$阿里巴巴(BABA)$ $中国平安(02318)$ $沃尔玛(WMT)$ @今日话题
上周美港股市场共有41家券商/投行调整两地市场明星股共58只个股目标价。美股方面，沃尔玛百货（WMT.N）获调整次数最多（10次），其次为阿里巴巴（BABA.N），获6次调整。港股方面，上周共有11家机构调整李宁（02331.HK）的评级/目标价，共有10家调整中国平安（02318.HK）的评级/目标价，这两只个股调整次数最多。
沃尔玛百货
上周共有10家券商/投行调整沃尔玛百货的评级/目标价，且10家机构一致上调了其目标价，其中美银美林给予的目标价最高，为135美元，目前瑞信给予的目标价最低，为105美元。沃尔玛上周累涨5.32%，最新收盘价112.99美元。52周高点为114.96美元，52周低点为84.19美元，最新市值为3225.55亿美元。
消息面
沃尔玛于上周四公布了2020财年第二季度的财报，当季该公司总营收为1304亿美元，市场预期为1301.06亿美元，去年同期为1280.3亿美元；归属于公司的净利润为36.1亿美元，市场预期为35.17亿美元，去年同期为亏损8.61亿美元；美国同店销售额增长2.8%；2020财年第二季度美国商业销售增长37%。
精选分析师观点
BMO Capital分析师Kelly Bania将沃尔玛目标价从115美元升至125美元，维持“跑赢大市”评级。Bania表示，沃尔玛第二季度业绩强劲，持续在零售行业抢占市场份额，同时在电子商务领域进行合理投资，以维持将来的可持续收入增长。Bania还指出，尽管季节性产品遭遇天气方面的逆风因素，但沃尔玛的息税前利润仍维持稳健，电商利润连续两个季度上涨，该公司未来可期。
上周有6家券商/投行上调阿里巴巴的评级/目标价，且6家机构一致上调了该股目标价。其中最高目标价为233美元，来自花旗，相对的最低目标价为205美元，来自摩根大通。阿里巴巴上周累涨9.73%，收报174.6美元。52周高点为195.72美元，52周低点为129.77美元，最新市值报4545.83亿美元。
消息面
阿里巴巴于上周四美股盘前公布了2020财年第一季度业绩。当季该公司总营收为1149.2亿元人民币，市场预期为1117.34亿元人民币，去年同期为809.2亿元人民币；核心电商业务营收为995.44亿元人民币，去年同期为691.88亿元人民币；云计算业务营收为77.87亿元人民币，去年同期为46.98亿元人民币；归属于普通股股东的净利润为212.52亿元人民币，市场预期为160.9亿元人民币，去年同期为86.85亿元人民币；月度活跃消费者人数为7.55亿，去年同期为6.34亿。
精选分析师观点
金融服务控股公司斯蒂费尔分析师Scott Devitt 将阿里巴巴的目标价从220美元上调至225美元，维持对该股的“买入”评级。他指出，阿里巴巴日前公布的2020财年第一季度表现强劲，进一步证明了该公司在中国这个全球最大电商市场的绝对地位，而该公司仍继续在中国欠发达地区发力，让其看到更多希望。Devitt还指出，阿里在战略投资方面的进展以及利润率的提高同样让他备受鼓舞。
上周共有11家券商/投行调整李宁的评级/目标价，其中5家上调，7家维持不变。当前，麦格理给予李宁的目标价最高，为25.8港元；大华继显给予该股的目标价相对最低，为17港元。李宁上周累涨7.48%，今日收涨3.19%，报21.05港元。该股52周高点为21.15港元，52周低点为6.227港元，最新市值报485.589亿港元。
消息面
李宁上周三公布了今年上半年的业绩报告。公司上半年营收62.5亿元人民币，市场预期61.4亿元人民币；上半年毛利率为49.7%；上半年净利润7.95亿元人民币，市场预期5.527亿元人民币；上半年每股盈利0.3208元，去年同期为0.1098元；经营现金流增加107％至13.66亿元人民币。
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高盛：李宁毛利率料续扩张 维持买入评级
高盛发表报告指，李宁整体业绩坚实，销售势头强劲，主要来自李宁品牌及孩童业务，维持买入评级及19港元目标价。高盛认为，公司致力于产品升级，优化零售渠道，提升分销商组合并且作出成本控制，料可持续带动销售健康增长及毛利率扩张。高盛维持李宁12个月目标价19港元，相当于2020至2021年平均预测市盈率25.5倍。
中国平安的评级/目标价上周共获调10次，其中上调3次，另外7次则维持不变。目前最高目标价来自摩根大通给予的140港元，最低目标价来自大和，为88港元。该股上周累涨1.94%，今日收涨1.63%，报90.6港元。52周高点为98港元，52周低点64.665港元，最新市值报16561.8亿港元。
基本面
上周四中国平安公布了上半年业绩。报告显示，该公司上半年收入合计6902.46亿元，去年上半年5874.15亿元；上半年净利润976.8亿元，同比增68%；上半年已赚保费4214.32亿元，去年上半年为3862.86亿元；上半年银行业务利息收入865.83亿元，去年上半年为814.24亿元；寿险及健康险业务实现营运利润484.33亿元，同比增长36.1%。此外，截至二季度末，陆金所控股平台注册用户数达4274万，较年初增长5.9%；客户资产规模为3673.94亿元，下降0.5%；交易规模同比下降47.3%。
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瑞银：相信未来十年中国平安仍会是行业翘楚
瑞银发表报告指，中国平安（02318.HK）上半年盈利能力胜预期，新业务价值增长则大致符预期，表现好于大部份同业。该行维持下半年新业务价值增长10%，明年全年增长12%的预测，并升2019年至2021年税后营运盈利预测最多4%，以反映生效保单之强劲盈利能力释放。该行降中国平安目标价，自112港元稍下调至110港元，相信未来十年中国平安仍会是行业翘楚，维持买入评级。
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