回复@广州老彭的进阶之路: 新冠疫苗的利润具有不确定性,即使是100亿,如果只是1-2年,就相当于公司收了一个大红包,就不能作为估值的依据,还是以原有产品利润为计算依据。

      如果最终新冠病毒演变为类似流感,那就相当于多一个长期大单品,这个大单品产生的利润是可以作为估值的计算依据。当然,可以推测的是,疫苗成熟以后,多家分享,不可能有最近两年的利润多。

     就个人来说,是希望新冠病毒是类似SARS,能2-3年内消失,不然对人类生活影响太大了。

      今年(2021年)14亿左右的利润,PE80,看起来还是不便宜,如果未来3年仍然保持35%以上的复合增速,且3年后估值水平降低到PE60,其实还是有不错的收益率(20%左右)。高估值买入,不能期望有暴利,除非运气好,有泡沫行情。//@广州老彭的进阶之路:回复@方何之子:康泰生物今天市值1145亿,预估21年不计算新冠疫苗利润14.2利润,PE80倍。何大预测21年新冠疫苗利润30亿,那不是太便宜了?
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引用:
元旦后,康泰生物连续放量暴跌,网传是年报不好,据说2020年的利润规模和2019年差不多,结合11月9号晚电话会议中透露的信息(说四联苗整体销量和去年持平等),很多人还真相信了年报低于预期的传闻。 我们先看看2020年前三季度的财务数据,营收14.2亿,其中第三季度5.5亿(2019年第三季度是5.8亿...

精彩评论

广州老彭的进阶之路01-08 21:35

我买入的依据:
1.还是按何大之前文章分析,到25年年化25%,也可以满足。"2020年预期净利率7.5亿,目前估值水平是PE120,静态估值极高,不过如果推算到2025年,可能会实现150亿收入、60亿净利润,那个时候公司仍然会继续保持较高的增长速度(15%以上),以PE50来估值,那时也该有3000市值。对于现在900多亿市值来说,长线持有5年预计能获得约2倍收益,即年化收益率约25%。"
2.我觉的还是可以用更长的时间和更高的维度去看待,中国14亿人口,目前疫苗接种水平和我们国家实力严重不匹配,N年后我们疫苗还可以出口呢。相信国运,相信中华民族的智慧和勤劳,我们N年后一定可以做到全世界前列。疫苗龙头万亿市值绝对不是梦想。这样定性分析后我就敢拿。

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方何之子01-09 20:27

走一步看一步,先把2021年的事做踏实,产品上市,报产进程

方何之子01-09 20:26

逢高卖,如果判断有了泡沫

一根新鲜的韭菜01-09 18:07

大红包也好,用做实业的眼光来看,突然多个100亿,对未来的研发生产销售都极大利好,参考比亚迪做口罩赚了一大笔后,市场对这笔钱看法的改变。

阅思悟行01-09 13:36

8亿剂产能不可能全部释放,今年最多释放2-3亿(临床和审批速度),2022年最多5亿剂(全球产能过剩),后年不知道有没有了。 最终一剂能挣多少,不好预测,不过下限是10元一剂,当然不包括赚的厂房和设备(约20亿)。 不确定的东西,还是尽量保守估计,否则容易失望,且太过乐观,对.

无涯哥01-09 08:49

何大一直想知道如果有了泡沫。这个卖点如何把握呢?