观了查看全文

收到现场检查通知，说明13价肺炎疫苗基本开发成功了，康泰是这个全球超级大单品（全球销售60亿美金一年）国内第三家(目前在售的是辉瑞和沃森）。国内13价肺炎疫苗还处于开发初期，按照年1200万新生儿计算，国内的年需求顶峰是5000万支左右，这个峰值一般不可能达到，除非变成国家免疫计划，也就是...查看全文

疫苗知识简单科普帖子，可以学习一下查看全文

回复@姥爷宝: 我也许可能会看三期结果数据，对比一下，哪个优质打哪个，相差不多打国产疫苗，不过很多接种点没有那么多选择吧，政府也不可能让进口疫苗完全独占市场，疫苗是国家战略资源，类似芯片，如果国内疫苗企业都死了，被断供怎么办？ 疫苗有批签制度，不像你买手机，想买苹果就买苹果。90年...查看全文

回复@火星北斗: 请问疫苗行业当下还有什么新的政策风险？ 我能想到的就是未来2类苗可能逐步一类苗化，即集采，疫苗集采不同于药品，厂家数量和产能有限，很难再回到之前压榨疫苗企业的老路，更多是合理利润，2类变1类苗，量会显著放大，量补价，疫苗公司收入和利润不会大幅度降低。目前整体疫苗行...查看全文

回复@港泰: 国产替代这个逻辑暂时意义不大，因为进口的疫苗总量不大，且多数不是主导地位，外资进来也是大家一起做大蛋糕，还没有到抢食的地步。像9价HPV和13价肺炎疫苗，就是外资进来开发了新市场，对于国产疫苗绝对是好事。 关于新冠病毒是否成为类似流感病毒，常驻好多年，这个都有不确定性，暂...查看全文

回复@英芝芬芳华容: 对于这种行业壁垒厚的龙头企业，估值相对板块其他品种要高些，你给的是一般行业个股的估值水平，比如你给海天味业多少估值呢，爱尔眼科呢，肯定觉得当下太高了吧。当然，到时多少估值合理，也要结合那个时候的利率水平，公司本身未来增长预期的可持续性，大势泡沫水平，也许是P...查看全文

A股市场疫苗板块的投资逻辑

$康泰生物(SZ300601)$ 本文核心结论：目前，我国疫苗产业处于少年时期，未来10年将步入持续高速增长的青壮年时期。疫苗板块龙头近期调整幅度较大，是难得的投资机会。 最近学习了疫苗行业，认为是个值得中长线投资的行业，主要基于以下几点思考： 国内疫苗行业的现状简析 1、起步晚、空间大。 疫...查看全文

康泰今年涨多了，里面获利丰厚的机构落袋为安很正常，定增解禁也是获利丰厚，锁定收益也是正常的选择。 至于智飞的市值是康泰的2倍，我认为市场短期看中的是智飞代理疫苗确定性的盈利，且假设智飞的代理可以持续30年以上。 有券商研报把智飞生物的自有疫苗产品线的估值设定PE50-80为500-700亿，而...查看全文

抽空又学习了一下这篇文章，文章中说的5联苗已经被批临床。 任何事情的发展都需要时间，耐心守候，康泰未来可期。查看全文

回复@苏吉Kada: 谢谢，我很很认同腾讯和小米的确定性，成长性和可持续性，传统估值水平，能看得见。 美团有点像滴滴，通过烧钱，剩者为王，只要不再出现愿意天量烧钱的对手，日子会很好过，风险点就是类似拼多多这种挑战阿里的对手。 创新医药国内顶级，国际一般，这个创投有些难，特别是集采的药...查看全文